公司概况 - 公司代表超45万客户，有超600名员工，包括约200名风险顾问，在7个州设有约50个办事处[13] - 截至2019年12月31日，公司有超600名全职员工、100名兼职员工和超1000名独立签约代理[39] - 公司核心产品包括商业财产险、员工福利险和个人险[31] - 公司目标是未来十年成为国内十大保险经纪商之一[23] 业务合作与收购 - 2019年完成6项合作，总收购价1.741亿美元[21] - 2016年以来已与29家公司达成合作，认为有大量潜在目标公司[24] 品牌与技术 - 2020年推出新品牌Guided Solutions，利用创新云技术为客户服务[26] 市场特点 - 保险经纪市场有季节性，调整后EBITDA和利润率通常一季度最高、四季度最低[28] - 美国保险经纪行业高度分散，约有3.7万家地区参与者[31] - 保险佣金收入随保费水平波动，市场软硬会影响保费和佣金[33] - 医疗保险行业规模约7000亿美元，市场分为原始医保计划和医保优势计划[38] 客户与收入 - 2019年最大单一客户收入占比不到1%[40] 首次公开募股 - 2019年10月28日完成首次公开募股，出售1885.93万股，净收益2.414亿美元[47] - 公司使用首次公开募股净收益从BRP、Lowry Baldwin和Villages Invesco收购1640万个新发行的有限责任公司单位[48] 税收协议 - 《税收应收协议》要求公司将实际节省的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税现金的85%支付给BRP的有限责任公司成员[48][52] 投资与风险 - 截至2019年12月31日，公司投资资产公允价值接近账面价值，市场风险不重大[379] 信贷与利息 - 截至2019年12月31日，公司在摩根大通信贷协议下有4040万美元未偿还借款[382] - LIBOR在2019年12月31日分别提高25和50个基点，摩根大通信贷协议的年利息费用将分别增加10.1万美元和20.2万美元[382]