门店运营情况 - 截至2020年5月2日，公司门店数量达736家，涵盖45个州和波多黎各，其中包括临时关闭的门店[112] - 2020年3月22日起，公司临时关闭所有门店、配送中心和公司办公室，截至5月29日约400家门店和配送中心已重新开业，预计6月中旬多数门店将重新开业[113][114] - 截至2020年5月2日的三个月内，公司新开22家门店（含10家搬迁门店），永久关闭3家门店[124] - 2020财年2月可比门店销售额增长3%，2020年3月和4月所有门店因疫情临时关闭无可比性，2019年截至5月4日的三个月可比门店销售额持平[165] - 2020年第一季度新开22家门店，关闭3家门店，截至5月2日门店总数达736家；2020财年计划净开38家新店[201] 员工相关情况 - 2020年第一季度，公司为受疫情影响的员工提供两周财务支持，暂时解雇多数门店和配送中心员工及部分公司员工，并为被解雇员工支付100%当前医疗福利保费[115] 融资情况 - 2020年3月，公司在现有6亿美元高级有担保资产循环信贷额度中借款4亿美元；4月16日，发行8.05亿美元2.25%可转换高级票据和3亿美元6.25%高级有担保票据[116] - 2020年3月至5月2日三个月内，公司为管理流动性，在现有ABL信贷额度借款4亿美元，发行8.05亿美元可转换票据，通过BCFWC发行3亿美元有担保票据[143] - 2020年3月借款4亿美元，4月发行8.05亿美元可转换票据和3亿美元有担保票据[189] 库存情况 - 截至2020年5月2日的三个月内，公司因库存老化和季节性影响，确认2.719亿美元库存减记费用[120] - 2020年5月2日库存降至6.259亿美元，2019年5月4日为8.958亿美元，积压库存占比从28%降至22%[169] 税收情况 - 2020年第一季度，公司因净营业亏损向前结转获得6250万美元税收优惠[121] - 2020年第一季度所得税收益为2.054亿美元，2019年同期所得税费用为1620万美元；2020年第一季度实际税率为38.1%，2019年同期为17.2%[186] 盈利能力规划 - 公司计划通过提高可比门店销售趋势、增加总销售增长和降低费用等举措提高整体盈利能力[126] 面临的挑战与应对 - 公司面临COVID - 19疫情、宏观经济状况等不确定性和挑战，可能对收入或利润产生重大影响[131][132][133] - 公司密切监控净销售、毛利率和费用，已制定情景规划，若净销售长期下降，将削减可变成本以减轻影响[135] 现金及等价物与利润情况 - 2020年3月至5月2日三个月内，公司现金及现金等价物（含受限现金及现金等价物）增加10.854亿美元，而2019年同期减少720万美元[144] - 2020年3月至5月2日三个月内，公司净亏损3.337亿美元，而2019年同期净利润为7780万美元[144] - 2020年3月至5月2日三个月内，调整后净亏损（不含管理层过渡成本）减少3.979亿美元，至亏损3.124亿美元[152] - 2020年3月至5月2日三个月内，调整后EBITDA（不含管理层过渡成本）减少6.129亿美元，至亏损4.449亿美元[156] - 2020年3月至5月2日三个月内，调整后EBIT（不含管理层过渡成本）减少6.166亿美元，至亏损4.992亿美元[160] - 2020年第一季度净亏损3.337亿美元，而2019年同期净利润为7780万美元[187] 销售影响因素 - 公司销售受季节影响，历史上大部分销售和净收入来自下半年，包括返校季和假期季[137] - 服装销售受天气影响，秋季寒冷、早春温暖时销售通常较高[138] 市场竞争情况 - 美国零售服装和家居用品市场高度分散且竞争激烈，公司面临来自多种类型零售商的竞争，预计未来竞争将加剧[140] 采购模式 - 公司采用“按需采购”模式，可灵活采购商品，有望从供应商处获得更好条款以抵消商品成本上升[141] 净销售额与成本情况 - 2020年截至5月2日的三个月净销售额减少约8.306亿美元，降幅51.0%，降至7.98亿美元[174] - 2020年截至5月2日的三个月销售成本占净销售额的比例升至98.0%，2019年同期为59.0%，按美元计算，销售成本减少1.791亿美元，降幅18.6%[175][178] - 2020年截至5月2日的三个月毛利率降至2.0%，2019年同期为41.0%，主要因2.719亿美元的陈旧库存费用[167] - 2020年截至5月2日的三个月门店工资成本降至1.052亿美元，2019年同期为1.41亿美元[172] - 2020年截至5月2日的三个月销售、一般和行政费用占净销售额的比例升至60.8%，按美元计算减少3230万美元，降幅6.2%[180] 其他成本费用情况 - 2020年第一季度债务修订相关成本为430万美元，2019年第一季度冲回40万美元[181] - 2020年截至5月2日的三个月折旧和摊销费用增至5430万美元，2019年同期为5060万美元[182] - 利息费用增加130万美元至1470万美元，主要因2020年3月4亿美元的ABL信贷额度提款等[183] 现金流量情况 - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为2.717亿美元，2019年同期为流入5420万美元[192] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为6260万美元，2019年同期为8390万美元[194] - 2020年第一季度融资活动净现金流入为14.197亿美元，2019年同期为2240万美元[195] 营运资金与资本支出情况 - 2020年5月2日营运资金为8.679亿美元，2019年5月4日营运资金赤字为1.14亿美元[196] - 2020财年预计资本支出约2.6亿美元，其中约1.05亿美元用于门店支出，约7000万美元用于支持供应链计划[197] 债务情况 - 截至2020年5月2日，公司债务包括9.578亿美元定期贷款、6.257亿美元可转换票据、3亿美元有担保票据和4亿美元循环信贷借款[202] 会计政策与估计 - 公司合并财务报表按GAAP编制，关键会计政策影响收入等重要领域[214] - 截至2020年5月2日第一季度末，COVID - 19疫情影响持续显现，估计和判断的可变性与波动性更高[214] - 关键会计估计需满足对高度不确定事项做假设和对合并财务报表有重大影响两个标准[214] - 公司关键会计政策和估计与2019财年10 - K报告中披露的一致[215] 前瞻性陈述 - 报告包含基于当前预期等的前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响[217] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括疫情、经济状况、战略实施等[217] - 公司不承担公开更新或修订前瞻性陈述的义务，除非法律要求[218] 会计声明影响 - 参考第一部分第1项合并财务报表附注1讨论近期会计声明及其影响[219] 市场风险披露 - 公司关于市场风险的定量和定性披露与2019财年10 - K报告相比无重大变化[220]