收入和利润表现 - 13周总销售额同比下降22.9%，从7.722亿美元降至5.955亿美元[1] - 26周总销售额同比下降26.8%，从10.919亿美元降至7.995亿美元[1] - 13周净利润同比下降79.1%，从3593.1万美元降至751.5万美元[1] - 26周净利润由盈转亏，从盈利377.6万美元转为亏损3913.7万美元[1] - 公司2020年10月31日结束的13周净收入为751.5万美元，相比2019年同期3593.1万美元下降79.1%[171] - 公司2020年10月31日结束的26周净亏损为3913.7万美元，而2019年同期为净利润377.6万美元[171] - 13周净收入751.5万美元，26周净亏损3913.7万美元[165] - 公司总销售额在26周期间下降至7.995亿美元，相比去年同期的10.919亿美元下降了26.8%[130] - 13周期间总销售额下降至5.955亿美元，相比去年同期的7.722亿美元下降了22.9%[128] 成本和费用表现 - 13周总毛利率从24.2%下降至19.4%[2] - 13周产品及其他销售成本占相关销售额的百分比从77.0%上升至82.0%[2] - 13周销售和管理费用占销售额的百分比从14.7%上升至15.4%[2] - 13周期间销售和管理费用下降2140万美元（18.9%）至9200万美元，占销售额15.4%[151] - 26周期间销售和管理费用下降4910万美元（23.3%）至1.62015亿美元，占销售额20.3%[151] - 零售部门26周销售和管理费用下降4800万美元（26.3%）至1.344亿美元[154] - 13周折旧和摊销费用下降240万美元（15.1%）至1319.3万美元，占销售额2.2%[158] - 26周折旧和摊销费用下降420万美元（13.3%）至2725.6万美元，占销售额3.4%[158] - 13周重组及其他费用为340万美元，26周为910万美元[160] - 截至2020年10月31日的26周内，重组及其他费用总额为905.8万美元，其中主要为447.1万美元的遣散费及相关成本，以及447.2万美元的专业服务费[83] 各业务线表现 - 13周零售部门调整后EBITDA同比下降70.7%，从6257.2万美元降至1832.4万美元[1] - 13周批发部门调整后EBITDA同比下降17.3%，从794.2万美元降至656.8万美元[1] - 零售业务销售额在26周期间下降至7.353亿美元，相比去年同期的10.164亿美元下降了27.7%[133] - 零售业务销售额在13周期间下降至5.765亿美元，相比去年同期的7.418亿美元下降了22.3%[133] - 零售业务产品及其他销售额在13周内下降1.552亿美元（22.6%）至5.329亿美元，在26周内下降2.645亿美元（28.0%）至6.808亿美元[136] - 零售业务租金收入在13周内下降1000万美元（18.7%）至4370万美元，在26周内下降1670万美元（23.4%）至5450万美元[137] - 批发业务销售额在13周内下降380万美元（9.5%）至3640万美元，但在26周内增加420万美元（3.7%）至1.167亿美元[138] - 数字学生解决方案（DSS）总销售额在13周内增加70万美元（14.0%）至590万美元，在26周内增加120万美元（11.6%）至1180万美元[139] - 零售业务26周调整后EBITDA为负2231.6万美元，批发业务为1953.4万美元[176] - 零售业务销售具有高利润的一般商品，包括标志性服装和礼品等[117] - 批发业务部门为约3,400家实体书店（包括公司零售部门的768家实体书店）供货[105] - 批发业务部门为约400家大学书店提供库存管理和销售点解决方案的硬件及软件套件[105] 盈利能力指标 - 公司整体毛利率在13周内下降7170万美元（38.3%）至1.153亿美元（占销售额19.4%），在26周内下降1.125亿美元（43.5%）至1.461亿美元（占销售额18.3%）[140][142] - 零售业务产品及其他毛利率在13周内下降535个基点至14.9%，主要受不利销售组合（影响355个基点）和较低利润率（影响220个基点）驱动[143] - 零售业务租金毛利率在13周内下降355个基点至36.5%，主要因高校合同成本增加（影响450个基点）[143] - 批发业务毛利率在13周内下降至29.4%（去年同期为31.2%），主要受不利销售组合影响[145][148] - 数字学生解决方案（DSS）毛利率在13周内为78.4%（去年同期79.4%），下降主要因内容开发成本摊销增加[149] - 13周营业利润下降4960万美元至673.3万美元，占销售额1.2%[162] - 26周营业亏损5218.2万美元，而去年同期营业利润1261.9万美元[162] - 2020年10月31日结束的13周调整后EBITDA为2453.5万美元，相比2019年同期7454.4万美元下降67.1%[174] - 2020年10月31日结束的26周调整后EBITDA为负1348.2万美元，而2019年同期为4942.1万美元[174] 现金流状况 - 2020年10月31日结束的26周经营活动产生的净现金流为8814.3万美元，相比2019年同期1.61449亿美元下降45.4%[183] - 2020年10月31日结束的26周投资活动使用的净现金流为1295.1万美元[183] - 2020年10月31日结束的26周融资活动使用的净现金流为7608.1万美元[183] - 经营活动现金流在截至2020年10月31日的26周内为8810万美元，相比2019年同期的1.614亿美元下降7330万美元，降幅45.4%[184] - 投资活动现金流在截至2020年10月31日的26周内为-1300万美元，相比2019年同期的-1610万美元减少310万美元[185] - 资本支出在截至2020年10月31日的26周内为1620万美元，相比2019年同期的1930万美元下降310万美元[185] - 融资活动现金流在截至2020年10月31日的26周内为-7610万美元，相比2019年同期的-1.348亿美元增加5870万美元[186] - 期末现金及现金等价物和受限现金为811.9万美元，相比2019年同期2535.6万美元下降68.0%[183] 借款和融资活动 - 信贷协议提供4亿美元的5年期资产支持循环信贷额度，并可选择增加1亿美元，使总承诺额度达到5亿美元[81] - 截至2020年10月31日的26周内，公司借款3.308亿美元，偿还4.06亿美元，未偿还借款为9950万美元[81] - 截至2020年10月31日，公司信贷协议项下未偿还借款为9950万美元[180] - 公司在信贷协议下拥有4亿美元的循环信贷额度，并可选择增加1亿美元，总额度最高可达5亿美元[188] - 截至2020年10月31日，公司信贷协议项下借款余额为9950万美元，而2019年同期无未偿还借款[188] 运营和业务规模 - 公司运营1,439家实体、虚拟和定制书店，包括768家实体书店和671家虚拟书店[104] - 公司为超过600万学生提供服务[97] - 截至2020年10月31日，公司实体店和虚拟店总数分别为768家和671家，总计1,439家门店[133][134] - 可比门店销售额在26周期间造成3.027亿美元的负面影响[132] - 可比门店销售额在13周期间造成1.965亿美元的负面影响[132] - 新开门店在26周期间贡献了3540万美元的销售额增长[132] - 门店关闭在26周期间导致2190万美元的销售额减少[132] - 教材租赁递延收入在26周期间贡献了1010万美元的销售额增长[132] - 零售业务可比门店总销售额在13周内下降2.051亿美元（28.1%），其中一般商品销售额下降9720万美元（52.0%）[137] 税务和利息支出 - 截至2020年10月31日的13周，公司税前收入为582.1万美元，所得税收益为169.4万美元，实际税率为-29.1%[90] - 截至2020年10月31日的26周，公司税前亏损为5574.7万美元，所得税收益为1661万美元，实际税率为29.8%[90] - 13周净利息支出下降53.4万美元（36.9%）至91.2万美元[163] - 长期负债中包含2570万美元与LIFO储备相关的长期应付税款[189] - 由于库存水平下降，约760万美元与LIFO储备相关的所得税变为当期应付[189] 员工薪酬和激励 - 截至2020年10月31日的26周内，员工福利计划费用为0美元，而去年同期为283.9万美元，公司自2020年4月起暂停了401(k)计划的雇主匹配供款[85] - 公司授予了1,250,518份行权价为2.46美元的股票期权（公允价值1.58美元/份）和1,250,518份行权价为5美元的股票期权（公允价值1.28美元/份）[86] - 截至2020年10月31日的26周内，长期激励计划的薪酬费用总额为292.5万美元，未确认的薪酬成本为1226.1万美元，预计在2.5年内确认[89] - 2020年11月9日，公司一位执行副总裁辞职，公司将支付一次性款项114.2万美元[94] 法律诉讼和风险 - 公司涉及多起集体诉讼，指控其违反反垄断法等，相关案件已合并审理[91][93] - 公司市场风险披露无重大变更 参考截至2020年5月2日财年10-K表年报第二部分第7A项[200] 业务季节性及外部影响 - 公司业务高度季节性，零售业务销售通常在第二和第三财季最高[108] - 2021财年第二季度业绩受到COVID-19大流行的显著影响，许多学校继续调整教学模式和校园活动[100] - 由于许多学校实施远程学习模式并减少校园课程和活动，今年秋季返校学生减少[100] - 整体高等教育入学率下降影响了销售[100] - 由于粉丝入场被取消或严格限制，公司高利润的一般商品业务受到进一步影响[100] 资本管理和股东回报 - 股票回购计划剩余额度为2670万美元，在截至2020年10月31日的26周内未进行回购[190] - 公司为员工税负义务回购了410,560股普通股，这些回购不在股票回购计划内[190]