财务表现 - 公司2019年净利息收入为4093.8万美元，较2018年的3583.2万美元增长14.2%[318] - 2019年非利息收入为424.8万美元，较2018年的371.6万美元增长14.3%[318] - 2019年净收入为700.1万美元，较2018年的871.3万美元下降19.6%[318] - 2019年基本每股收益为0.87美元，较2018年的1.22美元下降28.7%[318] - 2019年净收入为700.1万美元，较2018年的871.3万美元下降19.6%[331] - 2019年公司净收入为7001万美元，较2018年的8713万美元有所下降[388] - 2019年基本每股收益为0.87美元，稀释后每股收益为0.86美元，低于2018年的1.22美元和1.19美元[388] - 2019年公司净收入为7,001百万美元，较2018年的8,713百万美元下降19.6%[493] 贷款与存款 - 2019年贷款总额为9.41亿美元，较2018年的8.36亿美元增长12.6%[314] - 2019年总存款为9.88亿美元，较2018年的8.74亿美元增长13.1%[314] - 2019年贷款损失准备金为232.6万美元，较2018年的143.5万美元增长62.1%[318] - 公司已批准约380笔贷款延期还款，总余额约为3.08亿美元，每月本金和利息支付总额约为110万美元[340] - 公司已收到约400份PPP贷款申请，总额超过2.6亿美元[342] - 2019年12月31日，公司贷款总额为9.49亿美元，较2018年的8.44亿美元增长12.4%，其中商业和工业贷款增长15.9%，房地产贷款增长11.3%[409] - 2019年贷款损失准备金为1107.5万美元，较2018年的1080万美元增长2.5%，其中商业和工业贷款的准备金增长20.2%[411] - 2019年12月31日，公司贷款组合中，特殊关注贷款（Special Mention）和次级贷款（Substandard）分别为1826.5万美元和565.1万美元，较2018年分别增长113.7%和减少47.6%[413] - 2019年12月31日，公司贷款组合中，逾期30-89天的贷款为144万美元，较2018年无逾期30-89天的贷款有所增加[413] - 2019年12月31日，公司贷款组合中，非应计贷款为275.3万美元，较2018年的446.3万美元减少38.3%[415] - 2019年12月31日，公司贷款组合中，商业和工业贷款的未偿还本金余额为648.3万美元，较2018年增长28.6%[415] - 2019年12月31日，公司贷款组合中，房地产贷款的未偿还本金余额为68.7万美元，较2018年无变化[415] - 2019年12月31日，公司贷款组合中，分期和其他贷款的未偿还本金余额为49.4万美元，较2018年增长68.3%[415] - 2019年12月31日，公司贷款组合中，商业和工业贷款的利息收入为124万美元，较2018年增长48.8%[415] - 公司2019年12月31日的受损贷款记录投资为722,000美元，并分配了12,000美元的特定准备金[419] - 2019年公司利息存款总额为600,969,000美元，其中货币市场存款占比最大，为384,697,000美元[429] - 2019年公司利息存款的利息支出总额为7,209,000美元，其中货币市场存款的利息支出为4,349,000美元[431] - 2019年公司未投保的金融机构存款约为400万美元[436] - 2019年公司承诺发放的信贷总额为374,968,000美元，其中可变利率贷款承诺占比最大，为355,927,000美元[437] - 2019年公司商业贷款承诺占总承诺的75%，其中大部分为无担保或非房地产抵押的贷款[438] - 商业和工业贷款占总贷款的41%，房地产贷款占58%[440] 资产与负债 - 2019年总资产为11.52亿美元，较2018年的10.06亿美元增长14.5%[314] - 2019年股东权益为1.3亿美元，较2018年的1.21亿美元增长7.6%[314] - 2019年底股东权益总额为1.3026亿美元，较2018年底的1.2108亿美元增长7.6%[326] - 2019年其他综合收益为310万美元，较2018年的1万美元大幅增长[326] - 2019年公司在联邦住房贷款银行的投资为390万美元，2018年为310万美元[351] - 2019年和2018年公司在Independent Bankers Financial Corporation的投资均为88,000美元[353] - 2019年和2018年公司在Pacific Coast Bankers' Bancshares的投资均为380,000美元[354] - 2019年公司参与的其他金融机构贷款总额为6,240万美元，2018年为5,280万美元[356] - 2019年公司家具、设备和租赁改良的总价值为8,364,000美元，累计折旧和摊销后净值为3,668,000美元[423] - 2019年公司核心存款无形资产（CDI）的摊销费用为41,000美元，预计未来五年每年摊销费用为41,000美元[428] - 2019年公司向联邦储备银行（FRB）和联邦住房贷款银行（FHLB）的可用借款能力分别为127.3百万美元和133.8百万美元[432] - 2019年公司持有的现金和银行存款的公平价值为1.14342亿美元[451] - 公司持有的现金及银行存款为78,705美元，属于Level 1公允价值计量[453] - 可供出售证券的公允价值为37,415美元，属于Level 2公允价值计量[453] - 贷款净额为836,131美元，其公允价值为822,419美元，属于Level 3公允价值计量[453] - 存款的公允价值为875,011美元，其中777,342美元属于Level 1，97,669美元属于Level 2[453] 现金流量 - 2019年经营活动产生的现金流量净额为1275万美元，较2018年的983万美元增长29.7%[331] - 2019年投资活动使用的现金流量净额为1.017亿美元，较2018年的1.4659亿美元减少30.6%[331] - 2019年融资活动产生的现金流量净额为1.2459亿美元，较2018年的1.2951亿美元减少3.8%[331] - 2019年底现金及现金等价物为1.1434亿美元，较2018年底的7870万美元增长45.3%[331] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为-441百万美元，较2018年的67百万美元大幅下降[493] - 2019年投资活动产生的现金流量净额为0，而2018年为-13,474百万美元[493] - 2019年融资活动产生的现金流量净额为614百万美元，较2018年的15,629百万美元大幅下降96.1%[493] - 2019年末现金及现金等价物余额为2,614百万美元，较2018年末的2,441百万美元增长7.1%[493] 风险与准备金 - 公司对贷款损失准备金的评估至少每季度进行一次，考虑投资组合的相对风险、当前经济状况等因素，必要时进行调整[366] - 公司将贷款分为五类风险等级：正常、关注、次级、可疑和损失，每年至少进行一次信用风险评估[367] - 公司对表外信贷敞口的损失准备金在2019年和2018年分别为18.5万美元和15万美元[368] - 公司的主要业务活动集中在旧金山湾区九个县，信用风险受该地区经济变化影响显著[358] - 公司在其商业和工业贷款组合中，牙科行业和商业建筑行业的子承包商贷款集中度较高[358] 投资与证券 - 2019年可供出售证券的未实现净收益为44万美元，较2018年的1000美元大幅增加[400] - 2019年公司未购买或出售可供出售证券，但有250万美元的证券到期并收到600万美元的本金支付[401] - 2018年公司购买了4700万美元的可供出售证券，并出售了1890万美元的证券，获得9.7万美元的收益[401] - 2019年公司未购买任何持有至到期证券，2018年购买的600万美元持有至到期证券在2019年被赎回[403] - 2019年底，公司投资证券组合中有21种证券，其中2种处于未实现亏损状态[406] - 2019年底，公司抵押了1440万美元的证券以担保各种信用证，其估计公允价值为1450万美元[403] - 2018年底，公司抵押了4090万美元的证券以担保各种公共定期存款，其估计公允价值为4090万美元[404] - 公司投资组合中，截至2018年12月31日，27种证券中有15种处于未实现亏损状态，其中12种为抵押贷款支持证券（MBS），亏损主要归因于利率变化和相对流动性不足，而非信用质量问题[407] 税收与费用 - 2019年所得税费用为263.6万美元，2018年为302.9万美元[445] - 2019年有效税率为27.3%，2018年为25.8%[445] - 2019年递延税资产为957.9万美元，2018年为694.7万美元[445] - 2019年净递延税资产为554万美元，2018年为508.6万美元[447] - 2019年公司持有的净经营亏损结转总额为490万美元[447] - 存款账户服务费用包括月度维护费、商业账户分析费、商业在线银行费、支票订购费和其他与存款账户相关的费用[346] - 2019年与存款相关的服务费用为957,000美元，2018年为1,010,000美元[346] - 2019年与贷款相关的服务费用为2,046,000美元，2018年为1,441,000美元[346] - 2019年总服务费用和其他费用为3,003,000美元，2018年为2,451,000美元[346] 租赁与房地产 - 公司租赁的办公空间总面积约为70,000平方英尺，分布在多个城市[441] - 2019年租金支出为220万美元，2018年为180万美元[441] - 公司未来租赁承诺约为300万美元，主要涉及Walnut Creek地点[441] - 2019年和2018年公司分别新增了210万美元和310万美元的低收入住房税收抵免投资[378] - 公司2019年和2018年分别确认了17.5万美元和10.9万美元的税收优惠[378] - 公司2019年和2018年分别记录了130万美元和92.4万美元的税收抵免和其他税收优惠[378] - 公司2019年和2018年分别摊销了110万美元和81.6万美元的低收入住房税收抵免投资[378] - 公司2019年和2018年分别有600万美元和510万美元的低收入住房税收抵免投资余额[378] - 公司2019年和2018年分别有370万美元和340万美元的未来资本调用承诺[378] 员工福利与薪酬 - 2019年公司对401(k)计划的贡献为523,000美元，2018年为428,000美元[463] - 2019年公司对高管薪酬延续计划的费用为457,000美元，2018年为207,000美元[464] - 2019年公司股票期权补偿成本为380,000美元，2018年为250,000美元[469] - 截至2019年12月31日，公司未归属股票期权的未确认补偿成本为180万美元[469] - 2019年公司授予的股票期权加权平均授予日公允价值为每股8.40美元，较2018年的6.32美元增长32.91%[470] - 2019年公司授予了21项股票奖励，总计19,626股，授予日公允价值为每股19.39美元，总计381,000美元[472] - 2019年公司授予的限制性股票单位（RSU）数量为65,690股，加权平均授予日公允价值为每股19.60美元[473] - 2019年公司未确认的限制性股票单位补偿成本总计260万美元[473] 资本与股权 - 2018年公司通过私募发行普通股筹集了2360万美元，净收益为2220万美元（扣除140万美元的发行成本）[474] - 2019年公司普通股一级资本比率为10.58%，较2018年的11.18%有所下降[480] - 2019年公司总风险资本比率为11.99%，较2018年的12.76%有所下降[480] - 2019年公司相关方贷款余额为596.7万美元，较2018年的644.7万美元下降7.44%[483] - 2019年公司从相关方获得的存款总额为2420万美元，较2018年的3700万美元下降34.59%[485] - 2019年公司控股公司净亏损为36.6万美元，较2018年净收入70.01万美元大幅下降[489] 其他 - 公司正在评估COVID-19对2020年第一季度商誉减值的影响[343] - 公司通过政府担保贷款销售获得溢价，2019年和2018年分别服务了1260万美元和1680万美元的贷款[373]