每股收益与股息 - 每股收益为0.13美元，每股股息为0.62美元[132] - 每股核心收益为0.62美元[132] - 2020年第二季度宣布每股股息0.62美元，总额9060万美元；上半年累计股息1.24美元，总额1.746亿美元[166] 季度与上半年净收入及核心收益 - 2020年第二季度净收入为1754.4万美元[133] - 2020年第二季度核心收益为8517.4万美元[135] - 2020年上半年净贷款和其他投资收入为2.078亿美元，同比减少480万美元，主要因LIBOR下降及融资安排平均本金增加18亿美元[161] 季度与上半年贷款活动 - 2020年第二季度贷款发放总额为3.172亿美元[137][138] - 2020年第二季度贷款还款总额为3.857亿美元[137][138] - 2020年上半年贷款发放总额为13.176亿美元[138] - 2020年上半年，公司从贷款本金回收中获得9.283亿美元，并偿还了2.861亿美元的担保债务净额[174] - 2019年全年，贷款偿还产生了9.982亿美元的流动性；截至2020年6月30日的上半年，贷款偿还产生了1.963亿美元的流动性[169] 季度与上半年净利息收入 - 2020年第二季度净利息收入为1.071亿美元[137] - 2020年第二季度净贷款和其他投资收入为1.071亿美元，同比增加65.1万美元，主要受130亿美元贷款适用利率下限保护及贷款组合平均本金增加22亿美元影响[160] 季度与上半年费用支出 - 2020年第二季度其他费用支出3180万美元，同比增加90.1万美元，主因管理费增加140万美元及限制性股票摊销增加89.6万美元[162] - 2020年上半年其他费用支出6285万美元，同比增加287万美元，主因管理费增加290万美元及运营费用增加210万美元[163] 贷款拨备与信用损失准备金 - 2020年第二季度贷款拨备增加5681.9万美元[135] - 2020年第二季度新增当前预期信用损失准备金5680万美元，上半年累计新增1.795亿美元，反映COVID-19对商业地产市场影响[164] - 公司当前预期信用损失准备金从2020年1月1日的0.177亿美元增加至6月30日的1.972亿美元，增幅为1.795亿美元[145] - 针对纽约市一处多户家庭资产的贷款（本金余额0.528亿美元）计提了0.148亿美元的CECL准备金[145] - 针对纽约市一处酒店资产的贷款（本金余额2.814亿美元）计提了0.549亿美元的CECL准备金[146] 投资组合规模与构成 - 截至2020年6月30日，公司总投资组合净账面价值为162.37亿美元，其中贷款组合净账面价值为161.61亿美元，其他投资为0.76亿美元[139] - 截至2020年6月30日，贷款组合总额（含未拨付承诺）为125.2亿美元，其中739.6亿美元为非合并高级利息融资[182] - 截至2020年6月30日，公司多户合资企业持有6.241亿美元的贷款[147] 投资组合关键指标 - 总投资组合的加权平均贷款价值比为63.6%，贷款组合的加权平均贷款价值比为64.6%[139] - 总投资组合的加权平均现金票息为基准利率加3.21%，加权平均总收益为基准利率加3.55%[139] - 投资组合的发起加权平均贷款价值比为63.6%[189] - 贷款组合加权平均现金票息为LIBOR加一定利差，全收益收益率（All-in Yield）为LIBOR加3.15%至4.41%不等[182] 贷款风险评级变化 - 截至2020年6月30日，公司内部风险评级加权平均值从2019年12月31日的2.8上升至3.0，反映了31亿美元贷款因疫情被下调至"4"或"5"级[143] 贷款修改活动 - 公司完成了13笔贷款修改，涉及本金总额24亿美元，主要针对受疫情影响的资产[141] - 在截至2020年6月30日的三个月内，公司完成了13笔贷款修改，涉及总本金余额24亿美元[189] - 2020年第二季度完成了13笔贷款修改，涉及本金总额24亿美元[189] 融资结构与债务 - 公司投资组合融资总额为134.84亿美元，其中38亿美元为非按市价计价的证券化债务和非合并高级权益，97亿美元为信贷设施和资产专项融资[148] - 截至2020年6月30日，公司债务17亿美元，资产级融资135亿美元，其中38亿美元为证券化债务，97亿美元为信贷额度借款[167] - 有担保信贷设施总额为94.31亿美元，较2019年12月31日的97.53亿美元下降3.3%[148] - 资产专项融资总额为2.85亿美元，较2019年12月31日的3.31亿美元下降13.8%[148] - 非合并高级权益为7.40亿美元，较2019年12月31日的6.89亿美元增长7.3%[148] - 证券化债务义务为22.53亿美元，较2019年12月31日的11.90亿美元增长89.3%[148] - 非合并证券化债务义务为7.75亿美元，较2019年12月31日的8.41亿美元下降7.8%[148] - 有担保定期贷款总额为10.68亿美元，包括7.43亿美元的2019年定期贷款和3.25亿美元的2020年定期贷款[156] - 可转换票据总额为6.23亿美元，包括4.03亿美元和2.20亿美元两笔[157] - 与7家担保信贷机构达成协议，涉及79亿美元的担保信贷额度[191] 杠杆与流动性指标 - 2020年6月30日债务权益比率2.6倍，较2019年末3.0倍下降；总杠杆比率3.6倍，较2019年末3.7倍改善[168] - 现金及等价物12.598亿美元，可用借款额度0.97亿美元，较2019年末分别增加11.098亿美元和减少5.018亿美元[168] - 截至2020年6月30日，公司拥有97.2亿美元的未偿还借款和36亿美元的未提取贷款承诺[171] - 截至2020年6月30日，公司36亿美元的未提取贷款承诺中，已确定22亿美元的融资，相关贷款的平均预支率为75.6%[171] - 截至2020年6月30日，公司可通过股权发行计划额外筹集3.638亿美元[170] 现金流情况 - 2020年上半年，公司经营活动产生的现金流量为1.757亿美元，而2019年同期为1.572亿美元[173] - 2020年上半年，公司现金及现金等价物净增加11.1亿美元，而2019年同期为净减少2510万美元[174] 合同义务与到期日 - 截至2020年6月30日，公司合同义务和承诺总额为158.7亿美元，其中一年内到期的支付额为5.5亿美元[172] - 截至2020年6月30日，公司投资组合中有34亿美元贷款的最终到期日早于2022年12月31日[169] 融资活动 - 2020年第二季度，公司从担保定期贷款中获得3.154亿美元净借款，并从A类普通股发行中获得2.783亿美元净收益[169][174] 利率风险敞口与敏感性 - 公司97%的投资按总投资风险计算为浮动利率，与浮动利率负债融资相匹配[158] - 公司投资组合中97%的投资按浮动利率计息，其中130亿美元的投资适用高于相关指数的利率下限[139] - 投资组合中97%的资产为浮动利率，对利率变动敏感，其中130亿美元贷款的利率下限高于适用基准指数[182][183] - 97%的投资（按总投资敞口）赚取浮动利率，3%赚取固定利率[183] - 利率立即上升25个基点，公司净利息收入预计减少1029.6万美元；上升50个基点，净利息收入预计减少2001.4万美元[185] - 利率立即上升25个基点，预计净利息收入将减少1029.6万美元[185] - 利率立即上升50个基点，预计净利息收入将减少2001.4万美元[185] - 利率立即下降25个基点，公司净利息收入预计增加703.8万美元；下降50个基点，净利息收入预计增加712.6万美元[185] - 利率立即下降25个基点，预计净利息收入将增加703.8万美元[185] - 利率立即下降50个基点，预计净利息收入将增加712.6万美元[185] - 美元计价资产对利率敏感度最高，利率上升50个基点将导致净利息收入减少1941.1万美元[185] - 130亿美元的贷款利息基于利率下限，该下限高于2020年6月30日的适用指数[185] - 投资组合中3%的资产为固定利率，其价值对利率变化敏感，但公司通常持有至到期[186] - 公司使用利率互换或上限合约来对冲部分固定利率资产以浮动利率负债融资带来的风险[183] - 利率显著上升可能增加借款人债务负担，导致贷款表现不佳或违约风险，部分贷款要求借款人购买利率上限合约以缓释风险[187] 外汇风险敞口 - 截至2020年6月30日，投资组合净浮动利率风险敞口：美元20.798亿美元、欧元5.767亿欧元、英镑4.724亿英镑、澳元0.929亿澳元、加元-0.057亿加元[159] - 外币资产包括欧元28.495亿、英镑16.547亿、澳元3.44亿、加元1.085亿[194] - 公司欧元计价的资产为28.495亿欧元，负债为22.20577亿欧元[195] - 公司英镑计价的资产为16.54698亿英镑，负债为11.23093亿英镑[195] - 公司澳元计价的资产为3.44002亿澳元，负债为2.45982亿澳元[195] - 公司加元计价的资产为1.08478亿加元，负债为0.78943亿加元[195] - 公司欧元外汇合约名义本金为6.204亿欧元[195] - 公司英镑外汇合约名义本金为5.302亿英镑[195] - 公司澳元外汇合约名义本金为0.928亿澳元[195] 每股账面价值 - 截至2020年6月30日，每股账面价值为26.45美元[132]