宏观金融政策 - 2020年3月3日，10年期国债收益率首次跌破1.00%，美联储将联邦基金目标利率下调50个基点；3月15日，进一步下调100个基点，并宣布7000亿美元量化宽松计划[27] 公司业务布局 - 公司主要业务是运营全资子公司百老汇联邦银行，在洛杉矶有两个办事处，在英格尔伍德有一个办事处[22] 净贷款组合数据 - 2019年12月31日，公司净贷款组合（不包括待售贷款）总计3.978亿美元，占总资产的90%[28] 抵押贷款特征数据 - 2019年12月31日，超99.9%的抵押贷款具有可调整利率特征，处于初始固定利率期的贷款总计3.388亿美元，占总贷款组合的85%[29] - 2019年12月31日，处于初始固定利率期的贷款总计3.388亿美元，占贷款组合的85%[58] - 截至2019年12月31日，平均初始固定利率期为2.2年[58] 各类型贷款规模及占比变化 - 2019年和2018年12月31日，多户住宅贷款分别为2.874亿美元和2.319亿美元，分别占总贷款组合的72%和65%[32] - 2019年和2018年12月31日，商业房地产贷款分别为1470万美元和580万美元，分别占总贷款组合的4%和2%[32] - 2019年和2018年12月31日，教会贷款分别为2130万美元和2590万美元，分别占总贷款组合的5%和7%[39] - 2019年和2018年12月31日，单户住宅贷款分别为7290万美元和9180万美元，2019年12月31日，超99%的单户住宅抵押贷款具有可调整利率特征[40] - 2019年和2018年12月31日，建筑贷款分别为310万美元和190万美元，占总贷款组合不到1%[45] 贷款相关比例规定 - 公司多户和商业房地产贷款的贷款价值比通常不超过标的物业购买价格或评估价值较低者的75%，多户贷款最低债务偿付覆盖率为120%，商业房地产贷款为125%[37] 州外贷款数据 - 截至2019年12月31日，公司州外贷款总计180万美元，最大的州外信贷未偿还本金余额为60.3万美元[38] 建筑贷款发放情况 - 2019年和2018年分别发放建筑贷款170万美元和190万美元[46] 多户和商业贷款发放渠道 - 2019年、2018年和2017年多户和商业贷款发放中，分别有超96%、95%和67%来自批发贷款经纪人[49] 单户贷款购买情况 - 2017年购买单户贷款本金2460万美元，2018年和2019年未购买贷款[53] 多户贷款出售情况 - 2019年发放1520万美元多户贷款用于出售，转移150万美元多户贷款至待售，出售2270万美元多户贷款；2018年发放2020万美元多户贷款用于出售，转移1690万美元多户贷款至持有投资，出售1930万美元多户贷款[54] 为他人服务贷款及抵押贷款服务权数据 - 2019年和2018年12月31日，为他人服务的贷款分别为120万美元和260万美元[55] - 2019年和2018年12月31日，抵押贷款服务权分别为9000美元和1.8万美元[55] 贷款审批规定 - 若借款人现有贷款和申请贷款总额在100万美元及以下，新贷款可由高级承销商加贷款委员会成员批准；100.0001 - 200万美元，需高级承销商加两名贷款委员会成员批准；200.0001 - 700万美元，需高级承销商、首席执行官、首席信贷官加多数非管理贷款委员会成员批准[52] 不良资产及非应计贷款数据 - 2019年12月31日，不良资产降至42.4万美元，占总资产的0.10%，2018年12月31日为170万美元，占比0.43%[63] - 2019年12月31日，非应计贷款减少48.7万美元至42.4万美元，2018年12月31日为91.1万美元[64] - 截至2019年12月31日，40.6万美元（占非应计贷款的96%）的非应计贷款还款正常，但因借款人非还款事项缺陷被视为非应计贷款[64] - 2019年非应计贷款减少48.7万美元，原因是42.3万美元非应计贷款升级为应计状态、8.2万美元还款，被1.8万美元贷款降级为非应计状态抵消[64] - 2019年，按原条款本应记录在非应计贷款上的总利息收入为6.3万美元，实际确认的非应计贷款利息收入为56.7万美元[69] 不良贷款重组数据 - 2019年12月31日，不良贷款重组的非应计贷款总计40.6万美元，2018年12月31日为59.1万美元[68] - 2019年12月31日，重组应计贷款总计470万美元，2018年12月31日为640万美元[68] 分类资产及受批评资产数据 - 2019年12月31日，分类资产降至420万美元，2018年12月31日为630万美元[75] - 2019年12月31日，受批评资产增至82.2万美元，2018年12月31日为70.8万美元[75] 贷款损失准备金相关 - 公司需按照美国公认会计原则维持充足的贷款和租赁损失准备金[76] - 2019年12月31日，减值贷款总计530万美元，特定拨备金分配总计14.7万美元[82] - 2019年12月31日，公司确定贷款损失准备金（ALLL）为320万美元，占投资贷款的0.79%；2018年12月31日为290万美元，占比0.82%[85] - 2019年12月31日，投资贷款各分类中，单户贷款分配金额31.2万美元，占比9.80%；多户/商业房地产贷款231.9万美元，占比72.88%等[89] - 2019年贷款损失准备金期初余额292.9万美元，期末余额318.2万美元；净冲销（回收）与平均贷款比率为 -0.07%，ALLL占总贷款的0.79%等[90] - 贷款出现减值时，会分配部分拨备金，TDR单独识别减值并按特定方法计量[82] - 公司根据历史损失经验、定性因素和定性分析确定ALLL的充足性[83][84] 证券投资组合数据 - 2019年12月31日，证券投资组合总计1100万美元，占总资产的2.5%[91] - 截至2019年12月31日，可供出售的联邦机构抵押支持证券和联邦机构债务总计1100.6万美元，加权平均收益率2.78%[95] - 2019年12月31日，投资组合中的抵押支持证券估计剩余寿命为4.4年[95] 公司资金来源 - 存款是公司支持贷款、投资活动和一般业务的主要资金来源，还可从贷款和投资证券的摊销、提前还款等获取资金[96] 存款相关数据 - 2019年12月31日，互联网和存款列表服务的存款分别为290万美元和1170万美元，2018年12月31日分别为360万美元和1230万美元[100] - 2019年12月31日，CDARS互惠存款约为3930万美元，CDARS单向购买存款为4070万美元，2018年12月31日分别为3370万美元和4250万美元[101] - 2019年12月31日，金额25万美元及以上的定期存款中，不足三个月到期的为315.8万美元，加权平均利率2.06%；三到六个月到期的为578.8万美元，加权平均利率2.27%；六到十二个月到期的为987.9万美元，加权平均利率2.24%；超过十二个月到期的为627.4万美元，加权平均利率1.75%；总计2509.9万美元，加权平均利率2.10%[103] - 2019年货币市场存款平均余额为2529.7万美元，占比8.86%，加权平均利率0.94%；存折存款平均余额为4554.8万美元，占比15.95%，加权平均利率0.60%；NOW及其他活期存款平均余额为3409.1万美元，占比11.94%，加权平均利率0.04%；定期存款平均余额为18061.1万美元，占比63.25%，加权平均利率1.99%；总计28554.7万美元，加权平均利率1.44%[104] FHLB预付款数据 - 2019年12月31日，公司有8400万美元的FHLB预付款，基于可用和质押抵押品还能再借3970万美元[106] - 2019年FHLB预付款平均余额为7704.9万美元，年末最高余额为8400万美元，年末余额为8400万美元，年末加权平均利率为2.32%，全年平均预付款成本为2.42%，加权平均期限为18个月[107] 次级附属债券数据 - 2004年3月17日，公司发行600万美元浮动利率次级附属债券，2019年12月31日利率为4.44%；2014年10月16日支付90万美元本金，修改剩余510万美元本金的支付条款；2019年支付76.5万美元预定本金[107] 公司员工数据 - 2019年12月31日，公司有64名员工，其中62名全职，2名兼职[111] 金融监管政策 - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》要求联邦银行机构为相关机构建立综合风险和杠杆资本要求，储蓄和贷款控股公司资产门槛提高到10亿美元，改变联邦存款保险评估基础，设立消费者金融保护局[117][119][120][121] - 2013年7月，联邦银行监管机构批准实施巴塞尔协议III框架及《多德 - 弗兰克法案》某些条款的最终规则，修订了适用于存款机构的风险资本要求[123] - 截至2015年1月1日，巴塞尔协议III资本规则下最低资本比率为：CET1与风险加权资产比率4.5%；一级资本与风险加权资产比率6.0%；总资本与风险加权资产比率8.0%；一级资本与平均合并资产杠杆率4.0%[125] - 资本保护缓冲于2016年1月1日以0.625%水平开始实施，每年增加0.625%，至2019年1月1日达到2.5%，实施后CET1与风险加权资产最低比率至少7%，一级资本与风险加权资产至少8.5%，总资本与风险加权资产至少10.5%，杠杆率4.0%[126][127] - 若CET1与风险加权资产比率低于有效最低值（4.5%加资本保护缓冲），银行机构将面临股息、股权回购和薪酬限制[127] - 某些递延税资产和对非合并金融实体重大投资，若单项超过CET1的10%或合计超过15%，需从CET1中扣除[128] - 联邦存款保险公司（FDIC）将存款保险上限永久提高至每位存款人每个所有权类别25万美元[136] - FDIC的存款保险基金（DIF）最低指定储备比率从1.15%提高到1.35%，需在2020年9月30日前达到，资产100亿美元或以上的存款机构需支付季度附加费，费率为年化4.5个基点[139] - 若银行总CRE贷款占总资本300%或以上，且CRE贷款组合余额在过去36个月内增加50%或以上，将被视为面临重大CRE集中风险[143] - 联邦储蓄银行需满足合格储蓄贷款机构测试，每月至少65%的投资组合资产需为合格储蓄投资，且每12个月中至少9个月达标，2019年12月31日公司符合该测试要求[151][153] 银行监管达标情况 - 截至2019年12月31日，银行资本水平超过所有监管资本要求，监管资本比率高于监管规定的“资本状况良好”最低水平，如一级杠杆率实际为11.56%，要求为4.0%和5.0%；CET1与风险加权资产实际为17.14%，要求为4.5%和6.5%等[134][135] 银行评估信贷 - 2019年银行获得两笔总计5.6万美元的评估信贷[141] 单一借款人贷款限制 - 截至2019年12月31日，银行对单一借款人最大贷款额为710万美元，符合贷款限制规定[148] 公司税务情况 - 2018年起公司联邦所得税税率从34%降至21%[169] - 公司作为储蓄贷款控股公司合并申报加州特许经营税，适用法定税率为10.84%[170] 公司房产等投资数据 - 公司通过三个分支机构和一个总部开展业务，2019年12月31日，公司对房产、设备和固定装置（不包括计算机设备）的投资账面价值为280万美元[171][172] - 2019年全年总占用费用为130万美元，年租金费用约为60万美元[172][173] 公司普通股价格及股东情况 - 2019年公司普通股第一季度最高价为1.50美元，最低价为1.13美元；第二季度最高价为1.47美元，最低价为1.21美元；第三季度最高价为2.00美元，最低价为1.42美元；第四季度最高价为1.76美元，最低价为1.42美元[179] - 2018年公司普通股第一季度最高价为2.55美元，最低价为1.95美元；第二季度最高价为2.44美元，最低价为1.92美元；第三季度最高价为2.20美元，最低价为1.38美元；第四季度最高价为1.60美元，最低价为0.95美元[179] - 2020年3月18日，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价为每股1.14美元，当日有285名在册股东，19282571股有表决权普通股和8756396股无表决权普通股流通在外[179] 公司股份收购限制 - 公司一般禁止直接或间接收购非子公司储蓄协会或储蓄贷款控股公司超过5%的有表决权股份[161] 公司股息政策 - 2010年5月公司暂停定期支付现金股息政策以留存资本用于业务再投资