土地资源情况 - 公司拥有约45000英亩土地，其中Cadiz/Fenner地块面积为34500英亩，其所在流域有1700 - 3400万英亩英尺优质地下水[74][77] - 公司可开发9600英亩Cadiz/Fenner地块用于农业，目前2100英亩租给第三方种柑橘，242英亩租给合资企业种工业大麻[79][80] - 公司的Cadiz/Fenner Property约34500英亩土地可用于农业开发，已获9600英亩的开发许可[122] - 公司在莫哈韦沙漠另外拥有约11000英亩土地，其中皮乌特谷约9000英亩，丹比干湖附近约2000英亩[126][127][129] 水项目情况 - 水项目一期每年提供5万英亩英尺水，可供约40万人使用，为期50年，最多可存储15万英亩英尺水；二期提供最多100万英亩英尺存储容量[81][88] - 水项目设施建设预计花费约3.1亿美元，资金将通过与参与者的买卖协议和新设施资产获得[93] - 水项目已与加州公共水机构和私人水公用事业公司签订协议，服务超100万客户，20%水供应预留给圣贝纳迪诺县机构[95] - 圣玛格丽塔水区已签订购买5000英亩英尺水的协议，此前协议水价为每英亩英尺775美元（2010年美元，可调整），之后意向书水价为每英亩英尺960美元（2014年美元，可调整）[96][98][99] - 水项目存储容量预订价格为每英亩英尺1500美元，建设前可预订最多15万英亩英尺[98][99] - 水项目南部路线需获得美国土地管理局、大都会水区和加州州土地委员会的批准[101] - 2020年2月7日，美国土地管理局回复确认项目使用铁路通道建设管道符合规定[104] - 项目二期预计提供多达100万英亩英尺的蓄水容量，新增85万英亩英尺[118] - 2020年第一季度新增三口生产井，年产能增加12500英亩英尺[125] 管道情况 - 公司拥有96英里长的闲置天然气管道，还签订协议拟购买124英里的管道段，初始付款200万美元，延期付款从1800万美元增至1900万美元[110][114] - 转换后的30英寸管道每年可输送1.8万至3万英亩英尺的水[111] - 公司完成北方管道124英里延伸段收购需支付1900万美元，将在满足先决条件后180天内支付[147][153] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净亏损2050万美元，2019年同期为730万美元，主要因债务提前清偿损失1240万美元[136] - 2020年第一季度收入为11.4万美元，2019年同期为10.9万美元[138] - 2020年第一季度一般及行政费用（不含股票薪酬成本）为270万美元，2019年同期为280万美元[139] - 2020年第一季度股票和期权奖励薪酬成本为125万美元，2019年同期为12.2万美元[140] - 2020年第一季度折旧费用为7.9万美元，2019年同期为6.6万美元[142] - 2020年第一季度净利息支出为360万美元，2019年同期为420万美元[142] - 2020年第一季度所得税费用为2000美元，2019年同期为1000美元[142] - 2020年3月公司完成2018年11月的ATM发行，发行2369170股普通股，总收益2500万美元，净收益约2420万美元[144] - 2017年5月公司与Apollo签订6000万美元信贷协议，取代并再融资4500万美元高级担保抵押贷款债务，提供1500万美元新高级债务[146] - 2020年3月31日，公司高级担保债务约7340万美元，可选择将到期日从2021年5月延长至2022年5月[146][153] - 2020年第一季度经营活动使用现金440万美元，2019年同期为400万美元[149] - 2020年第一季度投资活动使用现金470万美元，2019年同期为16.5万美元[150] - 2020年第一季度融资活动提供现金390万美元，2019年同期为790万美元[151] 外部环境情况 - 2020年4月1日，加州积雪量为正常水平的53%，旱年和湿年的快速转变凸显可靠存储和本地供应的需求[83]