资源储量与业务权益 - 截至2019年12月31日，PAMC控制6.694亿短吨优质匹兹堡煤层储量，可支持约23.5年满负荷生产；公司拥有或控制约15亿短吨绿地储量[170] - 公司拥有PAMC 75%的不可分割权益，通过CCR的普通合伙人直接或间接拥有CCR 61.4%的合伙权益，其中普通合伙人权益为1.7%，有限合伙人权益为59.7%[171] - 公司拥有PAMC 75%的不可分割权益，截至2020年6月30日，通过对合伙企业的普通合伙人和有限合伙权益的各种持有，拥有合伙企业61.4%的经济所有权权益[260] 矿山生产情况 - Itmann矿预计全面投产后每年可生产约90万短吨优质低挥发分炼焦煤[171] - 2019年PAMC运营的三座矿山生产率平均为每员工小时7.10短吨煤炭，高于其他NAPP长壁开采矿山的每员工小时5.28短吨[172] 合同签订情况 - 公司2020年已全部签订合同，假设产量为2600万短吨，2021年约49%已签订合同[173] 财务关键指标（季度对比） - 2020年第二季度合同买断收入为3010万美元[177] - 2020年第二季度末公司总流动性为3.46亿美元，循环信贷安排无借款[177] - 2020年第二季度末三个月成本销售煤炭为8.9209亿美元，现金成本销售煤炭为5.9575亿美元；六个月成本销售煤炭为3.26182亿美元，现金成本销售煤炭为2.50968亿美元[183] - 2019年第二季度末三个月成本销售煤炭为2.73481亿美元，现金成本销售煤炭为2.30171亿美元；六个月成本销售煤炭为5.1536亿美元，现金成本销售煤炭为4.29491亿美元[183] - 2020年第二季度公司净亏损1800万美元，2019年同期净利润为4300万美元[186] - PAMC部门2020年第二季度税前亏损2200万美元，2019年同期税前盈利6200万美元[189] - 2020年第二季度煤炭收入1.02亿美元，2019年同期为3.51亿美元，减少2.49亿美元[190] - 2020年第二季度煤炭销量230万吨，2019年同期为740万吨，减少510万吨[195] - 2020年第二季度煤炭平均售价为43.82美元/吨，2019年同期为47.53美元/吨，减少3.71美元/吨[195] - 2020年第二季度煤炭销售总成本8900万美元，2019年同期为2.73亿美元，减少1.84亿美元[191] - 2020年第二季度煤炭平均销售成本为38.32美元/吨，2019年同期为37.07美元/吨，增加1.25美元/吨[195] - 2020年第二季度运费收入和运费支出均为300万美元，2019年同期为400万美元，各减少100万美元[198] - 2020年第二季度杂项其他收入3000万美元，2019年同期为400万美元，增加2600万美元[200] - 2020年第二季度其他成本增加5100万美元，主要是由于贝利和恩洛福克煤矿长壁开采临时停产相关成本4600万美元[202] - 其他业务活动2020年第二季度所得税前亏损700万美元，2019年同期亏损1500万美元[206] - 2020年第二季度码头收入1600万美元，2019年同期为1700万美元，减少100万美元[207][208] - 2020年第二季度杂项其他收入400万美元，2019年同期为800万美元，减少400万美元[207][209] - 2020年第二季度资产出售收益较2019年同期增加600万美元[207][211] 财务关键指标（上半年对比） - 2020年上半年归属于公司股东的净亏损为1600万美元，2019年同期净收入为5800万美元[217] - PAMC部门2020年上半年所得税前亏损1100万美元，2019年同期盈利12600万美元[220] - 2020年上半年煤炭收入3.58亿美元，2019年同期为6.83亿美元，减少3.25亿美元[221] - 2020年上半年煤炭产量840万吨，2019年同期为1410万吨，减少570万吨[224] - 2020年上半年每吨煤炭平均收入43.34美元，2019年同期为48.41美元，减少5.07美元[226] - 2020年上半年每吨煤炭平均成本39.55美元，2019年同期为36.52美元，增加3.03美元[226] - 2020年上半年货运收入和货运支出均为600万美元，较2019年上半年的1100万美元减少500万美元[229] - 2020年上半年杂项其他收入为4100万美元，较2019年上半年的900万美元增加3200万美元[230] - 2020年上半年煤炭销售总成本为3.26亿美元，较2019年上半年的5.15亿美元减少1.89亿美元；每吨煤炭平均销售成本为39.55美元，高于2019年上半年的36.52美元[231] - 2020年上半年其他成本较2019年上半年增加4500万美元[232] - 2020年上半年销售、一般和行政成本为2300万美元，较2019年上半年的3600万美元减少1300万美元[233] - 2020年上半年其他业务活动税前亏损为1300万美元，较2019年上半年的6000万美元减少4700万美元[236] - 2020年上半年码头收入为3200万美元，较2019年上半年的3500万美元减少300万美元[237][238] - 2020年上半年资产出售收益较2019年上半年增加600万美元[237][240] - 2020年上半年债务清偿收益为1700万美元，2019年上半年债务清偿损失为2500万美元[237][248][249] 流动性与信贷安排 - 截至2020年6月30日，公司总流动性为3.46亿美元，其中现金及现金等价物为3300万美元；4亿美元的循环信贷安排无借款，已开具8800万美元的信用证[252] - 2019和2020年可抵扣利息从调整后应税收入的30%提高至50%，预计减少公司现金负担，2020年二季度公司可获约200万美元工资保留信贷[256] - 2020年上半年经营活动提供的现金同比减少1.19亿美元，主要因净亏损收入减少8800万美元、债务清偿损益变动4100万美元及其他营运资金变动[263][264] - 2020年上半年投资活动使用的现金同比减少3600万美元，主要因应对疫情和煤炭市场下滑实施成本控制措施，资本支出减少[263][265] - 2020年上半年融资活动使用的现金同比减少1.27亿美元，2020年上半年公司对定期贷款A、定期贷款B和11.00%优先有担保第二留置权票据共支付3700万美元，还获得约1600万美元融资租赁安排收益，支付约800万美元融资相关费用[263][266] - 2017年11月公司签订高级有担保信贷安排，包括最高3亿美元的循环信贷安排、最高1亿美元的定期贷款A安排和最高4亿美元的定期贷款B安排，2019年3月循环信贷安排借款承诺增至4亿美元，2020年6月修订高级有担保信贷安排，增加循环信贷安排和定期贷款A安排适用利差50个基点[268] - 2020年6月30日，最高第一留置权总杠杆比率为1.97:1，最高总净杠杆比率为3.19:1，最低固定费用覆盖率为1.15:1，公司符合所有债务契约[271] - 2019年上半年，公司根据2018年12月31日的超额现金流，对定期贷款B安排进行约1.1亿美元的还款，该还款等于公司2018年超额现金流的75%减去自愿提前还款额，2019年12月31日止年度无需还款[273] - 2020年6月30日，循环信贷安排无未偿还借款，有8800万美元信用证未偿还，未使用额度为3.12亿美元[275] - 2020年3月，证券化安排修订，到期日从2021年8月30日延长至2023年3月27日，最高预付款和未偿还信用证不超1亿美元[277][278] - 证券化贷款按储备调整的LIBOR市场指数利率计息，贷款和信用证分别收取2.00% - 2.50%的计划费和信用证参与费，SPV支付未使用承诺费为0.60%[279] - 2020年6月30日，合格应收账款约2300万美元，证券化安排无未偿还借款，2200万美元信用证未偿还，未使用额度100万美元，相关成本29.2万美元[282] - 2017年11月13日，公司发行3亿美元11.00%优先有担保第二留置权票据，2025年到期[283] - 2021 - 2023年及以后，第二留置权票据赎回价格分别为105.50%、102.75%、100.00%，2020年11月15日前可用股权发行净现金赎回最多35%，赎回价111.00%[285] - 2017年11月28日，公司与合伙企业签订附属公司信贷协议，提供最高2.75亿美元循环信贷安排，初始提取2.01亿美元[291] - 2020年6月30日，公司长期债务和融资租赁义务未偿还总额6.98亿美元，包括流动部分6700万美元[296] - 2020年6月30日，4亿美元高级有担保循环信贷安排无未偿还借款，约8800万美元信用证未偿还；1亿美元证券化安排无未偿还借款，约2200万美元信用证未偿还[297] 股票与股息相关 - 公司股票、单位和债务回购计划累计上限达2.7亿美元，终止日期延至2022年6月30日[299][300] - 2020年上半年，公司花费约2600万美元回购面值4300万美元的11.00%优先担保第二留置权票据[302] - 2020年6月30日公司总权益为5.56亿美元，2019年12月31日为5.72亿美元[303] - 公司高级担保信贷安排限制每年支付股息最高2500万美元，总净杠杆比率低于1.50:1.00时增至每年5000万美元，2020年6月30日总净杠杆比率为3.19:1.00，累计信贷约1500万美元[304] - 合伙企业与公司的公司间贷款初始余额为2.01亿美元，一级留置权总杠杆比率超过2.00:1.00时限制向单位持有人支付分配款[305] - 2019年8月16日，公司持有的11611067份CCR次级单位按1:1转换为普通股单位[307] - 因新冠疫情，CCR自2020年4月23日起暂停向单位持有人支付季度现金分配款[308] 福利缴款与义务 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》的总缴款分别为1373美元和1555美元；六个月分别为2737美元和3106美元[310] - 基于2019年12月31日的可用信息，公司对UMWA综合福利基金和1992年福利计划的义务估计约为62295美元[310] 风险与其他事项 - 因COVID - 19，公司在2020年第一季度撤回了此前公布的2020年运营和财务指引[166] - 公司前瞻性陈述面临诸多风险，包括新冠疫情、煤炭价格波动、政府监管等[312][313] - 截至2019年12月31日，公司市场风险敞口自该日以来无重大变化[317] - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序有效[318] - 本季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[319] - 公司目前无重大诉讼[321] 项目建设情况 - 公司2017年开始粗矸石处理区建设项目，预计持续到2021年，2019年下半年开始Itmann煤矿建设，因市场不确定性、疫情相关需求下降和其他公司优先事项，放缓该煤矿建设支出[258] 利率互换协议 - 2019年12月31日止年度，公司签订利率互换协议，将1.5亿美元TLB贷款浮动利率在2020和2021年末前12个月转换为固定利率，5000万美元在2022年末前12个月转换为固定利率[274]