公司资源与权益情况 - 截至2019年12月31日，PAMC控制6.694亿短吨优质匹兹堡煤层储量，可支持约23.5年满负荷生产；公司拥有或控制约15亿短吨绿地储量[158] - 公司拥有PAMC 75%的不可分割权益，通过CCR的普通合伙人直接或间接拥有CCR 61.4%的合伙权益，其中普通合伙人权益为1.7%，有限合伙人权益为59.7%[159] 业务产能与合同签订情况 - Itmann矿预计2021年底根据市场情况实现全面生产，全面投产后年产能约90万短吨优质低挥发分炼焦煤[159] - 以年产2600万短吨计算，截至2020年5月11日，2020年和2021年的合同签订率分别为98%和44%[161] 财务收入情况 - 2020年第一季度净收入为250万美元[163] - 2020年第一季度公司净收入为200万美元，2019年同期为1400万美元[174] - 2020年第一季度煤炭收入为2.55亿美元，2019年同期为3.33亿美元[178][183] - 2020年第一季度运费收入和运费支出均为300万美元，2019年同期均为700万美元[184] - 2020年第一季度其他杂项收入为1100万美元，2019年同期为500万美元[178][186] - 2020年第一季度码头收入为1700万美元，较2019年同期的1800万美元减少100万美元[194] - 2020年第一季度杂项其他收入为500万美元，较2019年同期的800万美元减少300万美元[195] 财务成本与费用情况 - 2020年第一季度总成本和费用为2.86873亿美元，2019年为3.5116亿美元[170] - 2020年第一季度煤炭销售成本为2.36973亿美元，2019年为2.41878亿美元[170] - 2020年第一季度煤炭销售现金成本为1.91393亿美元，2019年为1.99319亿美元[170] - 2020年第一季度煤炭平均成本为每吨40.04美元，2019年同期为每吨35.92美元[172][182] - 2020年第一季度运营及其他成本为2000万美元，较2019年同期的2200万美元减少200万美元[197] - 2020年第一季度销售、一般及行政成本增加300万美元[199] 业务线税前收益与亏损情况 - 2020年第一季度PAMC部门税前收益为1100万美元，2019年同期为6400万美元[177] - 2020年第一季度其他业务活动税前亏损为700万美元，2019年同期为4500万美元[192] 煤炭业务量与价格情况 - 2020年第一季度煤炭销量为590万吨，2019年同期为670万吨[172][182] - 2020年第一季度煤炭平均售价为每吨43.16美元，2019年同期为每吨49.38美元[172][182] - 2020年第一季度煤炭产量为600万吨，2019年同期为680万吨[180] 债务与融资情况 - 2020年第一季度回购了4320万美元2025年到期、利率为11.00%的高级有担保第二留置权票据[163] - 通过设备融资租赁交易筹集了1630万美元，并为未来融资需求增加了2000万美元的承诺额度[163] - 2019年3月28日，公司修订高级有担保信贷安排，循环信贷额度增至4亿美元，A定期贷款额度为1亿美元，B定期贷款额度为2.75亿美元，循环信贷和A定期贷款利率适用利差降低50个基点，B定期贷款降低150个基点[219] - 2019年6月起，A定期贷款按季度分期等额摊销，B定期贷款按季度分期等额摊销，金额为修订后本金的0.25%/年[219] - 修订案将高级有担保信贷安排的到期日延长，循环信贷和A定期贷款从2021年11月28日延至2023年3月28日，B定期贷款从2022年11月28日延至2024年9月28日[219] - 2019年，公司签订利率互换协议，将1.5亿美元B定期贷款的浮动利率在2020 - 2021年转换为固定利率，5000万美元在2022年转换为固定利率[224] - 2020年3月，应收账款证券化安排修订，到期日从2021年8月30日延至2023年3月27日，最高预付款和信用证未偿还金额不超过1亿美元[227][228] - 2017年11月13日，公司发行3亿美元2025年到期、利率11%的高级有担保第二留置权票据，2021年11月15日后可按不同价格赎回[234][235] - 2018财年，公司基于超额现金流偿还约1.1亿美元B定期贷款，为超额现金流的75%，修订案将B定期贷款的强制性年度超额现金流回扫最高金额降低25%[223] - 公司为合伙企业提供最高2.75亿美元的循环信贷额度，合伙企业初始提取2.01亿美元[242] - 2020年3月31日，公司总长期债务和融资租赁义务为7.03亿美元，包括6700万美元的长期债务当期部分[246] - 2020年3月31日，公司4亿美元高级有担保循环信贷额度下无借款，约8000万美元信用证未结清；1亿美元证券化融资额度下无借款，约3100万美元信用证未结清[247] - 2020年第一季度，公司回购约4300万美元2025年到期的11.00%高级有担保第二留置权票据[251] 财务指标与流动性情况 - 2020年第一季度债务清偿收益为1700万美元，2019年同期债务清偿损失为2300万美元[200][201] - 2020年第一季度利息费用净额较2019年同期减少300万美元[202] - 截至2020年3月31日，公司总流动性为3.981亿美元，其中现金及现金等价物为7800万美元[205] - 2020年第一季度经营活动提供的现金为5100万美元，较2019年同期的8200万美元减少3100万美元[214] - 2020年第一季度投资活动使用的现金为2700万美元，较2019年同期的3400万美元减少700万美元[214] - 2020年第一季度融资活动使用的现金为2600万美元，较2019年同期的1.36亿美元减少1.1亿美元[214] - 2020年3月31日，公司需维持的最高第一留置权总杠杆比率不超过1.75:1.00，实际为1.45:1.00；最高总净杠杆比率不超过2.75:1.00，实际为2.17:1.00；最低固定费用覆盖率不低于1.10:1.00，实际为1.27:1.00[221] - 2020年3月31日，循环信贷额度无未偿还借款，有8000万美元信用证未偿还，未使用额度为3.2亿美元[226] - 2020年3月31日，证券化安排下合格应收账款约3000万美元，无未偿还借款，3100万美元信用证未偿还，无未使用额度，公司存入100万美元现金抵押[233] - 公司股票、单位和债务回购计划总额扩大至2.7亿美元，截至2020年5月11日可用额度为100,622美元[249] - 2020年3月31日，归属于公司的总权益为5.71亿美元，2019年12月31日为5.72亿美元[252] 股息与分配情况 - 公司高级有担保信贷安排限制每年支付股息最高2500万美元，当总净杠杆比率低于1.50:1.00时增至5000万美元，2020年3月31日总净杠杆比率为2.17:1.00，累计信贷约1100万美元[253] - 合伙企业与公司的内部贷款安排初始余额为2.01亿美元，当合伙企业净杠杆比率超过3.25:1.00或第一留置权总杠杆比率超过2.75:1.00时，限制向其单位持有人支付分配款项[254] - 2019年8月16日，公司持有的11,611,067个CCR次级单位按1:1转换为普通单位[256] - 2020年4月23日，CCR普通合伙人董事会决定暂停向所有单位持有人支付季度现金分配款项[257] 福利缴款与义务情况 - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，公司根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》的总缴款分别为1364美元和1551美元[258] - 基于2019年12月31日的可用信息，公司对美国矿工联合会综合福利基金和1992年福利计划的义务估计约为62295美元[258] - 公司参与美国矿工联合会综合福利基金和1992年福利计划，这些福利安排可能导致未在合并资产负债表中确认的额外负债[258] 风险因素情况 - 本季度报告中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与陈述中表达或暗示的结果存在重大差异[260] - 新冠疫情对公司业务、经营成果和全球经济产生影响[260] - 默里能源破产导致的债务重组可能使公司承担某些责任[260] - 客户所在行业经济状况恶化可能降低对公司产品的需求[260] - 煤炭价格因多种不可控因素而波动和大幅波动[260] - 公司煤炭价格长期下跌会影响经营成果和现金流[260] - 自2019年12月31日以来，公司面临的市场风险没有重大变化[264]