公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三和九个月，公司录得营业收入1410万美元和营业亏损390万美元，而2019年同期分别为亏损320万美元和3940万美元[217] - 2020年第三和九个月，公司净亏损分别为110万美元和140万美元，2019年同期分别为70万美元和800万美元[220] - 2020年第三季度收入降至1.325亿美元，较2019年同期减少6610万美元；前九个月收入降至4.165亿美元，较2019年同期减少2.622亿美元[232][234] - 2020年第三季度运营收入增至1410万美元，较2019年同期增加1730万美元；前九个月运营亏损改善至390万美元，较2019年同期减少3550万美元[233][236] - 2020年第三季度调整后EBITDA为2563.7万美元，较2019年同期增加1549.7万美元；前九个月为2775.1万美元，较2019年同期增加1374.3万美元[232] - 2020年第三季度调整后毛利润为5864.4万美元，较2019年同期增加1742.9万美元；前九个月为1.27654亿美元，较2019年同期增加921.5万美元[238] - 2020年第三季度和前九个月重组成本分别为240万美元和670万美元，2019年同期分别为260万美元和960万美元[228] - 2020年第三季度和前九个月财务咨询服务费分别为170万美元和320万美元，2019年同期分别为120万美元和840万美元[228] - 2020年第三季度公司预订量为1.77亿美元，2019年同期为8600万美元；2020年前九个月预订量为4.78亿美元，2019年同期为3.69亿美元[266] - 截至2020年9月30日，公司积压订单为5.09亿美元，2019年同期为4.73亿美元[266] - 2020年第三季度公司企业成本增至490万美元，2019年同期为310万美元；2020年前九个月降至1290万美元，2019年同期为1700万美元[267] - 2020年第三季度咨询费和结算成本降至380万美元，2019年同期为450万美元；2020年前九个月降至1010万美元，2019年同期为2290万美元[269][270] - 2020年第三季度研发费用为140万美元，2019年同期为80万美元；2020年前九个月为390万美元，2019年同期为230万美元[271] - 2020年第三季度折旧费用为270万美元，2019年同期为430万美元；2020年前九个月为820万美元，2019年同期为1580万美元[279] - 2020年第三季度摊销费用为140万美元，2019年同期为100万美元；2020年前九个月为410万美元，2019年同期为330万美元[280] - 2020年第三季度养老金福利为730万美元，2019年同期为360万美元；2020年前九个月为2230万美元，2019年同期为1040万美元[281] - 2020年第三季度外汇收益为2500万美元，2019年同期亏损2670万美元；2020年前九个月收益为2270万美元，2019年同期亏损2740万美元[286] - 2020年第三季度所得税费用为 - 50.2万美元，2019年同期为104.3万美元；2020年前九个月为 - 46.7万美元，2019年同期为356万美元[288] - 2020年前九个月，经营活动使用现金6730万美元，投资活动提供净现金200万美元，融资活动提供净现金5240万美元[300][301][302] - 2020年第三季度，公司确认债务清偿损失620万美元[309] - 2020年9月30日，公司无限制现金及现金等价物总计3890万美元，总债务35520万美元，美国循环信贷额度下约有2310万美元可用于借款[299] - 2020年9月30日，A - 3、A - 4和A - 6期最后偿还定期贷款总有效利率为12% [311] - 2020年9月30日和6月30日，公司分别向B. Riley及其某些关联方发行2334002股和1192371股未登记普通股[344] - 2020年9月30日，公司无重大资产负债表外安排[346] B&W可再生能源部门业务数据关键指标变化 - 2020年第三和九个月，B&W可再生能源部门调整后EBITDA分别为2360万美元和2200万美元，2019年同期分别为亏损60万美元和420万美元[218] - B&W可再生能源业务2020年第三季度收入减少1220万美元，前九个月减少4030万美元[232][234] - B&W可再生能源业务板块2020年第三季度营收同比下降24%，减少1220万美元至3910万美元；前九个月营收同比下降25%，减少4030万美元至1.186亿美元[240][243] - B&W可再生能源业务板块2020年第三季度调整后EBITDA同比增长3933%，增加2420万美元至2360万美元；前九个月调整后EBITDA同比增长626%，增加2620万美元至2200万美元[241][244] - B&W可再生能源业务板块2020年第三季度调整后毛利润同比增加2550万美元至3210万美元；前九个月调整后毛利润同比增加2910万美元至4840万美元[242][245] B&W环境部门业务数据关键指标变化 - 2020年第三和九个月，B&W环境部门调整后EBITDA分别为110万美元和亏损10万美元，2019年同期分别为180万美元和250万美元[222] - B&W环境部门两项重大亏损合同在2020年第三和九个月分别产生收入40万美元和360万美元，2019年同期分别为130万美元和2060万美元[222] - B&W环境业务2020年第三季度收入减少1980万美元，前九个月减少1.58131亿美元[232][234] - B&W环境业务板块2020年第三季度营收同比下降44%，减少1980万美元至2530万美元；前九个月营收同比下降67%，减少1.581亿美元至7640万美元[247][248][251] - B&W环境业务板块2020年第三季度调整后EBITDA为110万美元，低于2019年同期的180万美元；前九个月调整后EBITDA降至 - 10万美元，较2019年减少260万美元[247][249][252] - B&W环境业务板块2020年第三季度调整后毛利润同比减少310万美元至590万美元；前九个月调整后毛利润同比减少1810万美元至1550万美元[247][250][253] B&W热力部门业务数据关键指标变化 - 2020年第三和九个月，B&W热力部门调整后EBITDA分别为730万美元和2270万美元，2019年同期分别为1290万美元和3500万美元[223] - B&W热力业务2020年第三季度收入减少3810万美元，前九个月减少9166.7万美元[232][234] - B&W热力业务板块2020年第三季度营收同比下降35%，减少3810万美元至7000万美元；前九个月营收同比下降29%，减少9170万美元至2.239亿美元[254][256][259] - B&W热力业务板块2020年第三季度调整后EBITDA同比减少560万美元至730万美元；前九个月调整后EBITDA同比减少1230万美元至2270万美元[254][257][260] - B&W热力业务板块2020年第三季度调整后毛利润同比减少500万美元至2060万美元；前九个月调整后毛利润同比减少170万美元至6380万美元[254][258][261] 公司运营风险与成本控制 - 公司在墨西哥、中国、美国、丹麦和苏格兰设有制造工厂，运营和资产可能受政治、环境法规和运营风险影响[224] - 公司通过重组努力使成本结构更具可变性并降低成本，预计成本节约措施将转化为盈利结果[225] - 公司已确定额外举措以进一步降低成本，还将探索其他节约成本举措、评估非核心资产出售以加强流动性[227] - 2020年10月10日公司与保险公司达成和解协议，确认2600万美元非经常性损失回收，减少运营成本[228] 公司债务与融资情况 - 2020年1月31日，公司从B. Riley Financial获得3000万美元额外总借款，并获得A - 5期最后偿还定期贷款承诺[293] - 2020年3月17日，公司结算棕榈滩资源回收公司剩余代管资金，收到450万美元现金[293] - 2020年4月6日，公司结算MEGTEC和环球业务剩余代管资金，收到350万美元现金[295] - 2020年5月14日，公司与美国银行修订并重述信贷协议，B. Riley承诺提供最高7000万美元额外最后偿还定期贷款，公司获得3000万美元A - 6期最后偿还定期贷款[295] - 2020年10月10日，公司与保险公司达成和解协议，确认2600万美元非经常性损失回收，10月23日收到该款项[295] - 截至2020年9月30日，美国循环信贷额度总计32690万美元，借款18190万美元，加权平均利率7.63% [303][305] - 公司从B. Riley借入A-3批次最后到期定期贷款面值1.5亿美元，净收益1.414亿美元，部分本金提前还款3970万美元[314][316] - 2020年1月31日，公司从B. Riley获得A-4批次最后到期定期贷款承诺3000万美元，借款面值3000万美元，净收益2630万美元[317][318] - A&R信贷协议为公司提供A-6批次最后到期定期贷款最高7000万美元，已提供3000万美元，后续将分期提供3500万美元，剩余5000万美元按需提供[320] - A&R信贷协议为公司提供A-7批次最后到期定期贷款最高5000万美元用于信用证，截至2020年11月13日无借款[322] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，美国境外循环信贷安排下信用证和银行担保总值分别为8060万美元和8850万美元，美国循环信贷安排支持的信用证总值为3160万美元[323] - 截至2020年9月30日，支持合同的已发行和未偿还债券总计约2.776亿美元，美国循环信贷安排支持担保债券的信用证总值为3470万美元[324] - 2020年5月14日，公司签订A&R信贷协议，B. Riley承诺提供最高7000万美元最后到期定期贷款，已提供3000万美元，剩余4000万美元后续使用有规定[328][329] - A&R信贷协议规定美国循环信贷安排继续可用，借款上限2.05亿美元，2020年5月14日至8月31日利息380万美元递延支付[330] - 自2020年10月30日起，A&R信贷协议规定了不同季度的最低利息覆盖率和最高允许的高级杠杆比率[337] - 公司与B. Riley签订费用和利息股权化协议，B. Riley将以公司普通股代替1340万美元利息和390万美元担保费[341][342] - 2020年6月5日，转换价格计算为每股2.2774美元，最低转换价格为每股1.55美元[343] 公司股权融资交易情况 - 2019年股权融资交易中，2019年股权认购发行16666666股普通股，其中12589170股认购产生3780万美元现金，1333333股产生400万美元现金，2744163股交换820万美元A - 3次级定期贷款本金[347][349] - 2019年股权认购所得款项中，1030万美元用于全额偿还A - 2次级定期贷款，3150万美元用于部分提前偿还A - 3次级定期贷款，A - 3次级定期贷款本金提前还款总额为3970万美元[349] - 3820万美元A - 1次级定期贷款本金及应计实物利息以每股0.30美元交换12720785股普通股[349] - 股权融资交易完成后，A - 1和A - 2次级定期贷款全额清偿，A - 3次级定期贷款余额为1.14亿美元，年利率12.0% [350] - 股权融资交易完成后，Vintage和B. Riley对公司的实益所有权分别增至32.8%和18.4% [350] - 2019年股权认购发行1390万股普通股，总收益4180万美元，1030万美元用于偿还A - 2次级定期贷款，3150万美元用于减少A - 3次级定期贷款[352] - 2019年股权认购结束时，公司向B. Riley发行270万股普通股，交换820万美元A - 3次级定期贷款[352] 公司合同相关情况 - 截至2020年9月30日，六项欧洲B&W可再生能源EPC亏损合同中的五项已移交给客户，第二和第五项亏损合同通过支付9150万美元达成和解协议[221] 订单相关说明 - 订单和积压订单是公司衡量销售合同剩余履行义务的指标，积压订单可能受客户取消、修改合同、外币汇率变化等因素影响，且按季度或短于一年比较订单意义不大[262][263][265]