土地与水资源资产 - 公司拥有并管理南加州莫哈韦沙漠超45000英亩土地，其下有优质天然补给地下水资源[94] - 公司Cadiz/Fenner物业约34,500英亩，1993年获9,600英亩农业开发许可，2016年将2,100英亩租给FVF获1200万美元[134][136] 农业业务 - 公司在Cadiz/Fenner Property开展农业活动，2100英亩租给第三方种柑橘，1280英亩租给合资企业种大麻[96] - 2019年公司开展大麻种植试验，与SoCal Hemp JV合作，2020年将扩大到1280英亩，未来三年可达9600英亩，公司占50%收益[137][138] 水项目业务 - 水项目一期每年向参与者输送不超5万英亩英尺水，为期50年，可存储15万英亩英尺水；二期可额外存储85万英亩英尺进口水[105] - 建设能每年输送达7.5万英亩英尺水的水项目设施预计花费约3.1亿美元[111] - 公司与加州公共水机构和私人水公用事业公司签订协议，20%水项目供应预留给圣贝纳迪诺县机构[112] - 圣玛格丽塔水区是首个签订5000英亩英尺水购买协议的参与者[113] - 2010年美元计价，CEQA审查前协议参与者可775美元/英亩英尺购水；2014年美元计价，审查后意向书以960美元/英亩英尺预留水供应[114][116] - 参与者可1500美元/英亩英尺预留最多15万英亩英尺结转存储容量[114][116] - 水项目二期预计提供多达100万英亩英尺含水层容量用于储存进口过剩水，需项目级环境审查和许可[132][133] 管道业务 - 公司拥有一条96英里长、30英寸宽闲置天然气管道，已签订购买124英里管道协议[124] - 转换后30英寸管道每年可输送1.8 - 3万英亩英尺水[125] - 2018年12月公司与EPNG修订期权协议，以200万美元（首付20万，递延支付180万）购买124英里管道，已支付首付[127] - 完成北方管道124英里扩建需支付1800万美元[173] 财务数据关键指标变化（季度） - 2019年第三季度公司收入11万美元，2018年同期11.2万美元；净亏损740万美元，2018年同期620万美元[149] - 2019年第三季度一般及行政费用（不含股票薪酬）280万美元，2018年同期240万美元[151] - 2019年第三季度净利息费用440万美元，2018年同期380万美元[153] 财务数据关键指标变化（前九个月） - 2019年前九个月公司收入33万美元，2018年同期32.9万美元；净亏损2220万美元，2018年同期1820万美元[157] - 2019年前九个月一般及行政费用（不含股票薪酬）880万美元，2018年同期700万美元[158] - 2019年前九个月净利息费用1290万美元，2018年同期1120万美元[160] - 2019年和2018年前九个月所得税费用均为4000美元[162] - 2019年和2018年前九个月经营活动使用的现金分别为1070万美元和860万美元[169] - 2019年和2018年前九个月投资活动使用的现金分别为140万美元和130万美元[170] - 2019年和2018年前九个月融资活动提供的现金分别为1480万美元和1450万美元[171] 股权与债务情况 - 截至2019年9月30日，公司在2018年11月的“按市价发行”发售中发行1557557股普通股，总收益1640万美元，净收益约1600万美元[164] - 2017年5月，公司与Apollo Global Management, LLC达成6000万美元信贷协议，取代并再融资当时4500万美元的高级有担保抵押贷款债务，并提供1500万美元新的高级债务，高级有担保债务的利率为7% [165] - 截至2019年9月30日，公司持有99%可转换高级票据的持有人达成期权协议，可在2020年3月5日前将到期日延长至2021年9月5日[167] - 截至2019年9月30日，公司在2020年3月到期的可转换高级票据本金和利息约7370万美元，高级有担保债务约6920万美元可能在2019年12月到期[173] 未来现金需求 - 公司可能通过股权或债务配售、出售或处置资产等方式满足未来现金需求[175]