公司分离与交易 - 2019年5月1日公司与iHeartCommunications分离，获得Clear Channel商标和1.158亿美元净付款，同时发行4500万美元优先股[142] - 截至2018年12月31日，公司应收iHeart集团的公司间余额为2160万美元，豁免约3180万美元的特许权使用费和知识产权许可费后，余额为1020万美元；2019年5月1日，iHeart集团向公司净支付约1.07亿美元[204] - 2019年5月1日，公司与iHeartCommunications签订2亿美元循环贷款协议，截至6月30日未提款，7月30日终止该协议[215] 合并收入情况 - 2019年第二季度合并收入较2018年同期减少1400万美元，排除外汇汇率变动影响后增加760万美元；上半年合并收入较2018年同期减少2520万美元，排除外汇汇率变动影响后增加2120万美元[147][155][156] 各地区收入情况 - 2019年第二季度美洲地区收入较2018年同期增加2720万美元，主要受数字收入驱动[149] - 2019年第二季度国际地区收入较2018年同期减少4120万美元，排除外汇汇率变动影响后减少1960万美元，主要因中国收入降低[150] 合并费用情况 - 2019年第二季度合并直接运营费用较2018年同期减少990万美元，排除外汇汇率变动影响后增加370万美元；上半年合并直接运营费用较2018年同期减少2340万美元，排除外汇汇率变动影响后增加740万美元[157][158] - 2019年第二季度合并销售、一般和行政费用较2018年同期增加940万美元，排除外汇汇率变动影响后增加1410万美元；上半年合并销售、一般和行政费用较2018年同期增加500万美元，排除外汇汇率变动影响后增加1530万美元[159][160] - 2019年第二季度公司费用较2018年同期增加100万美元，排除外汇汇率变动影响后增加180万美元；上半年公司费用较2018年同期减少580万美元，排除外汇汇率变动影响后减少430万美元[161][162] 折旧与摊销情况 - 2019年第二季度折旧和摊销较2018年同期减少260万美元，上半年较2018年同期减少1160万美元，主要因资产折旧或摊销完毕及外汇汇率变动影响，部分被资本支出抵消[164][165] 净利息费用情况 - 2019年第二季度和上半年净利息费用分别较2018年同期增加1120万美元和2880万美元，主要因债务再融资[166] 净亏损情况 - 2019年第二季度和上半年合并净亏损分别为1140.5万美元和1.80959亿美元，归属公司的净亏损分别为1093.9万美元和1.75106亿美元[153] 债务清偿与应收款项损失情况 - 2019年上半年债务清偿损失为550万美元，源于2019年第一季度7.625%CCWH优先次级票据再融资损失[167] - 2019年上半年iHeartCommunications应收款项损失为580万美元，公司收到约1.49亿美元现金回收款[168] 其他净支出情况 - 2019年第二季度和上半年其他净支出分别为920万和980万美元，主要与从iHeartMedia拆分成本及外币内部公司票据净外汇损失有关；2018年同期分别为3540万和1580万美元，主要与外币内部公司票据净外汇收益有关[169][170] 有效税率情况 - 2019年第二季度和上半年有效税率分别为71.8%和 - 18.8%；2018年同期分别为 - 12.4%和 - 39.9%，主要受美国和部分外国司法管辖区递延所得税资产估值备抵影响[172][173] 重组调整税收影响情况 - 重组调整净税收影响约6590万美元，作为股息反映在资产负债表权益部分，公司还确认了资本损失[175] 户外广告业务情况 - 2019年第二季度和上半年美洲户外广告收入分别为3.27142亿和5.99864亿美元，同比增长9.1%和7.9%；营业利润分别为9112.8万和1.42199亿美元，同比增长15.8%和22.4%[176] - 2019年第二季度和上半年国际户外广告收入分别为3.70873亿和6.85267亿美元，同比下降10.0%和9.2%；营业利润分别为3076.7万和2194.2万美元，同比下降42.3%和48.2%[182] 合并营业利润情况 - 2019年上半年合并营业利润为9156.5万美元，2018年同期为8414.1万美元[188] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动提供净现金5513.5万美元，投资活动使用净现金7668.7万美元，融资活动提供净现金2.08328亿美元；2018年同期分别为6586.8万、 - 5826.3万和2760万美元[189] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为5510万美元，2018年同期为6590万美元，同比下降[190] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为7670万美元，主要是资本支出7930万美元；2018年同期为5830万美元，主要是资本支出6130万美元[191][192] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为2.083亿美元，主要是来自iHeartCommunications的1.592亿美元净转移和发行优先股的4380万美元净收益；2018年同期使用的净现金为2760万美元[194][195] 股权转换情况 - 合并后，公司原有的所有普通股转换为3.25726917亿股普通股[199] 债务再融资与赎回情况 - 2019年2月，子公司CCWH以22.35亿美元的新次级票据为到期的次级票据再融资；2019年7月发行1亿股普通股，将用所得款项赎回约3.335亿美元的新次级票据[206] - 2019年2月4日，公司发出赎回通知，以22.35亿美元新票据发行所得赎回22亿美元CCWH次级票据，7月30日条件满足，约3.335亿美元新CCWH次级票据将于8月22日赎回[212] 债务到期与支付情况 - 截至2019年6月30日，公司2019年、2020年和2021年的债务到期总额分别为10万美元、3.753亿美元和30万美元[206] - 2019年上半年，公司支付债务利息1.612亿美元，预计下半年现金利息支付义务约为1.61亿美元[207] 公司债务与信用情况 - 截至2019年6月30日，公司遵守重大融资协议中的契约[211] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总债务分别为52.964亿美元和52.773亿美元，扣除现金及现金等价物等后分别为49.239亿美元和49.616亿美元[212] - 截至2019年6月30日，应收账款信用额度有8070万美元信用证未偿还，借款限额1.25亿美元，超额可用额度4430万美元[214] 公司票据情况 - 截至2019年6月30日，CCWH高级票据未偿还本金总额27亿美元，包括7.3575亿美元6.5% A系列高级票据和19.8925亿美元6.5% B系列高级票据[217] - 截至2019年6月30日，新CCWH高级次级票据未偿还本金总额22.35亿美元，年利率9.25%，2024年2月15日到期[222][223] - 新CCWH次级票据及担保为无担保高级次级债务，满足一定条件后可能不再为次级债务[225] - 2021年2月15日前，公司可按条件赎回新CCWH次级票据，最高可赎回40%本金，也可用其他股权发行净收益赎回最高20%本金[226] - 2018年第二季度，子公司CCOI签订1.25亿美元应收账款信贷安排，截至2019年6月30日，有8070万美元信用证未偿还，剩余可用额度4430万美元[228] - 2015年第四季度和2017年第三季度，国际子公司CCIBV分别发行2.25亿美元和1.5亿美元CCIBV高级票据，截至2019年6月30日，未偿还总额为3.75亿美元[230] - 截至2019年6月30日，其他债务约为400万美元[233] 优先股情况 - 2019年5月1日，公司发行45000股A系列永续优先股，初始清算优先权总额为4500万美元，截至2019年6月30日，清算优先权约为4610万美元[234] 外国业务亏损情况 - 公司外国业务在2019年3个月和6个月内分别净亏损470万美元和4220万美元[246] 外汇汇率影响情况 - 预计美元相对外币价值上涨10%，将使公司2019年3个月和6个月净亏损分别减少50万美元和420万美元；下跌10%，则使净亏损相应增加[246] 业务财务表现季节性情况 - 公司美洲和国际业务通常在第一季度财务表现最差，国际业务在该季度通常运营亏损，第二和第四季度表现最强[243] 市场风险情况 - 公司面临市场风险，包括股权证券价格和外汇汇率变动，英国脱欧可能对公司业务、经营成果、现金流和财务状况产生不利影响[244][245] 契约限制情况 - 新CCWH票据契约限制公司及其受限子公司多项能力，如产生或担保额外债务、赎回或回购资本股票等[227] - CCIBV高级票据契约限制CCIBV及其受限子公司多项能力，如支付股息、产生额外债务、转移或出售资产等[231]