公司财务数据 - 公司总资产为13亿美元，总存款为11亿美元，股东权益为1.516亿美元[15] - 公司净贷款总额从2018年的9.033亿美元增长至2019年的9.426亿美元，净贷款增长3930万美元，增长率为4.4%[29] - 2019年公司总贷款为952.5百万美元，其中住宅房地产贷款为347.8百万美元，占比36.5%[31][32] - 2019年商业房地产贷款为351.4百万美元，占比37.0%[31][42] - 2019年建筑贷款为35.6百万美元，占比3.7%[31][46] - 2019年商业和工业贷款为85.6百万美元，占比9.0%[31][47] - 2019年消费贷款为113.6百万美元，占比11.9%[31] - 2019年一至四户住宅抵押贷款总额为246.1百万美元，其中超过484,350美元的“大额贷款”为27.4百万美元[33] - 2019年可调整利率抵押贷款总额为35.5百万美元，增加了贷款组合的利率敏感性[37] - 2019年房屋净值贷款总额为101.7百万美元，其中次级留置权贷款为13.4百万美元[38][41] - 2019年固定利率住宅抵押贷款销售至二级市场的总额为10.7百万美元[36] - 2019年商业房地产贷款的最大贷款价值比通常为75%至80%[43] - 截至2019年12月31日，公司消费贷款总额为1.136亿美元，占贷款组合的11.9%，其中1.052亿美元为间接汽车贷款[50] - 截至2019年12月31日，公司贷款组合中2020年到期的住宅贷款金额为1.8785亿美元，加权平均利率为5.04%[55] - 截至2019年12月31日，公司固定利率贷款总额为6.33725亿美元，可调整利率贷款总额为2.4817亿美元[57] - 截至2019年12月31日，公司有22.2万美元的贷款逾期90天或以上但仍计息，不良资产减少160万美元至560万美元[63] - 公司通过止赎或替代止赎获得的房地产被分类为自有房地产，截至2019年12月31日，公司拥有24.5万美元的自有房地产[65] - 2019年公司不良贷款总额为5,382千美元，较2018年的6,313千美元下降14.7%[67] - 2019年公司非应计贷款总额为2,901千美元，较2018年的3,281千美元下降11.6%[67] - 2019年公司特殊关注贷款和分类贷款总额为32,687千美元，较2018年的31,655千美元增长3.2%[73] - 2019年公司不良贷款占总贷款的比例为0.57%，较2018年的0.69%有所下降[67] - 2019年公司不良资产占总资产的比例为0.43%，较2018年的0.56%有所下降[67] - 2019年公司商业房地产贷款分类为“次级”的金额为7,383千美元，较2018年的3,396千美元大幅增加[73] - 2019年公司商业和工业贷款分类为“可疑”的金额为719千美元，较2018年的2,238千美元大幅下降[73] - 2019年公司非应计贷款和应计重组贷款的利息收入为131,000美元[67] - 2019年公司特殊关注贷款总额为24,585千美元，较2018年的26,021千美元下降5.5%[73] - 2019年公司商业房地产贷款分类为“可疑”的金额为719千美元，较2018年的2,238千美元大幅下降[73] - 贷款损失准备金从2018年的960万美元增加到2019年的990万美元，增长了30.9万美元，增幅为3.2%[82] - 2019年净冲销额为41.6万美元，较2018年的180万美元大幅下降，主要由于三笔商业和工业贷款的120万美元冲销[82] - 贷款损失准备金与不良贷款的比率从2018年的151.40%上升至2019年的183.33%，主要由于不良贷款减少了93.1万美元[82] - 2019年贷款损失准备金占总贷款的比例为1.04%，较2018年的1.05%下降了1个基点[82] - 2019年住宅房地产贷款的贷款损失准备金为202.3万美元，占总贷款准备金的36.5%[88] - 2019年商业房地产贷款的贷款损失准备金为321万美元，占总贷款准备金的37.0%[88] - 2019年公司持有的美国政府及机构证券的公平价值为4810万美元，较2018年的8060万美元大幅下降[95] - 2019年公司持有的市政债券的公平价值为2580万美元，较2018年的4460万美元下降[97] - 2019年公司持有的抵押贷款支持证券的公平价值为1.208亿美元，较2018年的9780万美元有所增加[98] - 公司投资证券组合中，2019年美国政府机构债券的摊余成本为47,993千美元，公允价值为48,056千美元[102] - 2019年抵押贷款支持证券（MBS）的摊余成本为118,282千美元，公允价值为120,776千美元[102] - 2019年总债务证券的摊余成本为191,301千美元，公允价值为194,675千美元[102] - 2019年可销售证券的总公允价值为197,385千美元[102] - 2019年存款总额为1,109,146千美元，加权平均利率为0.66%[110] - 2019年非利息活期存款的平均余额为267,311千美元，占总存款的24.1%[110] - 2019年定期存款总额为219,756千美元，其中2.00%至2.49%利率范围的存款为48,365千美元[111] - 2019年存款账户中，NOW账户的平均余额为222,148千美元，加权平均利率为0.53%[110] - 2019年存款账户中，储蓄账户的平均余额为215,798千美元，加权平均利率为0.23%[110] - 2019年存款账户中，货币市场账户的平均余额为181,985千美元，加权平均利率为0.57%[110] - 截至2019年12月31日，公司总存款金额为219.756亿美元，其中1.7%的存款利率在0.25%至0.49%之间，18.7%的存款利率在1.00%至1.49%之间[112] - 截至2019年12月31日，公司超过10万美元的定期存款总额为1.265亿美元，其中4460万美元来自公共实体[112] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的最大借款能力为3.748亿美元，截至2019年12月31日，未偿还的FHLB借款为1400万美元[115] - 截至2019年12月31日，公司的回购协议余额为3057.1万美元，加权平均利率为0.57%[118] - 截至2019年12月31日，公司长期FHLB借款余额为1.4亿美元，加权平均利率为2.14%[122] - 公司拥有266名全职员工[124] 公司合并与收购 - 公司完成了与First West Virginia Bancorp的合并，合并价值约为5130万美元，发行了1,317,647股普通股，并支付了980万美元现金[20] - 合并后，公司股东和FWVB股东分别拥有合并后公司约76%和24%的股份[21] - 公司记录了2350万美元的商誉和910万美元的核心存款无形资产，与FWVB收购相关[23] 公司市场与竞争 - 公司在宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和俄亥俄州的市场份额为0.75%，主要来自58家银行和储蓄机构[27] - 公司市场区域包括宾夕法尼亚州的Greene、Allegheny、Washington、Fayette和Westmoreland县，以及西弗吉尼亚州的Brooke、Marshall、Ohio、Upshur和Wetzel县，以及俄亥俄州的Belmont县[24] - 公司市场区域受到能源行业的影响，特别是Marcellus Shale Formation的天然气开采[26] - 公司面临来自其他商业银行、储蓄银行、储蓄协会和信用合作社的存款和贷款竞争[27] 公司贷款活动 - 公司主要贷款活动包括住宅房地产、商业房地产、建筑、商业和工业贷款以及消费贷款[29] - 间接汽车贷款的收益率低于合同利率，因为公司需等待贷款还款流，且如果贷款在前六个月内提前还款或抵押品被收回，公司将按比例退还预付给经销商的金额[51] - 消费贷款的风险高于一到四户住宅抵押贷款，特别是由快速贬值的资产（如汽车）担保的贷款或无担保贷款，违约后收回的抵押品可能无法完全偿还贷款余额[52] - 公司贷款审批权限根据贷款规模不同，500万美元以上的贷款需由董事会批准[58] 公司监管与合规 - 公司作为银行控股公司，受《银行控股公司法》监管，并需遵守联邦储备委员会的规则和条例[126] - 公司子公司Community Bank受宾夕法尼亚州银行和证券部以及联邦存款保险公司（FDIC）的广泛监管[127] - 根据《多德-弗兰克法案》，公司需遵守更严格的资本要求，包括考虑表外活动和其他风险的杠杆和资本要求[129] - 公司受消费者金融保护局（CFPB）的监管，CFPB有权制定和执行广泛的消费者保护法律[131] - 公司资本充足率超过所有适用要求，截至2019年12月31日，公司资本状况良好[137] - 公司风险加权资本要求为：核心一级资本至少为4.5%，一级资本至少为6%，总资本至少为8%[138] - 公司选择将累计其他综合收益（AOCI）排除在监管资本计算之外[138] - 公司贷款给单一借款人的限额为资本的15%，若贷款有可销售抵押品，可额外增加10%[140] - 公司社区再投资法案评级为“满意”，符合联邦监管要求[143] - 公司存款保险基金（DIF）信用额度在2019年第三和第四季度共使用了308,000美元[152] - 公司作为FHLB系统成员，截至2019年12月31日，符合持有FHLB资本股票的要求[156] - 公司资本分布受限于联邦存款保险法，确保资本分布后仍符合监管资本要求[141] - 公司资本充足率符合“资本充足”标准，截至2019年12月31日，公司资本状况良好[149] - 公司存款保险由FDIC提供，每位存款人最高保险金额为250,000美元[151] - 2019年，公司对净交易账户的储备金要求为：124.2百万美元以下的部分按3%的比例计算，超过部分按10%的比例计算，且前16.3百万美元免于储备金要求[157] - 2020年，公司对净交易账户的储备金要求调整为：127.5百万美元以下的部分按3%的比例计算，超过部分按10%的比例计算，且前16.9百万美元免于储备金要求[157] - 公司需遵守多项联邦和州法律，包括《真实借贷法》、《房屋抵押披露法》、《平等信贷机会法》等，这些法律规范了信贷交易和信息披露[158] - 公司需遵守《金融隐私权法》、《电子资金转移法》、《21世纪支票清算法》等法规，确保客户财务记录的保密性和电子银行服务的合规性[159] - 公司作为银行控股公司，需遵守《银行控股公司法》的规定，并接受联邦储备银行的监管和检查[161] - 《多德-弗兰克法案》要求公司作为其子银行的“力量源泉”，在财务压力时期提供资本、流动性等支持[162] - 公司支付股息的能力可能受到限制，特别是在子公司资本不足或公司财务状况不佳的情况下[163] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》，确保公司责任、财务披露的准确性和可靠性[167] - 公司2019年和2018年的联邦所得税最高税率为21%，宾夕法尼亚州的银行和信托公司股份税率为0.95%[170][171] 公司风险与挑战 - 公司面临利率变化的风险，利率上升可能导致净利息收入下降，利率下降可能导致贷款提前还款增加，影响公司收益[174] - 公司可能因经济状况恶化而面临贷款损失增加的风险，特别是商业房地产和商业贷款，这些贷款的风险较高[181][185][186] - 公司的不良资产增加可能导致净收入下降，因为无法记录利息收入，并且需要增加贷款损失准备金[187] - 公司可能因LIBOR改革和不确定性而面临业务风险，特别是与LIBOR相关的金融资产和负债的价值可能受到影响[189] - 公司可能因无法及时获得资金而无法满足存款人、债权人和借款人的现金流需求，影响公司扩张和其他活动[190] - 公司可能因系统故障、中断或安全漏洞而面临声誉损失和客户流失的风险，进而影响财务表现[203][205] - 公司可能因会计政策或会计准则的变化而影响财务报告，特别是涉及资产和负债的估值[195][198] - 公司可能因第三方数据处理服务提供商的问题而影响业务运营，特别是在数据安全和处理效率方面[204] - 公司可能因监管要求增加而面临更高的合规成本，特别是与《多德-弗兰克法案》相关的消费者保护法规[176][177] - 公司可能因贷款销售市场受限而影响盈利能力，特别是与次级市场贷款销售相关的规则变化[176][179] - 公司可能因利率风险增加而影响非合格抵押贷款的收益，特别是与贷款组合中的利率风险相关[179] - 公司依赖技术、互联网和电信系统进行金融交易、记录和监控交易，并与客户和第三方传输和接收数据[206] - 由于客户使用在线、电话和移动银行渠道，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子等外部活动的复杂化，信息安全风险显著增加[206] - 公司的技术、系统、网络和客户设备已成为网络攻击、计算机病毒、恶意软件、钓鱼攻击或信息安全漏洞的目标，可能导致未经授权的信息泄露、资产盗窃或业务中断[206] - 公司的风险管理框架旨在最小化风险和损失，涵盖战略、市场、流动性、合规和操作风险[209] - 公司的风险监控和缓解技术存在固有局限性，无法预测当前未知或未来新出现的风险[209] - 经济状况和金融服务业立法及监管审查的加强增加了公司的风险水平[209]