公司业务范围与规模 - 公司处理美国和加拿大证券的股票和固定收益交易，日均交易额超8万亿美元[10] - 公司财富管理解决方案支持超300家金融公司的超20万名专业人士[11] - 公司技术作为全球解决方案，在超100个国家处理清算和结算[10] - 公司的ProxyEdge电子代理交付和投票解决方案全球用户超5600个[47] - 2020财年，公司在代理服务中处理了约80%的美国流通股[79] - 2020财年，公司通过印刷和数字渠道处理了超过60亿条投资者和客户通信[79] - 2020财年，公司平均每天处理超过8万亿美元的美国和加拿大证券的股票和固定收益交易[79] - 2020财年，公司为美国24家主要固定收益证券交易商中的19家提供固定收益交易处理服务[79] 公司发展历程 - 公司前身为自动数据处理公司（ADP）的经纪服务部门，1962年开业，当时每晚平均处理300笔交易[26] - 1999年，公司处理了美国银行和经纪自营商记录在案的证券从代理声明到年度报告超90%的投资者通信分发[27] - 公司代理服务业务在运营第一年吸引了31家主要客户[27] - 1995年，公司收购一家伦敦多货币清算和结算服务提供商，成为全球交易处理服务供应商[36] - 1996年，公司收购一家机构固定收益交易处理系统提供商[36] - 2005年，公司通过收购美国银行公司的美国清算和经纪自营商服务业务，推出托管服务业务[37] - 公司拥有超50年为金融服务公司和上市公司提供创新解决方案的历史，作为独立上市公司运营超10年[7] - 公司2016年收购4sight Financial Software和Anetics，拓宽全球证券融资和抵押品管理能力[38] - 公司2019年收购Shadow Financial Systems，为交易所、经纪商和自营交易公司增加现成市场解决方案[38] - 公司2019年收购Rockall Technologies，扩展核心前后端财富管理能力[39] - 公司2019年收购RPM Technologies，增强加拿大财富管理业务[39] - 公司2019年收购ClearStructure Financial Technology，为私人债务市场提供投资组合管理解决方案[40] - 公司2018年收购FundAssist，与FundsLibrary合并形成基金通信解决方案[63] - 公司2020财年收购FundsLibrary，增加在欧洲市场提供基金文件和数据传播的能力[63] 各业务线收入占比 - 投资者沟通解决方案业务在2020财年和2019财年的收入分别约占公司总收入的77%和80%[41] - 全球技术与运营部门收入在2020财年和2019财年分别占公司总收入的约26%和23%[67] 法规应对与业务调整 - 2020年9月欧盟将采用《股东权利指令II》，公司已为托管人和财富管理机构设计并实施全球代理解决方案的SRD II组件[62] 财务合规情况 - 公司业务流程外包和共同基金处理服务由BBPO执行，BBPO在2020年6月30日遵守净资本要求[97] - BBPO作为期权清算公司的“管理清算成员”，在2020年6月30日遵守OCC规则309(b)的净资本要求[98] - 2020年6月30日，Matrix Trust符合资本要求，公司有超12000名员工[99][113] 业务季节性特征 - 公司投资者沟通解决方案业务在第三和第四财季处理和分发的代理材料及年报数量最多，第四财季营收、营业利润、净利润和经营活动现金流通常高于其他季度[112] - 公司收入存在季节性变化，第三和第四财季处理和分发的代理材料及年报最多[189][190] 客户收入占比 - 2020财年，公司约20%的合并收入来自五家客户，最大单一客户约占合并收入的6%[80] - 2020财年，公司约20%的合并收入来自五大客户，全球技术与运营部门约52%的收入来自该部门的15大客户，最大单一客户占合并收入约6%[126] 成本与资产情况 - 截至2020年6月30日，公司为所有客户设置或转换系统所产生的成本约占总资产的9%[126] - 截至2020年6月30日，商誉约占公司资产负债表上总资产的34%[183] 法规监管风险 - 公司受多项法规监管，包括SEC、NYSE、IRS、GLBA、FTC等相关法规，以及医疗保健、隐私和信息安全等方面的法律[99][100][102][104] - 隐私法律不断发展，如欧盟GDPR和加州CCPA，可能影响公司处理个人信息的业务[107] - 公司服务受法律法规变化影响，可能导致业务和财务结果负面变化，失去大客户会有重大不利影响[133][134][135] - 公司业务流程外包等服务需遵守多机构规则，违反规定可能导致客户流失、声誉受损等[140] - 公司系统含大量敏感数据，需遵守隐私和信息安全法规，违规会有重大不利影响[143] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务产生负面影响，包括服务执行、市场需求、资产规模、技术资源和供应商服务等方面[116][119][120][121] - 公司采取措施应对新冠疫情，但效果不确定[117] 行业整合风险 - 金融服务行业整合可能减少公司客户数量，使公司依赖少数客户，影响业务和经营业绩[124][125] 安全风险 - 公司面临安全漏洞和网络攻击风险，可能影响运营、导致信息泄露、承担责任和损害声誉[128] - 公司面临第三方供应商泄露敏感数据风险，需其有安全控制措施，但仍可能被未授权访问[130] - 公司服务通过互联网提供，面临网络安全攻击威胁，保险可能不足以覆盖相关成本[131] 市场依赖风险 - 公司收入依赖证券市场参与和活动水平，市场波动和下滑会导致收入和盈利能力下降[145] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方服务提供商，其服务失败或业务状况变化会对公司业务和财务结果产生重大不利影响[147][148] - 公司依赖美国邮政和第三方运输商，关系变化、费率上涨或运输中断会影响业务[151][152] 运营风险 - 公司灾难恢复和业务连续性计划可能失败，导致客户数据丢失和业务中断[153] - 公司计算机或通信系统故障会影响服务提供，导致客户损失和公司声誉受损[155] 业务增长风险 - 公司业务增长需对管理、财务、办公设施等增加投资，否则可能出现运营低效、客户不满和收入机会损失[166] - 公司面临运营系统和基础设施跟不上业务增长、无法满足客户需求、技术变革适应不足等风险[164][167] 其他风险 - 公司面临竞争激烈、信用评级下调、无法吸引和留住关键人员等风险[170][171][174] - 公司业务受国际法律、经济、政治等条件影响，如英国脱欧可能影响客户支出[184][185] 公司设施情况 - 公司主要在69个设施开展业务，租赁的部分设施总面积为220万平方英尺[192] 股东与股票情况 - 截至2020年7月31日，公司普通股有10172名在册股东[197] - 公司普通股于2007年4月2日在纽约证券交易所开始常规交易，代码为“BR”[197] - 2020年8月10日，董事会将季度现金股息提高0.035美元/股至0.575美元/股，预计年度股息从2.16美元/股增至2.30美元/股[198] - 截至2020年6月30日，Broadridge Financial Solutions公司普通股五年累计总回报为276.52美元，2015年6月30日为100美元[205] - 截至2020年6月30日，S&P 500指数五年累计总回报为166.38美元，2015年6月30日为100美元[205] - 截至2020年6月30日，S&P 500信息技术指数五年累计总回报为286.23美元，2015年6月30日为100美元[205] - 2020年4月1日 - 4月30日，公司购买198,432股股票，平均每股价格91.32美元[206] - 2020年5月1日 - 5月31日，公司购买5,479股股票，平均每股价格116.02美元[206] - 2020年6月1日 - 6月30日，公司购买1,015股股票，平均每股价格121.63美元[206] - 2020年第四财季最后三个月，公司共购买204,926股股票，平均每股价格92.13美元[206] - 截至2020年6月30日，计划或项目下仍可购买的最大股票数量为9,586,545股[206] 公司技术实力 - 公司多数系统和应用程序在高弹性数据中心处理，可提供99.995%的可用性[86] - 公司拥有超过110项美国和非美国专利及专利申请组合[89]