煤炭储量与产能 - 截至2018年12月31日，PAMC控制着6.985亿短吨优质匹兹堡煤层储量，足够约25年的满负荷生产；公司拥有或控制约16亿短吨绿地储量[178] - 2021年Itmann矿新选煤厂建成后，预计每年生产60多万千吨优质低挥发分炼焦煤[181] - 中央选煤厂每小时可清洗和处理多达8200短吨原煤[182] 股权与权益 - 公司直接或间接拥有CCR 61.5%的合伙权益，其中普通合伙人权益为1.7%，有限合伙人权益为59.8%；截至2019年9月30日，CCR资产包括PAMC 25%的不可分割权益及完全运营控制权[181] 合同签订情况 - 以2700万短吨的年煤炭销量计算，截至2019年11月5日，2020年和2021年的合同签订率分别为82%和36%[183] 2019年第三季度财务关键指标变化 - 2019年第三季度，PAMC实现历史上最强劲的第三季度产量；净收入为700万美元；季度内偿还债务（含保费）2150万美元；斥资2300万美元回购约5%的已发行普通股[184] - 2019年第三季度，煤炭销售成本为2.54328亿美元，2018年同期为2.34047亿美元；2019年前九个月，煤炭销售成本为7.69688亿美元，2018年同期为7.25841亿美元[191] - 2019年第三季度，煤炭销售现金成本为2.12063亿美元，2018年同期为1.9198亿美元；2019年前九个月，煤炭销售现金成本为6.41554亿美元，2018年同期为5.97265亿美元[191] - 2019年第三季度总成本和费用为3.23907亿美元，2018年同期为3.15854亿美元；2019年前九个月总成本和费用为10.12355亿美元，2018年同期为10.08501亿美元[191] - 2019年第三季度公司归属于股东的净利润为400万美元，2018年同期为600万美元[196] - 2019年第三季度PAMC部门税前利润为3100万美元，2018年同期为3800万美元[199] - 2019年第三季度煤炭产量为650万吨，2018年同期为640万吨[202] - 2019年第三季度煤炭收入为3.02亿美元，2018年同期为2.95亿美元[200][204] - 2019年第三季度运费收入和运费支出均为400万美元，2018年同期均为200万美元[200][205] - 2019年第三季度煤炭销售成本为2.54亿美元，2018年同期为2.34亿美元[200][207] - 2019年第三季度其他成本较2018年同期减少300万美元[200][208] - 2019年第三季度销售、一般和行政成本为1400万美元，2018年同期为1700万美元[200][209] - 2019年第三季度其他业务活动税前亏损为2200万美元，2018年同期为3000万美元[212] - 2019年和2018年第三季度终端收入均为1600万美元，其他杂项收入均为700万美元，2019年资产出售收益为100万美元，2018年无此项收益[213][214][215] - 2019年第三季度总营收和其他收入为2400万美元，2018年为2300万美元，同比增加100万美元[213] - 2019年第三季度其他成本和费用为4600万美元，2018年为5300万美元，同比减少700万美元[213] 2019年前三季度财务关键指标变化 - 2019年前三季度煤炭总收入为9.84665亿美元，2018年同期为10.16503亿美元[194] - 2019年前三季度归属于公司股东的净利润为6200万美元，2018年同期为1.13亿美元[224] - 2019年前三季度PAMC部门税前收益为1.56亿美元，2018年同期为2.21亿美元[227] - 2019年前三季度煤炭产量为2060万吨，2018年同期为2080万吨，同比减少19万吨，主要因Bailey矿产量减少，部分被Enlow Fork矿和Harvey矿产量增加抵消[230] - 2019年前三季度煤炭收入为9.85亿美元，2018年同期为10.17亿美元，同比减少3200万美元，主要因平均销售价格降低和销量略有下降，部分被出口煤价格上涨抵消[228][233] - 2019年前三季度运费收入和运费支出均为1400万美元，2018年同期均为3800万美元，同比减少2400万美元，因公司需提供运输服务的客户发货量减少[234] - 2019年前三季度其他杂项收入为1400万美元，2018年同期为1700万美元，同比减少300万美元，主要因外购煤销售减少，部分被客户合同买断收入抵消[228][236] - 2019年前三季度PAMC部门煤炭销售平均现金成本为每吨31.16美元，2018年为每吨28.87美元，同比增加2.29美元[232] - 2019年前9个月煤炭销售总成本7.7亿美元，较2018年同期的7.26亿美元增加4400万美元，每吨销售总成本从2018年的35.07美元涨至37.39美元[237] - 2019年前9个月其他成本较2018年同期减少2100万美元[238] - 2019年前9个月PAMC部门销售、一般和行政成本为5000万美元，较2018年同期的4300万美元增加700万美元[239] - 2019年前9个月其他业务活动税前亏损8000万美元，与2018年同期持平[242] - 2019年前9个月码头收入为5100万美元，较2018年同期的4800万美元增加300万美元[243][244] - 2019年前9个月杂项其他收入为2200万美元，较2018年同期的3000万美元减少800万美元[243][245] - 2019年前9个月运营及其他成本为6200万美元，较2018年同期的6600万美元减少400万美元[243][247] - 2019年前9个月折旧、损耗和摊销较2018年同期减少600万美元[243][248] - 2019年前9个月债务清偿损失为2500万美元，2018年同期为300万美元[243][250][251] - 2019年前9个月经营活动提供的现金为2.23亿美元，较2018年同期的3.3亿美元减少1.07亿美元[261] 资本支出与债务情况 - 2019年资本总支出为1.31亿美元，较2018年的9700万美元增加3400万美元[264] - 2019年前九个月，公司在定期贷款B安排、11.00%优先担保第二留置权票据和定期贷款A安排上的总付款为1.66亿美元，其中包括定期贷款B安排所需的1.1亿美元超额现金流还款[264] - 2019年3月28日，公司修订高级担保信贷安排，将循环信贷安排的借款承诺增加至4亿美元，定期贷款A安排本金余额为1亿美元，定期贷款B安排本金余额为2.75亿美元，修订还降低了适用利差并延长到期日[266] - 截至2019年9月30日，公司需维持的最大第一留置权总杠杆比率为不超过2.00:1.00，到2020年3月降至1.75:1.00，该比率实际为1.15:1.00；最大总净杠杆比率为不超过3.00:1.00，到2020年3月降至2.75:1.00，实际为1.78:1.00；最低固定费用覆盖率为不低于1.10:1.00，实际为1.46:1.00[270] - 2019年前九个月，公司根据2018年12月31日的超额现金流情况，对定期贷款B安排进行了约1.1亿美元的还款，修订将定期贷款B安排下的强制性年度超额现金流清扫的最高金额降低了25%[271] - 2019年前九个月，公司进行利率互换，将定期贷款B安排中1.5亿美元的浮动利率在2020年和2021年12月31日前转换为固定利率，5000万美元在2022年12月31日前转换为固定利率[273] - 截至2019年9月30日，循环信贷安排无未偿还借款，有7400万美元信用证未偿还，未使用额度为3.26亿美元[276] - 应收账款证券化计划下的预付款和未偿还信用证最高不超过1亿美元，截至2019年9月30日，合格应收账款约为3800万美元，无未偿还借款，4000万美元信用证未偿还，无未使用额度，公司存入200万美元现金抵押品[278][282] - 2019年前九个月和前三个月，应收账款融资安排相关成本分别为109.5万美元和34.4万美元[282] - 2017年11月13日，公司发行3亿美元2025年到期的11.00%优先担保第二留置权票据[284] - 2021年11月15日及之后，公司赎回二级抵押票据价格为2021年105.50%、2022年102.75%、2023年及以后100.00%[285] - 2020年11月15日前，公司可用不超股权发行净现金收益赎回最多35%二级抵押票据，赎回价为111.00%[286] - 2019年9月30日，公司长期债务和融资租赁义务共7.47亿美元，含流动部分4500万美元[295] - 2019年9月30日，4亿美元高级担保循环信贷额度下有7400万美元信用证未偿还，1亿美元证券化工具下有4000万美元信用证未偿还[296] 股票与分红情况 - 公司股票、票据和单位回购计划累计上限达2亿美元[298] - 2019年前九个月，公司回购约3500万美元2025年到期11.00%高级担保二级抵押票据[300] - 2019年9月30日，公司总权益为5.93亿美元，2018年12月31日为5.52亿美元[301] - 2019年9月30日，公司总净杠杆比率为1.78:1.00，累计信贷约7500万美元[302] - 2019年10月30日，CCR普通合伙人董事会宣布向有限合伙人及普通合伙人支付每单位0.5125美元现金分红[304] - 2019年8月16日，CCR全部11611067份次级单位转换为普通单位[306] 福利缴款与义务 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》的总缴款分别为1556美元和1770美元[307] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，公司根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》的总缴款分别为4662美元和5254美元[307] - 基于2018年12月31日的可用信息，公司对美国矿工联合会综合福利基金和1992年福利计划的义务估计约为70859美元[307] 风险与其他说明 - 本季度报告中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与陈述中表达或暗示的结果存在重大差异[308] - 影响公司的风险因素包括客户所在行业经济状况恶化、煤炭价格波动、债务协议和利率变化等[308][310] - 公司不维持未在合并财务报表附注中披露的表外交易、安排等[307] - 公司参与美国矿工联合会综合福利基金和1992年福利计划，这些福利安排可能导致未在合并资产负债表中确认的额外负债[307] - 公司使用担保债券、公司担保和信用证来确保其与员工、环境等相关的财务义务[307] - 自2018年12月31日以来，公司的市场风险敞口没有重大变化[314] - 公司不承担公开更新前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求[308][313]