贷款业务 - 2020年二季度公司按需为借款人提供最长6个月的贷款本金还款延期，三季度末无延期还款借款人；银行处理近350份PPP贷款申请，金额约1.7亿美元[112] - 公司定期对贷款组合进行详细审查以评估可收回性，根据《CARES法案》，公司选择推迟采用当前预期信用损失方法，预计在2020年12月31日或国家紧急状态声明终止日期之前继续使用现有流程[119] - 2020年第三季度贷款平均余额增加1.75347亿美元，增幅22.6%，主要因PPP贷款；2020年前三季度贷款增加1.49301亿美元，增幅19.8%[127][130] - 2020年前九个月贷款损失准备为72.5万美元，用于支持贷款组合增长及应对新冠疫情影响；2019年同期为25万美元[146] - 2020年第三季度净贷款回收额为6000美元，2019年同期为3000美元；2020年前九个月净贷款回收额为1.7万美元，2019年同期为3.4万美元[146] - 2020年9月30日贷款损失准备金（ALLL）为1129.8万美元，2019年12月31日为1055.6万美元；2020年9月30日ALLL与未偿还贷款总额的比率为1.20%，2019年12月31日为1.37%[147] - 为支持《关怀法案》，银行处理了近350份薪资保护计划（PPP）贷款申请，金额约1.7亿美元[147] - 公司定期审查贷款组合评估可收回性，按CARES法案递延采用当前预期信用损失方法[119] 盈利情况 - 2020年三季度净利润578.1万美元，较2019年三季度的818.6万美元下降29.4%；2020年前九个月净利润1876.5万美元，较2019年同期的2403.3万美元下降21.9%[121] - 2020年前九个月证券销售收益为106.9万美元，2019年同期为1.9万美元[125] - 2020年前三季度净利润为1876.5万美元，2019年同期为2403.3万美元，同比下降21.9%；摊薄后每股收益为1.29美元，2019年同期为1.64美元，同比下降21.3%[121] - 2020年前三季度证券销售收益为106.9万美元，2019年同期为1.9万美元[125] 业务收入与成本 - 2020年三季度运输发票数量和金额分别下降6.2%和4.0%，设施费用交易数量和金额分别下降0.4%和12.7%，支付和处理收入下降12.1%；2020年前九个月运输发票数量和金额分别下降11.6%和10.5%，设施费用交易数量和金额分别下降3.3%和11.8%，支付和处理收入下降10.5%[122] - 2020年第三季度支付和处理费收入下降12%，运输发票数量和金额分别下降6%和4%，设施费用交易金额下降13%[122][123] - 2020年前三季度支付和处理收入下降11%，运输发票和金额、设施相关交易和金额波动原因与第三季度相同[122][125] - 2020年第三季度总运营费用较2019年第三季度下降6.2%，即188.3万美元；2020年前九个月总运营费用较2019年前九个月下降4.5%，即403万美元[154] 资产与负债情况 - 2020年三季度平均盈利资产较2019年同期增加2.3621亿美元，增幅15.8%；平均生息负债增加1.0818亿美元，增幅27.1%；净利息收入下降11.8%[126][127][128] - 2020年前九个月平均盈利资产较2019年同期增加1.59849亿美元，增幅11.0%；平均生息负债增加7567.4万美元，增幅19.4%；净利息收入下降7.2%[126][130][131] - 2020年第三季度总资产为20.1142亿美元，2019年第三季度为17.79825亿美元[138] - 2020年第三季度总生息资产平均余额为17.3468亿美元，收益率2.69%；2019年为14.9847亿美元，收益率3.75%[139] - 2020年第三季度总付息负债平均余额为5.07172亿美元，付息率0.36%；2019年为3.98992亿美元，付息率1.38%[139] - 2020年第三季度净利息收入为1128万美元，2019年为1278.5万美元[139] - 2020年第三季度净利息收益率为2.59%，2019年为3.38%[139] - 2020年第三季度利息差为2.33，2019年为2.37[139] - 2020年第三季度贷款利息收入含净贷款费67.8万美元，2019年为12.7万美元[138] - 2020年第三季度税等效调整约为46.6万美元，2019年为51.1万美元[138] - 2020年第三季度应税贷款平均余额为9.49836亿美元，收益率3.80%；2019年为7.74489亿美元，收益率4.89%[139] - 2020年第三季度应税投资证券平均余额为6915.8万美元，收益率2.14%；2019年为1.02507亿美元，收益率2.33%[139] - 2020年前九个月总生息资产平均余额为16.16091亿美元，收益率3.03%；2019年同期为14.56242亿美元，收益率3.81%[141] - 2020年前九个月总付息负债平均余额为4.65128亿美元，成本率0.55%；2019年同期为3.89455亿美元，成本率1.37%[141] - 2020年前九个月净利息收入为3477.2万美元，净息差2.87%；2019年同期净利息收入为3748.5万美元，净息差3.44%[141] - 2020年前九个月净利息收入较2019年同期减少150.5万美元，其中因规模变动增加163.9万美元，因利率变动减少314.4万美元[145] - 2020年前九个月总利息收入较2019年同期减少243.2万美元，其中因规模变动增加187.9万美元，因利率变动减少431.1万美元[145] - 2020年前九个月总利息支出较2019年同期减少92.7万美元，其中因规模变动增加24万美元，因利率变动减少116.7万美元[145] - 2020年9月30日总资产为20.00463亿美元，较2019年12月31日增加2.3622亿美元，增幅13.4%[155] - 2020年9月30日总负债为17.48972亿美元，较2019年12月31日增加2.28919亿美元，增幅15.1%；总存款为9.11185亿美元，较2019年12月31日增加1.54049亿美元，增幅20.3%；应付账款和汇票为7.71607亿美元，较2019年12月31日增加873.12万美元，增幅12.8%[156] - 2020年9月30日股东权益总额为2.51491亿美元，较2019年12月31日增加730.1万美元，增幅3.0%[157] - 2020年9月30日流动资产余额为4394.51万美元，较2019年12月31日增加2354.97万美元，增幅115.5%，占总资产的22.0%[160] - 2020年9月30日证券投资总额为3651.65万美元，较2019年12月31日减少575万美元，占总资产的18.3%；其中83%为州和政治分区证券，13.7%在一年内到期，26.9%在一至五年内到期，59.4%在五年以上到期[161] - 2020年第三季度平均盈利资产为17.3468亿美元，较2019年同期增加2.3621亿美元，增幅15.8%[127] - 2020年前三季度平均盈利资产为16.1609亿美元，较2019年同期增加1.59849亿美元，增幅11.0%[130] - 2020年第三季度平均生息负债为5.07172亿美元，较2019年同期增加1.0818亿美元，增幅27.1%[128] - 2020年前三季度平均生息负债为4.65128亿美元，较2019年同期增加7567.4万美元，增幅19.4%[131] - 2020年第三季度净利息收入为1128万美元，较2019年同期减少11.8%；2020年前三季度净利息收入为3477.2万美元，较2019年同期减少7.2%[126] - 2020年第三季度净息差为2.59%，2019年同期为3.38%；2020年前三季度净息差为2.87%，2019年同期为3.44%[126] - 2020年第三季度盈利资产收益率为2.69%，2019年同期为3.75%；2020年前三季度盈利资产收益率为3.03%，2019年同期为3.81%[126] - 2020年第三季度生息负债利率为0.36%，2019年同期为1.38%；2020年前三季度生息负债利率为0.55%，2019年同期为1.37%[126] - 利率环境整体下降导致净利息收入和净息差下降，较高的平均盈利资产部分抵消了这一影响[129] 公司业务与机会 - 公司为大型制造、分销和零售企业提供支付和信息处理服务，服务包括货运发票评级、支付处理、审计等，还提供能源发票处理、电信费用管理解决方案等[113] - 公司主要机会是继续扩大支付和信息处理服务及客户群，计划通过保持应用技术领先地位实现[117] - 公司主要机会是继续扩大支付和信息处理服务及客户群[117] 行业与经济因素 - 行业因素影响公司业务，包括大企业外包意愿、行业竞争压力、运输成本、能源成本监管、电信供应商整合等；经济因素包括经济活动水平、员工招聘和保留、贷款组合质量和利率水平等[116] 现金流情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金流为4006.1万美元，较2019年前九个月增加28.7万美元；公司预计2020年运营和资本支出在400万至600万美元之间[165] 资本规则与公司资本状况 - 巴塞尔协议III资本规则要求联邦存款保险公司（FDIC）保险的存款机构满足并维持多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[170] - 公司和银行资本远超监管要求，2020年9月30日，Cass信息系统公司总资本与风险加权资产比率为22.09%，普通股一级资本与风险加权资产比率为21.11%；Cass商业银行总资本与风险加权资产比率为21.17%，普通股一级资本与风险加权资产比率为20.02%[176] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求联邦存款保险公司（FDIC）保险的存款机构满足并维持多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%以及一级资本与总资产杠杆比率4.0%[170] - 截至2020年9月30日，Cass信息系统公司总资本为253,964千美元，占风险加权资产比例为22.09%；Cass商业银行总资本为167,005千美元，占比21.17%[176] - 截至2020年9月30日，Cass信息系统公司普通股一级资本为242,666千美元，占风险加权资产比例为21.11%；Cass商业银行普通股一级资本为157,925千美元，占比20.02%[176] - 截至2020年9月30日，Cass信息系统公司一级资本为242,666千美元，占风险加权资产比例为21.11%，占平均资产比例为12.17%；Cass商业银行一级资本为157,925千美元，占风险加权资产比例为20.02%，占平均资产比例为14.51%[176] - 巴塞尔协议III资本规则要求银行机构普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%加2.5%资本 conservation buffer，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%加2.5%资本 conservation buffer，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%加2.5%资本 conservation buffer，最低杠杆比率为4.0%[174] 会计准则相关 - 公司预计采用ASU 2016 - 13将使贷款损失准备金和未使用承诺准备金增加约10%[179] - 公司递延采用ASU 2016 - 13至2020年12月31日或国家紧急状态声明终止日较早者[178] - 公司选择将ASU 2016 - 13的采用推迟至2020年12月31日或国家紧急状态声明终止日期（以较早者为准）[178] - 公司预计采用ASU 2016 - 13将使贷款损失准备金和未使用承诺准备金增加约10%[179] 通胀影响 - 公司资产和负债主要为货币性，通胀会使净货币性资产正头寸公司购买力下降，通胀影响员工薪酬等费用[177] - 公司资产和负债主要为货币性，呈净正货币头寸，通胀时会使购买力下降，通胀率影响员工薪酬等费用[177]