公司业务规模与服务能力 - 公司目前支持超200,000名专业人士在超300家金融公司的顾问解决方案[16] - 公司技术是全球解决方案，在超90个国家处理清算和结算，平均每天处理超7万亿美元的美国和加拿大证券的股票和固定收益交易[19] - 公司为银行和经纪自营商客户处理整个代理材料分发和投票过程，能在超120个国际市场处理代理投票[42] - 公司提供的ProxyEdge电子代理交付和投票解决方案全球用户超5600个[47] - 2019财年，公司处理约80%的美国流通股代理服务，处理超60亿条投资者和客户通信，日均处理超7万亿美元美国和加拿大证券的股票和固定收益交易，为美国24家主要固定收益证券交易商中的19家提供固定收益交易处理服务[77] - 公司为全球金融机构提供先进实时、多资产和多货币交易后处理解决方案，支持超90个国家的清算和结算活动[74] 公司发展历程与收购情况 - 1962年公司前身ADP开业，平均每晚处理300笔交易[34] - 1989年公司开始提供代理服务，首年吸引31个主要客户[35] - 1994年公司开始提供ProxyEdge电子代理交付和投票解决方案[36] - 1995年公司收购伦敦多货币清算和结算服务提供商，1996年收购机构固定收益交易处理系统提供商[38] - 1999年公司处理美国银行和经纪自营商记录在案的证券的投资者通信分发超90%[35] - 2019财年5月公司收购Rockall Technologies Limited，6月收购RPM Technologies[39] 各业务线收入占比情况 - 2019财年和2018财年，投资者通信解决方案业务收入分别约占公司总收入的80%和81%[41] - 全球技术与运营部门在2019财年和2018财年的收入分别约占公司总收入的22%和21%[67] - 2019财年，公司约22%的合并收入来自五家客户，最大单一客户约占合并收入的6%[78] - 2019财年，公司五大客户贡献约22%的合并收入，全球技术与运营部门前15大客户贡献该部门约55%的收入，最大单一客户贡献约6%的合并收入[114] 公司业务类型与服务内容 - 公司为上市公司提供包括ShareLink、虚拟股东大会等在内的全套年度会议解决方案[54] - 公司为机构投资者提供包括履行信托义务和满足报告需求的全套代理投票服务[47] - 公司为银行和经纪交易商客户提供包括招股说明书交付服务的监管通信服务[48] - 公司为金融服务公司提供支持日常工作流程、监督控制和客户报告要求的税务服务[50] - 公司为资产管理公司和退休服务客户提供包括监管通信、营销和数据分析等数据驱动解决方案[51] - 公司为财富管理公司提供业务关键数据、技术产品和营销服务，助力客户拓展业务[57] - 公司为金融服务等多行业公司提供多渠道客户通信解决方案[63] - 公司为资本市场提供支持证券交易实时处理的复杂多实体多货币系统[69] - 公司提供资产管理解决方案，涵盖前、中、后台服务，客户包括各类机构[72] - 公司提供业务流程外包服务，支持买卖双方客户业务运营[73] 公司技术与安全相关情况 - 公司拥有超105项美国和非美国专利及专利申请[86] - 公司多数系统和应用程序在高弹性数据中心处理，可提供99.995%的可用性[84] - 公司信息安全项目采用多种技术和程序，多数业务单元和核心应用设施获ISO 27001认证，并参考NIST框架管理网络安全风险[87][88][89] 公司人员与设施情况 - 2019年6月30日，公司拥有超11000名员工[107] - 公司主要在75个设施开展业务，租赁的部分设施总面积为220万平方英尺[177] - 截至2019年7月31日，公司有10,576名普通股股东登记在册[182] 公司业务季节性情况 - 公司处理和分发代理材料及年度报告业务具有季节性，第三和第四财季业务量最大，第四财季收入、营业利润、净利润和经营活动现金流通常高于其他季度[106] - 自2018年7月1日起，公司采用FASB的ASU No. 2014 - 09，大部分股权代理服务收入在第三和第四财季确认[106] - 公司在第三和第四财季处理和分发的代理材料和年度报告数量最多，导致收入存在季节性变化[174][175] 公司面临的风险情况 - 欧盟议会于2018年5月生效全面的数据隐私法规GDPR，公司认为自身符合监管责任，但信息安全威胁不断演变[102] - 公司面临金融服务行业整合风险，可能导致客户减少，影响收入和经营业绩[111] - 公司面临安全漏洞和网络攻击风险，可能影响运营、导致信息泄露、承担责任和损害声誉，保险可能不足以覆盖相关成本[116] - 公司业务受客户相关法律法规变化影响，可能导致业务和财务结果受负面影响[121] - 公司业务受自身需遵守的法律法规变化影响，若不遵守可能导致失去客户、面临诉讼和罚款等[126] - 公司营收依赖证券市场参与度和活跃度，市场波动或参与度下降可能导致营收和盈利能力降低[134] - 第三方服务提供商表现不佳、业务状况变化或服务方式改变，可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响[135][136][137] - 公司依赖美国邮政服务和其他第三方运营商，关系变化、费率上涨或运输中断可能影响产品和服务需求[139][140] - 灾难恢复和业务连续性计划可能失败，导致客户数据丢失和业务中断[142][143] - 计算机或通信系统故障可能影响服务提供能力，导致客户损失和公司责任[144][145][146] - 服务操作失误可能导致索赔、客户流失和声誉损害[147][148] - 宏观经济和政治条件可能导致证券市场活动减少，从而降低公司营收[149][150][153] - 业务增长可能对管理和运营造成压力，若系统和基础设施无法跟上，可能导致运营效率低下和收入机会丧失[154][155][156] - 未能适应客户需求、技术变化或竞争加剧，可能影响公司业务和未来增长[157][158][159] - 信用评级机构的负面评级行动可能增加公司借款成本，影响业务和财务状况[161] 公司财务关键指标情况 - 截至2019年6月30日，商誉约占公司资产负债表上总资产的39%[170] - 2019年7月31日，董事会将季度现金股息提高0.055美元至每股0.54美元，预计年度股息从每股1.94美元增至2.16美元[183] - 2019财年第四季度，公司回购2,099,734股普通股，平均每股价格121.46美元，截至6月30日，还有4,551,522股可回购[192] - 2019年7月31日，董事会授权增加5,448,478股用于回购，目前共有1000万股可用于回购[193] - 2019财年公司收入436.22亿美元，运营收入65.27亿美元，净利润48.21亿美元[196] - 2019财年基本每股收益4.16美元，摊薄后每股收益4.06美元[196] - 2019财年宣布的普通股每股现金股息为1.94美元[196] - 2019年现金及现金等价物为27320万美元，2018年为26390万美元，2017年为27110万美元[199] - 2019年总资产为38.807亿美元，2018年为33.047亿美元，2017年为31.498亿美元[199] - 2019年总流动负债为8.026亿美元，2018年为7.773亿美元，2017年为7.449亿美元[199] - 2019年长债（不包括流动部分）为14.704亿美元，2018年为10.534亿美元，2017年为11.021亿美元[199] - 2019年总负债为27.532亿美元，2018年为22.104亿美元，2017年为21.46亿美元[199] - 2019年股东权益总额为11.275亿美元，2018年为10.943亿美元，2017年为10.038亿美元[199] 公司会计政策变更情况 - 公司于2018年7月1日采用ASU No. 2014 - 09，2018年7月1日前财务报表未重述[199] - 2019财年第一季度，公司采用ASU No. 2017 - 07并追溯调整[200] 公司业务部门划分情况 - 公司业务分为投资者通信解决方案和全球技术与运营两个可报告业务部门[205] - 投资者通信解决方案业务涉及处理和分发代理材料、提供数据驱动解决方案等[207][208]