收入构成 - 公司2018年总收入为7341.4万美元，其中第三方软件收入占比83%，达6115.9万美元[15] - 公司2018年自主研发软件收入为395.4万美元，占总收入的5%[15] - 公司2018年专业工程服务收入为830.1万美元，占总收入的11%[15] - 公司2017年总收入为8081.1万美元，其中第三方软件收入占比81%，达6575.5万美元[15] - 公司2017年自主研发软件收入为464.6万美元，占总收入的6%[15] - 公司2017年专业工程服务收入为1041万美元，占总收入的13%[15] - 公司2018年75%的收入来自Windows Embedded操作系统的销售，2017年为70%[19] - 公司2018年6%的收入来自Windows Mobile操作系统的销售，2017年为10%[19] - 公司2018年第三方软件收入的97%来自微软操作系统的销售，2017年为98%[19] - 公司2018年与微软签订了新的全球合作伙伴协议，授权在多个国家和地区销售Windows Embedded操作系统[19] - 公司2018年和2017年通过销售微软操作系统分别获得5950万美元和6440万美元收入[45] - 公司2018年和2017年分别获得240万美元和170万美元的微软返利[47] - 微软操作系统销售占公司2018年和2017年总收入的81%和80%，占总毛利润的57%和54%[48] - 公司2018年总收入为7341.4万美元，其中北美市场贡献6908.8万美元，欧洲市场贡献305.5万美元，亚洲市场贡献127.1万美元[167] - 公司2018年第三方软件收入为6115.9万美元，占公司总收入的83.3%[167] - 公司2018年专业工程服务收入为830.1万美元，其中670.9万美元为随时间转移确认的收入[167] - 公司2018年合同资产总额为158.1万美元，合同负债总额为268.9万美元[168] - 公司2018年资本化的合同获取成本为74.8万美元，较2017年的8.7万美元大幅增加[169] - 公司2018年第三方软件退货率历史平均低于0.25%[158] - 公司2017年采用Topic 606导致权益增加40.4万美元[166] - 公司2018年应收账款为1158.1万美元，较2017年的1801.4万美元有所下降[168] - 第三方软件收入从2019年的5100万美元下降到2020年的1400万美元[171] - 专有软件收入从2019年的2215万美元增长到2020年的2415万美元，但在2021年下降到1240万美元，2022年进一步下降到196万美元[171] - 公司2018年对Honeywell的营收为7,013千美元，占总营收的10%，应收账款为2,758千美元，占总应收账款的24%[200] - 公司2018年通过微软返利计划减少的成本为718千美元，减少的营销费用为682千美元[202] - 公司2018年总营收为73,414千美元，其中北美地区营收为69,088千美元，占总营收的94%[205] - 公司2018年总毛利润为15,510千美元，其中第三方软件毛利润为9,751千美元，占总毛利润的63%[205] - 公司2018年净亏损为13,737千美元，2017年为9,058千美元[205] 专业工程服务 - 2018年，公司从一家财富100强品牌获得的专业工程服务收入为420万美元，占该服务总收入的50%，而2017年为370万美元，占36%[20] - 2018年，公司从Google获得的专业工程服务收入为100万美元，占该服务总收入的12%，而2017年为290万美元，占28%[20] - 公司2018年专业工程服务收入为830.1万美元，同比下降20%，占总收入的11%，主要由于北美、亚洲和欧洲地区服务收入下降[91][93] - 公司预计其传统专业工程服务业务将越来越多地服务于DataV软件和IIoT服务客户[79] IIoT与DataV服务 - DataV服务的合同价值约占DataV部署总价值的一半，主要用于满足客户在数字化转型前的需求[21] - 2018年底，公司推出了新的IIoT相关服务，包括数据科学咨询、IIoT边缘集成、AWS和Azure IIoT集成等，并计划在2019年将其作为主要销售重点[23] - 公司与AWS签订了为期三年的战略合作协议，AWS成为DataV客户的首选云服务提供商[27] - 2018年，公司研发人员主要专注于DataV软件的设计和开发，2019年计划减少对DataV的投资，增加对IIoT相关服务的投入[28] - 公司计划通过提供IIoT相关服务来推动DataV软件的销售，但面临客户接受度、销售周期延长等风险[37] - DataV软件的销售周期为6至18个月，导致收入波动[40] - DataV软件的客户接受度低于预期，未能成功将概念验证（POC）和试点项目转化为完全付费许可[39] - 公司开发了针对工业物联网（IIoT）市场的新软件产品DataV，并于2016年开始销售[79] - 2017年，公司开始向运输、石油和天然气以及制造业的主要客户销售数据分析和DataV应用试点[79] - 2018年，公司签订了一份多年SaaS及相关服务协议[79] - 公司计划在2019年扩大IIoT相关服务的营销，可能包括或不包括DataV[79] - 公司将继续投资开发DataV软件以支持现有客户承诺和新客户机会[79] 财务表现 - 2018年总收入为7341.4万美元，同比下降9%，主要由于微软Windows Embedded和移动操作系统销售下降以及北美地区专业工程服务收入减少[90][91] - 2018年第三方软件收入为6115.9万美元，同比下降7%，占总收入的83%，主要由于微软Windows Embedded操作系统销售下降[91] - 2018年毛利润为1551万美元，同比下降14%，毛利率为21%，下降1个百分点，主要由于第三方软件和自有软件收入下降[90][94] - 2018年运营费用为2944.1万美元，同比增长7%，其中研发费用为862.9万美元，同比增长32%，主要由于DataV软件产品线的持续开发[90][97][98] - 2018年净亏损为1373.7万美元，同比增长52%，主要由于收入下降和运营费用增加[90] - 2018年公司现金及等价物为1690万美元，同比下降31.9%，主要由于运营活动现金流出740万美元[102] - 2018年公司录得商誉减值费用373.8万美元，主要由于第四季度商誉评估显示其账面价值完全减值[99] - 2018年公司获得微软返利71.8万美元，其中30%用于减少销售成本，70%用于抵消营销费用[94] - 公司2018年总收入为7341.4万美元，同比下降7.2%，主要由于第三方软件收入下降7.0%至6115.9万美元[119] - 2018年净亏损扩大至1373.7万美元，同比增长51.6%，每股亏损1.08美元[119] - 公司2018年研发支出增加31.5%至862.9万美元，占总收入的11.8%[119] - 2018年现金及现金等价物减少22.2%至1000.5万美元，短期投资减少46.1%至640.9万美元[116] - 公司2018年应收账款下降35.7%至1158.1万美元，主要由于收入下降[116] - 2018年商誉减值373.8万美元，导致总资产下降35.3%至3199.4万美元[116][119] - 公司2018年股东权益下降41.6%至1834.1万美元，主要由于净亏损扩大[116][123] - 2018年经营活动现金流为负，主要由于净亏损扩大和应收账款减少[126] - 公司2018年净亏损为1.3737亿美元，较2017年的9058万美元有所增加[127] - 2018年公司经营活动产生的净现金流出为7359万美元，较2017年的8223万美元有所减少[127] - 2018年公司研发费用为860万美元，较2017年的660万美元有所增加[148] - 2018年公司广告费用为17.1万美元，较2017年的38.8万美元有所减少[150] - 2018年公司记录了370万美元的商誉减值费用[133] - 2018年公司短期投资净现金流入为5067万美元，较2017年的6549万美元有所减少[127] - 2018年公司资本化内部开发软件成本为94.5万美元，2017年未记录任何资本化成本[149] - 2018年公司加权平均普通股数量为1271.2万股，较2017年的1259.4万股有所增加[137] - 2018年公司现金及现金等价物期末余额为1.0531亿美元，较2017年的1.2859亿美元有所减少[127] - 2018年公司股票期权行权产生的现金流入为9000美元，较2017年的20.2万美元大幅减少[127] - 公司2018年税前亏损为1.3724亿美元，较2017年的9207万美元有所增加[182] - 公司2018年所得税费用为13,000美元，而2017年为-149,000美元[183] - 公司2018年净递延税资产为7,000美元，而2017年为0美元[183] - 公司2018年递延税资产总额为21,837,000美元，而2017年为19,442,000美元[183] - 公司2018年联邦和州净经营亏损结转分别为73.4百万美元和9.0百万美元[186] - 公司2018年税贷结转约为3.3百万美元，从2019年开始到期[186] 风险与挑战 - 工业物联网（IIoT）市场发展未达预期，可能影响公司业务和财务表现[39] - 公司依赖第三方数据中心和云平台，服务中断可能影响产品交付和客户满意度[42] - 数据隐私法规（如GDPR和CCPA）可能限制公司产品的使用和市场需求[44] - 公司与AWS的非独家合作协议可能无法按预期发展，影响业务[42] - 公司面临网络安全风险，数据泄露可能导致法律和财务责任[42] - 微软产品定价和返利政策的变化可能对公司收入和利润产生负面影响[45] - 微软可能在未来提供Windows Embedded或Windows Mobile操作系统免费，这将对公司业务和运营结果产生不利影响[48] - Windows Embedded和Windows Mobile操作系统市场近年来持续下滑，若市场继续下滑或下滑速度超出预期，公司业务和运营结果将受到负面影响[48] - 公司面临来自大型企业软件提供商（如IBM、SAS、Oracle、SAP）和云IIoT提供商（如AWS、Microsoft Azure）的激烈竞争[51] - 公司2018年第四季度进行了商誉减值测试，确认了370万美元的减值损失[56] - 公司现金及等价物从2017年底的2470万美元减少至2018年底的1690万美元（包括50万美元的受限现金）[56] - 公司计划在2019年中期之前继续投入产品开发费用，以完成当前项目[56] - 公司依赖直接销售团队实现未来收入增长，若销售团队表现不佳，公司财务状况将受到不利影响[53] - 公司IT基础设施的故障或中断可能对业务运营产生不利影响，包括网络攻击、病毒和其他恶意软件的风险[53] - 公司可能面临产品责任、侵权或其他法律索赔，这些索赔可能超出保险覆盖范围，对公司业务和运营结果产生负面影响[56] - 公司股票价格和交易量波动可能导致昂贵的诉讼，并降低投资吸引力[58] - 公司可能在其他司法管辖区面临额外的税务责任，增加税务支出[58] - 截至2018年12月31日，公司拥有约7340万美元的联邦净经营亏损结转和900万美元的州净经营亏损结转[59] - 公司可能无法在2022年和2023年之前产生足够的应税收入以充分利用净经营亏损和税收抵免结转[59] - 2017年联邦税法改革将公司税率从35%降至21%，并限制了利息费用的税收扣除[62] - 公司软件和服务可能侵犯第三方知识产权，导致额外成本和诉讼[63] - 公司未能充分保护知识产权可能导致竞争对手使用其技术或商标，削弱竞争地位[63] - 公司软件或硬件产品可能存在缺陷或错误，影响产品销售和服务提供[65] - 公司可能无法从第三方获得关键软件的许可，影响业务运营[66] - 公司章程和华盛顿州法律可能阻碍第三方收购公司，即使收购对股东有利[67] - 北美以外地区的客户在2018年和2017年分别贡献了公司总收入的6%[70] - 公司在台湾和英国有较大规模的国际业务[70] - 公司面临国际业务中的知识产权保护、收款周期延长、法规变化等风险[70] 研发与投资 - 2018年，公司研发人员主要专注于DataV软件的设计和开发，2019年计划减少对DataV的投资，增加对IIoT相关服务的投入[28] - 公司2018年研发支出增加31.5%至862.9万美元，占总收入的11.8%[119] - 2018年公司研发费用为860万美元，较2017年的660万美元有所增加[148] - 2018年公司资本化内部开发软件成本为94.5万美元，2017年未记录任何资本化成本[149] - 公司计划在2019年中期之前继续投入产品开发费用，以完成当前项目[56] 商誉与资产减值 - 公司2018年第四季度进行了商誉减值测试，确认了370万美元的减值损失[56] - 2018年公司录得商誉减值费用373.8万美元，主要由于第四季度商誉评估显示其账面价值完全减值[99] - 2018年公司对PES报告单元进行了3.7百万美元的商誉减值[179] 税务与法律 - 2017年联邦税法改革将公司税率从35%降至21%，并限制了利息费用的税收扣除[62] - 公司可能在其他司法管辖区面临额外的税务责任，增加税务支出[58] - 截至2018年12月31日，公司拥有约7340万美元的联邦净经营亏损结转和900万美元的州净经营亏损结转[59] - 公司可能无法在2022年和2023年之前产生足够的应税收入以充分利用净经营亏损和税收抵免结转[59] - 公司2018年所得税费用为13,000美元，而2017年为-149,000美元[183] - 公司2018年净递延税资产为7,000美元，而2017年为0美元[183] - 公司2018年递延税资产总额为21,837,000美元，而2017年为19,442,000美元[183] - 公司2018年联邦和州净经营亏损结转分别为73.4百万美元和9.0百万美元[186] - 公司2018年税贷结转约为3.3百万美元，从2019年开始到期[186] 股票与期权 - 公司股票价格和交易量波动可能导致昂贵的诉讼，并降低投资吸引力[58] - 2018年公司股票期权行权产生的现金流入为9000美元，较2017年的20.2万美元大幅减少[127] - 2018年公司股票期权未确认的补偿成本约为521,986美元[194] - 2018年公司股票期权加权平均剩余合同期限为6.70年[194] - 2018年公司授予的股票期权加权平均授予日公允价值为1.81美元，2017年为2.62美元[195] - 2018年公司已行使期权的总内在价值为1,853美元，2017年为104,512美元[195] - 2018年公司未归属的限制性股票单位（RSU）为186,516股，预计在2018年12月31日后将归属165,952股[197] - 2018年公司普通股未来发行预留股份总数为3,102,427股，其中1,525,900股可用于未来授予[198] 国际业务 - 公司2018年北美以外地区的收入占总收入的6%，与2017年持平[33] - 截至2018年底，公司总员工数为139人，其中106人位于北美，19人在台湾，26人在英国[34] - 北美以外地区的客户在2018年和2017年分别贡献了公司总收入的6%[70] - 公司在台湾和英国有较大规模的国际业务[70] - 公司面临国际业务中的知识产权保护、收款周期延长、法规变化等风险[70] 其他 - 公司拥有14项与DataV相关的美国专利申请，以及9项已授权的美国专利[36] - 公司2018年最大客户霍尼韦尔国际占收入的10%，2017年为15%[91] - 公司2018年应收账款下降35.7%至1158.1万美元，主要由于收入下降[116] - 公司2018年股东权益下降41.6%至1834.1万美元，主要由于净亏损扩大[116][123] - 2018年公司利息收入为20.7万美元，较2017年的23.8万美元有所下降[180] - 2018年公司租金支出约为900,000美元，而2017年为1,000,000美元[188] - 2018年公司未来经营租赁承诺总额为1,878,000美元[188]