公司资产合规情况 - 截至2020年9月30日，公司约19.0%的总资产不属于1940年法案第55(a)条规定的合格资产[222] 财务整体关键指标（截至2020年9月30日） - 截至2020年9月30日，投资组合公允价值为6.09亿美元，净资产为3.066亿美元，债务（不包括递延融资成本）为3.066亿美元，每股净资产值为4.24美元[227] 2020年第三季度投资业务数据 - 2020年第三季度，投资成本（包括实物支付利息）为2480万美元，销售、还款和其他退出所得款项为2460万美元，期末投资组合公司数量为55家[227] - 2020年第三季度，每股净投资收入为0.12美元，每股宣告分红为0.10美元，每股基本收益（亏损）为 - 0.39美元，净投资收入为850万美元，净实现和未实现收益（亏损）为 - 3570万美元，运营导致的净资产净增加（减少）为 - 2720万美元[229] - 2020年第三季度，公司投资约2480万美元，其中优先担保贷款1730万美元（占比69.8%）、无担保或次级债务证券500万美元（占比20.2%）、股权证券250万美元（占比10.0%）[230] 投资组合构成（截至2020年9月30日） - 截至2020年9月30日，6.09亿美元（公允价值）的投资组合由55家投资组合公司组成，约61%投资于优先担保贷款，27%投资于无担保或次级债务证券，12%投资于股权投资，不到1%投资于优先担保票据[231] 投资行业集中度（截至2020年9月30日） - 截至2020年9月30日，公司按公允价值计算的前三大行业集中度为多元化金融服务（31.3%）、公路与铁路（7.6%）、医疗设备与用品（6.0%）[232] 加权平均收益率（截至2020年9月30日和2019年12月31日） - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，按公允价值和成本计算的加权平均收益率分别为：投资组合9.7%和8.6%、10.4%和9.4%；优先担保贷款9.3%和9.4%、10.2%和10.2%；其他债务证券11.9%和11.7%、11.8%和10.8%；债务和产生收入的股权证券9.8%和9.7%、10.9%和10.7%[233] 总回报率情况 - 2020年前三季度和前三季度，基于净资产值的总回报率分别为 - 9.1%和 - 23.3%，基于市场价格的总回报率分别为 - 5.1%和 - 43.8%；2019年前三季度和前三季度，基于净资产值的总回报率分别为 - 2.1%和0.1%，基于市场价格的总回报率分别为 - 14.5%和3.3%[235] 投资评级情况 - 公司投资顾问对整个投资组合采用1 - 4级评级系统，以反映借款人业务表现、贷款抵押覆盖率等相关因素[236] - 2020年9月30日公司平均投资评级为1.78，2019年12月31日为1.39；2020年9月30日投资组合公允价值总计6.09亿美元，2019年12月31日为7.50亿美元[237] 2020年第三季度收入与费用对比 - 2020年第三季度总投资收入为1630.2万美元，较2019年同期减少370万美元，降幅18.3%；剔除费用和其他收入后，降幅约16.4%[239] - 2020年第三季度净激励管理费豁免后总费用为777.5万美元，较2019年同期减少250万美元，降幅24.7%[242] - 2020年第三季度净投资收入为850万美元，2019年同期为960万美元，减少110万美元，降幅11.5%[247] - 2020年第三季度净实现收益（损失）约为 - 5920万美元，2019年同期约为 - 10万美元[248] - 2020年第三季度净未实现折旧减少2350万美元，2019年同期净未实现折旧增加2230万美元[250] 2020年前三季度收入与费用对比 - 2020年前三季度总投资收入为5250.4万美元，较2019年同期减少640万美元，降幅10.9%；剔除费用和其他收入后，降幅约8.8%[253] - 2020年前三季度净激励管理费豁免后总费用为2558.9万美元，较2019年同期减少110万美元，降幅4.0%[254][256] - 2020年前三季度净投资收入为2690万美元，2019年同期为3230万美元，减少540万美元[260] - 2020年前三季度净实现收益（损失）为 - 1.153亿美元，2019年同期为 - 2370万美元[261] - 2020年和2019年前三季度，投资和外币折算的未实现净增值或贬值分别增加了2540万美元和1380万美元[262] - 2020年和2019年前三季度，经营活动导致的净资产净增加（或减少）分别为1.138亿美元和530万美元[263] - 2020年前三季度，净投资收入为2691.5222万美元，每股净投资收入为0.39美元；2019年前三季度，净投资收入为3227.0934万美元，每股净投资收入为0.47美元[267] 2020年前三季度现金流量情况 - 2020年前三季度，经营活动提供的净现金为2560万美元[268] - 2020年前三季度，融资活动使用的净现金为3480万美元，包括现金分红2130万美元、回购库存股360万美元和信贷安排下的净债务偿还990万美元[270] 债务情况（截至2020年9月30日） - 截至2020年9月30日，信贷安排未偿还借款总额为1.645亿美元，2022年可转换票据为1.438亿美元，应付利息和信贷安排费用为240万美元[271] 未出资承诺情况（截至2020年9月30日和2019年12月31日） - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司对现有投资组合公司的未出资承诺分别为1680万美元和2380万美元[272] 分红情况 - 自2018年9月以来，公司普通股的季度分红每股金额在0.10 - 0.18美元之间[273] - 2020年11月3日，公司董事会宣布每股0.10美元的分红，12月30日支付，现金分红上限为总分红的20%[284] 税收相关情况 - 为保持有利的RIC税收待遇，公司必须每年向股东分配至少90%的普通收入和实现的净短期资本收益[274] - 公司可自行决定将超过日历年分红的应税收入结转，并对该收入缴纳4%的消费税[276] - 公司需每年分配至少90%的投资公司应税收入以获得RIC税收优惠，否则可能面临不利税收后果[283] 回购计划情况 - 2019年10月29日授权的500万股回购计划于2020年11月3日到期，剩余4013446股未回购，同日授权新的750万股回购计划，至2021年11月2日或全部回购为止[285] 业务合作情况 - 2020年11月3日，GBFC与Callodine达成协议，公司收到GBFC 7770万美元的部分还款，此前未偿债务余额为1.307亿美元，公司还为Callodine关联方提供2500万美元新贷款，并保留对GBFC子公司500万美元投资[286] 人事变动情况 - 2020年11月3日，临时CFO和临时财务官Michael Pungello将于11月9日离职，Abby Miller接任CFO和财务官，Nik Singhal被任命为公司总裁[287] 利率相关情况 - 2020年9月30日，公司89%的生息债务投资按浮动利率计息，其中85%有利率下限[290] - 公司信用额度按可变利率计息无利率下限，2022年可转换债券按固定利率计息，利率变动可能对净投资收入产生重大不利影响[290] - 2020年第三和九个月，公司未进行任何利率套期保值活动[291] 股息再投资计划修订情况 - 2018年3月6日，公司董事会修订股息再投资计划，根据季度每股净资产值与收盘价关系决定再投资方式[280] - 2020年5月13日，公司董事会进一步修订计划，股东需选择现金或股票形式接收现金/股票分配[281]