对外投资情况 - 截至2019年3月31日，公司对EVERTEC持股16.13%，本季度投资收益520万美元，期末账面价值6500万美元；对BHD León持股15.84%，本季度投资收益550万美元，期末账面价值1.49亿美元[392] 股票回购与股息政策 - 2019年2月28日，公司进行2.5亿美元加速股票回购交易，初始收到股份后，股东权益中确认约2亿美元库存股，资本盈余减少5000万美元[393] - 2019年1月23日，公司宣布将季度普通股股息从每股0.25美元提高至0.30美元，2019年第二季度开始支付[394] - 2019年第一季度，公司宣布普通股每股股息0.30美元，总计2900万美元于4月1日支付，A类和B类优先股股息为90万美元[517] 整体财务关键指标变化 - 2019年第一季度净收入1.679亿美元，上年同期为9130万美元，净利息收入增加7790万美元，贷款损失准备金减少2920万美元，非利息收入增加2290万美元，营业费用增加2540万美元[396][403] - 2019年3月31日，总资产487亿美元，较2018年12月31日增加11亿美元，主要因货币市场和可供出售债务证券投资余额增加以及贷款组合余额增加[403] - 2019年3月31日，总存款较2018年12月31日增加12亿美元，主要因波多黎各公共和私营部门存款增加[403] - 截至2019年3月31日，公司普通股一级资本比率为16.39%，总资本比率为19.00%[403] - 2019年第一季度末，普通股市场价格为52.13美元，每股账面价值为55.78美元；资产回报率为1.40%，普通股权益回报率为12.17%[398] - 2019年第一季度，净利息利差为3.91%，净利息收益率为4.20%；平均权益与平均资产比率为11.55%[398] - 2019年第一季度净利息收入为4.71亿美元，较2018年同期的3.931亿美元增加7790万美元；应税等效净利息收入为5.105亿美元，较2018年同期的4.251亿美元增加8540万美元[412] - 2019年第一季度净息差为4.20%，较上一年同期的3.89%增加31个基点；应税等效基础上的净息差为4.56%，较2018年同期的4.21%增加34个基点[412] - 2019年第一季度贷款损失拨备为4180万美元，较2018年3月31日止季度的7110万美元减少2930万美元[421] - 2019年第一季度非利息收入为1.364亿美元，较上一年同期增加2290万美元[424] - 2019年第一季度运营费用较2018年同期增加2540万美元，主要因人员成本增加1730万美元、设备费用增加250万美元等[426] - 2019年第一季度所得税费用为5020万美元，较上一年同期的2220万美元增加，有效税率为23%，税率从39%降至37.5% [429] - 2019年3月31日，公司递延所得税资产净额为10亿美元，估值备抵为5亿美元[430] - 2019年第一季度，企业集团净亏损130万美元，较上一年同期的1850万美元减少，主要因运营费用降低1970万美元和利息费用降低460万美元[433] - 2019年3月31日，公司总资产为487亿美元，较2018年12月31日的476亿美元增加[438] - 2019年3月31日，货币市场投资总额为48亿美元，较2018年12月31日的42亿美元增加[439] - 2019年3月31日，可供出售债务证券增至135亿美元，较之前增加2亿美元[440] - 2019年3月31日，公司总负债为432亿美元，较2018年12月31日的422亿美元增加[444] - 2019年3月31日公司存款总额409亿美元，较2018年12月31日的397亿美元增加12亿美元[448] - 2019年3月31日公司借款14亿美元，较2018年12月31日减少2亿美元[450] - 2019年3月31日公司其他负债10亿美元，较2018年12月31日增加1亿美元[451] - 2019年3月31日股东权益54亿美元，较2018年12月31日增加500万美元[454] - 截至2019年3月31日，公司普通股一级资本比率16.39%，一级资本比率16.39%，总资本比率19.00%，一级杠杆比率9.57%，均高于巴塞尔协议III规定的“资本充足”最低要求[457] - 与2018年12月31日相比，2019年3月31日普通股一级资本比率、一级资本比率、总资本比率和杠杆比率下降，主要归因于汽车贷款和租赁增长、新租赁会计准则实施以及可供出售债务证券增加导致的风险加权资产增加，以及2.5亿美元的加速股票回购交易[458] - 2019年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为9.78%，较2018年12月31日的9.99%有所下降[463] - 2019年3月31日有形普通股每股账面价值为48.58美元，较2018年12月31日的46.90美元有所上升[463] - 2019年3月31日购买义务达3.4亿美元，其中约56%在2019年到期，21%在2020年到期，12%在2021年到期，11%在之后到期[464] - 非计息存款从2018年的91.49亿美元降至2019年的90.46亿美元，降幅1.1%；计息核心存款从257.14亿美元增至268.24亿美元，增幅4.3%[447] - 截至2019年3月31日，公司表外贷款及其他活动的合同金额总计7698838000美元，其中承诺展期信贷为7595451000美元[469] - 截至2019年3月31日，可供出售债务证券为135亿美元，待售贷款为4400万美元，抵押贷款服务权为1.68亿美元，“交易”类证券为3900万美元[472] - 利率情景模拟分析显示，2019年3月31日假设利率上升400个基点，净利息收入金额变化为159123000美元，百分比变化为8.47%；上升200个基点，金额变化为79782000美元，百分比变化为4.25%；下降200个基点，金额变化为 - 145301000美元，百分比变化为 - 7.73%[483] - 2019年3月31日，公司贷款组合中约29%为可变贷款[484] - 截至2019年3月31日，公司持有的交易性证券公允价值为3900万美元，占总资产约0.1%；2018年12月31日分别为3800万美元和0.1%[487] - 2019年第一季度公司交易账户净收益为26万美元，2018年第一季度交易账户净损失为19.8万美元[487] - 2019年3月最后一周，公司交易组合的5天风险价值约为20万美元[490] - 2019年3月31日，存款为公司提供了84%的总资产资金，2018年12月31日为83%[499] - 2019年3月31日，贷款与存款的比率为65%，2018年12月31日为67%[499] - 截至2019年3月31日，公司借款安排约为14亿美元，2018年12月31日为15亿美元[499] - 2019年3月31日核心存款总计359亿美元，占总存款的88%，为公司盈利资产提供79%的资金，与2018年12月31日数据持平[506] - 2019年3月31日和2018年12月31日，经纪存款均为5亿美元，约占总资产的1%[507] - 2019年3月31日，银行控股公司应付票据未偿还余额为6.79亿美元，与2018年12月31日持平[513] - 2019年3月31日，公司无抵押债务证券为34亿美元，2018年12月31日为43亿美元[519] - 2019年3月31日，银行子公司有1000万美元存款受评级触发影响[526] - 2019年3月31日，公司为担保追索义务质押的抵押品约为6000万美元[527] 各业务线财务关键指标变化 - 可靠交易为汽车贷款带来4630万美元利息收入，包括1170万美元公允价值折扣摊销[414] - 2019年3月31日止季度利息收入为1630万美元，其中包括与可靠交易相关的1220万美元公允价值折扣摊销，而2018年同期摊销收入为340万美元[417] - BPPR部门2019年3月31日止季度贷款损失拨备为3150万美元，较2018年同期的5840万美元减少2690万美元[422] - 排除联邦存款保险公司损失分担费用的有利差异800万美元后，非利息收入增加1490万美元[424] - 抵押贷款银行业务收入减少210万美元，原因是已平仓衍生品头寸实现损失增加500万美元，部分被证券化交易收益增加270万美元所抵消[425] - 2019年第一季度，波多黎各大众银行可报告部门净收入为1.566亿美元，较上一年同期的9140万美元增加，净息差从4.14%升至4.49% [434] - 2019年第一季度，美国大众银行可报告部门净收入为1220万美元，较上一年同期的1810万美元减少，净息差从3.61%降至3.40% [437] 关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策包括金融工具公允价值计量、贷款及贷款损失准备等[411] 银行控股公司股息收入 - 2019年第一季度，银行控股公司从BPPR获得2亿美元股息，从非银行子公司获得20万美元股息，从EVERTEC母公司获得6万美元股息[517] 波多黎各经济与财政情况 - 2017和2018财年，波多黎各实际国民生产总值分别下降3%和4.7%，预计2019和2020财年分别增长2%和3.6%[531] - 自2016年以来，波多黎各及其某些机构无法支付未偿债券和票据的债务利息[532] - 2019年联邦灾难救济资金放缓后，若无重大政府行动，波多黎各从2021财年起将出现年度基本赤字，2019 - 2024财年预计财政措施将带来约136亿美元节省和额外收入[539] - 2019财年波多黎各财政计划预计2018财年实际国民生产总值收缩4.7%，2019和2020财年分别增长约4%和1.5%，人口到2024财年将以每年约1% - 2%的速度稳步下降[538] - 2018财年和2019年波多黎各对市政当局的拨款分别减少1.5亿美元和4500万美元，从2017财年的约3.7亿美元减至2018财年的约2.2亿美元（不包括一次性飓风相关拨款）和2019财年的约1.75亿美元，2022财年起保持在当前水平的45 - 50%，2024财年将逐步取消所有补贴[540] - 2019年2月4日美国地方法院确认COFINA和解协议和调整计划，波多黎各将获得此前分配给COFINA年收入的约46.35%，2月12日完成重组交易[545] - 2019年5月9日监督委员会指定波多黎各所有市政当局为受保实体，并将启动试点项目，要求10个市政当局制定财政计划和预算[535] - 2018年11月29日，波多黎各政府开发银行根据PROMESA第六章完成债务重组，其贷款组合现金流在债权人之间分配[543] 风险敞口情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司对波多黎各政府及其公共机构和市政当局的直接风险敞口分别为4.55亿美元和4.58亿美元，其中贷款4.13亿美元，证券4200万美元（2018年12月31日分别为4.13亿美元和4500万美元），75%集中在圣胡安、瓜伊纳沃、卡罗来纳和巴亚蒙等市[547] - 2019年3月31日，公司有3.65亿美元由波多黎各政府实体担保或发行的贷款或证券，还款主要来源为非政府方（2018年12月31日为3.68亿美元），包括2.9亿美元由波多黎各住房金融管理局担保的住宅抵押贷款[549] - 2019年3月31日，公司对美属维尔京群岛公共机构和公共公司的直接风险敞口约为7500万美元，其中6700万美元未偿还（2018年12月31日分别为7600万美元和6800万美元）[556] - 2019年3月31日，公司12亿美元住宅抵押贷款和7200万美元商业贷款由美国政府或其机构担保或保险（2018年12月31日分别为12亿美元和7400万美元）[558] 不良资产与贷款情况 - 2019年第一季度，波多黎各部门净冲销率为0.71%[560] - 与2018年12月31日相比，总不良资产减少3600万美元[561] - 2019年3月31日，波多黎各房地产担保不良贷款为4.55亿美元，美国业务为3900万美元，较2018年12月31日分别减少400万美元和1000万美元[562] - 2019年3月31日，公司商业房地产贷款组合为77亿美元，其中20亿美元由业主自用房产担保，CRE不良贷款为1.25亿美元，CRE不良贷款率BPPR和Popular U.S.分别为2.95%和0.06