公司业务结构 - 公司业务分为投资者沟通解决方案和全球技术与运营两个可报告部门，服务于资本市场、资产管理、财富管理和企业四大客户群体[129] 会计准则采用情况 - 2018年7月1日起，公司采用FASB ASU No. 2014 - 09“与客户的合同收入”及相关修订，采用修改后的追溯过渡法[134] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2016 - 01“金融资产和金融负债的确认和计量”，采用修改后的追溯过渡法[134] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2017 - 07“改进净定期养老金成本和净定期退休后福利成本的列报”，修订了收益表列报[134] 运营结果对比期间 - 结果运营讨论涉及2018年12月31日止三及六个月与2017年12月31日止三及六个月的对比[137] 项目定义 - “收购无形资产和购买知识产权的摊销”及“收购和整合成本”分别代表相关非现金摊销费用和交易及整合成本[137] - “税法项目”代表美国联邦过渡税、外国司法管辖区预扣税及相关递延税负债重计量的净影响[137] - “净新业务”指成交销售的经常性收入减去客户流失的经常性收入[137] 投资者沟通解决方案部门业务情况 - 投资者沟通解决方案部门的费用收入来自经常性和事件驱动活动，活动影响分销收入[137] - 事件驱动活动包括共同基金代理、共同基金通信、股权代理竞赛及特殊事项、公司行动等服务[137] 重分类对经常性费用收入影响 - 2018年12月31日止三个月，重分类将增加约400万美元经常性费用收入，2019年6月30日止年度将增加1500万美元[139] 共同基金代理费用收入变化 - 2018年12月31日止六个月，共同基金代理费用收入较2017年同期下降26%；2018和2017财年，该收入分别较上一财年增长28%和19%[139] 成交销售情况 - 2018年12月31日止三个月，已成交销售为1.059亿美元，较2017年同期增加6710万美元，增幅174%，净额扣除440万美元备抵调整[140] - 2018年12月31日止六个月，已成交销售为1.243亿美元，较2017年同期增加6270万美元，增幅102%，净额扣除520万美元备抵调整[140] 三个月财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日止三个月，收入为9.534亿美元，较2017年同期减少5940万美元，降幅6%[142][143] - 2018年12月31日止三个月，总运营费用为8.752亿美元，较2017年同期减少2170万美元，降幅2%[142][143] - 2018年12月31日止三个月，运营收入为7820万美元，较2017年同期减少3770万美元，降幅33%，运营利润率降至8.2%[142][143] - 2018年12月31日止三个月，净利息费用为1070万美元，较2017年同期增加60万美元，增幅5%[142][145] - 2018年12月31日止三个月，其他非运营净费用为320万美元，较2017年同期增加90万美元，增幅45%[142][145] - 2018年12月31日止三个月，净利润为4990万美元，较2017年同期减少1220万美元，降幅20%[142][145] 六个月财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日止六个月营收为19.262亿美元，较2017年同期的19.376亿美元减少1140万美元，降幅1%[147][148] - 2018年12月31日止六个月总运营费用为17.479亿美元，较2017年同期的17.365亿美元增加1140万美元，增幅1%[147][148] - 2018年12月31日止六个月运营收入为1.783亿美元，较2017年同期的2.011亿美元减少2280万美元，降幅11%，运营利润率从10.4%降至9.3%[147][150] - 2018年12月31日止六个月净利息支出为2040万美元，较2017年同期的1960万美元增加70万美元，增幅4%[147][150] - 2018年12月31日止六个月其他非运营净支出为440万美元，较2017年同期的370万美元增加60万美元，增幅19%[147][150] - 2018年12月31日止六个月税前利润为1.536亿美元，较2017年同期的1.778亿美元减少2420万美元，降幅14%[147][150] - 2018年12月31日止六个月所得税拨备为2700万美元，有效税率为17.6%，较2017年同期的6580万美元和37.0%大幅降低[147][150] - 2018年12月31日止六个月净利润为1.266亿美元，较2017年同期的1.12亿美元增加1470万美元，增幅13%[147][150] - 2018年12月31日止六个月基本每股收益和摊薄每股收益分别为1.09美元和1.06美元，较2017年同期的0.96美元和0.93美元增长14%[147][150] 各业务线六个月营收变化 - 投资者沟通解决方案业务2018年12月31日止六个月营收为15.039亿美元，较2017年同期的15.286亿美元减少2470万美元，降幅2%；全球技术与运营业务同期营收为4.643亿美元，较2017年同期的4.429亿美元增加2150万美元，增幅5%[156] 投资者沟通解决方案部门收入变化 - 投资者沟通解决方案部门2018年12月31日止三个月收入7.381亿美元，较2017年同期减少6410万美元，降幅8%[158] - 投资者沟通解决方案部门2018年12月31日止六个月收入15.039亿美元，较2017年同期减少2470万美元，降幅2%[160] 全球技术与运营部门收入变化 - 全球技术与运营部门2018年12月31日止三个月收入2.366亿美元，较2017年同期增加860万美元，增幅4%[161] - 全球技术与运营部门2018年12月31日止六个月收入4.643亿美元，较2017年同期增加2150万美元，增幅5%[161] 所得税前收益及利润率变化 - 2018年12月31日止三个月所得税前收益3700万美元，较2017年同期减少3540万美元，降幅49%[160] - 2018年12月31日止六个月所得税前收益9600万美元，较2017年同期减少2200万美元，降幅19%[160] - 2018年12月31日止三个月税前利润率从9.0%降至5.0%，下降4.0个百分点[160] - 2018年12月31日止六个月税前利润率从7.7%降至6.4%，下降1.3个百分点[160] 所得税前亏损变化 - 2018年12月31日止三个月所得税前亏损2790万美元，较2017年同期增加140万美元，增幅5%[164] - 2018年12月31日止六个月所得税前亏损5100万美元，较2017年同期增加300万美元，增幅6%[165] GAAP与调整后数据对比 - 2018年12月31日止三个月，GAAP运营收入为7.82亿美元，调整后运营收入为10.08亿美元；GAAP净收益为4.99亿美元，调整后净收益为6.72亿美元；摊薄后每股收益（GAAP）为0.42美元，调整后每股收益为0.56美元[170] - 2018年12月31日止六个月，GAAP运营收入为17.83亿美元，调整后运营收入为22.37亿美元；GAAP净收益为12.66亿美元，调整后净收益为16.18亿美元；摊薄后每股收益（GAAP）为1.06美元，调整后每股收益为1.35美元[170] 现金流情况 - 2018年12月31日止六个月，GAAP运营活动提供的净现金流为8.21亿美元，自由现金流为5.18亿美元；2017年同期分别为14.18亿美元和8.93亿美元[172] - 2018年12月31日止六个月，运营活动提供的现金减少5970万美元，主要因客户实施和相关合同付款及营运资金使用增加，部分被净收益增加抵消[180] - 2018年12月31日止六个月，投资活动使用的现金减少5340万美元，融资活动使用的现金增加9740万美元[180] - 2018年截至12月31日的六个月内，投资活动使用现金较2017年同期减少5340万美元，其中收购支出减少3020万美元，资本支出减少2110万美元[181] - 2018年截至12月31日的六个月内，融资活动使用现金较2017年同期增加9740万美元，普通股回购增加1.173亿美元，股票期权行权所得款项增加1470万美元[183] 财务状况 - 2018年12月31日，现金及现金等价物为24.98亿美元，其中8.7亿美元由外国子公司持有，7.91亿美元由受监管实体持有；股东权益总额为112.26亿美元；净营运资金为36.85亿美元，6月30日为21.38亿美元[173][174] - 截至2018年12月31日，公司未偿还长期债务本金为12亿美元，账面价值为11.941亿美元[174][178] - 未来本金还款计划为：2019 - 2020年无，2021年4亿美元，2022年3亿美元，2023年无，之后5亿美元，总计12亿美元[177] - 公司拥有10亿美元的五年期循环信贷安排，2018年12月31日，已使用3亿美元，未使用额度为7亿美元，该安排将于2022年2月到期[174][177] - 2020年到期的高级票据本金4亿美元，年利率3.95%；2026年到期的高级票据本金5亿美元，年利率3.40%[178] 有效税率变化 - 2018年截至12月31日的三个月和六个月，公司有效税率分别为22.4%和17.6%，2017年同期分别为40.0%和37.0%[185] 信息技术服务协议情况 - 与IBM的信息技术服务协议到2018年12月31日剩余承诺金额为3.202亿美元，合同将于2024财年到期[186] - 与IBM UK的信息技术服务协议到2018年12月31日剩余承诺金额为2520万美元，合同将于2024财年到期[187] 权益法投资情况 - 2018年截至12月31日的六个月内，公司向权益法投资出资180万美元，截至2018年12月31日，仍有180万美元的出资承诺[188] 信贷额度情况 - 公司子公司与银行设立的无担保、无承诺信贷额度，截至2018年12月31日无未偿还借款[189] 资产负债表外安排及衍生金融工具情况 - 公司不参与资产负债表外安排，截至2018年12月31日和6月30日未参与任何衍生金融工具[191] 市场风险情况 - 市场风险与公司2018年6月30日年度报告披露相比无重大变化[194] 会计准则采用对收入确认影响 - 公司自2018年7月1日起采用ASU No. 2014 - 09，导致大部分股权代理服务收入在第三和第四季度确认[184]