公司贷款ACL情况 - 2019年9月30日，公司贷款的ACL总额为9226美元，占比100%，其中一到四户家庭贷款ACL为3890美元，占比87.8%，商业贷款ACL为5171美元，占比10.4%，消费贷款ACL为165美元，占比1.8%[97] - 2019年与2018年相比，一到四户家庭贷款中，发起贷款ACL从2933美元降至1982美元，占比从52.8%降至52.2%；对应购买贷款ACL从1861美元降至1203美元，占比从33.4%降至31.7%；批量购买贷款ACL从925美元降至687美元，占比从3.9%降至3.4%[97] - 2019年与2018年相比，商业贷款中，商业房地产贷款ACL从1801美元升至3448美元，占比从5.7%升至7.9%；商业和工业贷款ACL从21美元升至472美元，占比维持0.8%；建筑贷款ACL从734美元升至1251美元，占比从1.1%升至1.7%[97] - 2019年与2018年相比，消费贷款中，房屋净值贷款ACL从129美元降至97美元，占比从1.8%降至1.6%；其他消费贷款ACL从39美元升至68美元，占比从0.1%升至0.2%[97] 公司证券组合情况 - 2019年9月30日，公司将全部按摊余成本计算总计4.447亿美元的持有至到期（HTM）证券组合重新分类为可供出售（AFS）证券[102] - 2019年9月30日，公司投资证券组合总计2.684亿美元，全部为可供出售（AFS）证券[104] - 2019年9月30日，公司抵押贷款支持证券（MBS）组合总计9.365亿美元，全部为可供出售（AFS）证券，主要由政府支持企业（GSEs）发行[106] - 2019年9月30日，MBS组合中包括1.08亿美元的抵押债务债券（CMOs）[109] - 2019年9月30日，公司MBS组合的净溢价余额为230万美元[110] - 2019年9月30日，可供出售金融资产（AFS）中，抵押支持证券（MBS）账面价值936,487千美元，占比77.7%；政府支持企业（GSE）债券账面价值249,954千美元，占比20.8%；持有至到期投资（HTM）中，MBS账面价值为0千美元，占比0%[112] 公司资金来源及相关负债情况 - 公司主要资金来源包括存款、FHLB借款、回购协议、未偿还贷款和MBS及其他短期投资的还款和到期款项以及运营提供的资金[114] - 2019年9月30日和2018年，公共单位定期存款余额分别为2.949亿美元和4.077亿美元[117] - 截至2019年9月30日，公司政策允许经纪存款和公共单位定期存款合计占总存款的比例最高为15%，实际占比约为5%[118] - 2019年9月30日，公司14亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为固定利率且无嵌入式期权，6.4亿美元为可变利率且无嵌入式期权[119] - 2019财年，公司杠杆策略涉及最多借款21亿美元，借款在每季度末前偿还，多数时间因负利差暂停该策略[120] - 2019年9月30日，FHLB预付款未偿还金额为20.4亿美元，FHLB信贷额度未偿还金额为1亿美元[122] - 2019年9月30日，回购协议总额为1亿美元，约占总资产的1%，公司以公允价值1.083亿美元的证券作为抵押[123] - 2019年短期FHLB借款期末余额为10.9亿美元，最高余额为10.9亿美元，平均余额为12.08456亿美元，期间加权平均合同利率为2.34%，期末加权平均合同利率为2.15%[125] 公司子公司情况 - 截至2019年9月30日，公司有一家全资子公司银行，银行有两家全资子公司，Capitol Funds, Inc.有一家全资子公司CFMRC，Capital City Investments, Inc.是房地产和投资控股公司[126] 银行相关监管要求及达标情况 - 银行需满足合格储蓄贷款机构（QTL）测试，要求至少65%的投资组合资产为合格储蓄投资，或60%的资产为特定资产，截至2019年9月30日，银行满足该测试[133] - 银行非房地产消费贷款、商业票据和公司债务证券受35%总资产限制，商业非抵押贷款受20%限制，截至2019年9月30日，银行符合这些限制[134] - 银行对一人或一组人的总贷款法定限额为未受损资本和盈余的15%，加上以易销售抵押品全额担保贷款的额外10%，截至2019年9月30日，贷款限额为1.767亿美元[137] - 巴塞尔III规则下，最低资本比率要求为：普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆比率4.0%[150] - 银行需维持高于最低风险资本比率2.5%的资本保护缓冲，截至2019年9月30日和2018年，银行和公司资本超过该要求[152] - 截至2019年9月30日，银行和公司总风险加权资产均为48.5亿美元[153] - 截至2019年9月30日季度，银行报告季度平均资产96.9亿美元，公司报告季度平均资产97亿美元[154] - 截至2019年9月30日，银行根据OCC法规被视为资本充足[156] - 截至2019年9月30日，银行FHLB股票余额为9850万美元，符合最低要求，最低要求为银行FHLB预付款和FHLB信贷额度未偿还余额的4.5%，以及出售给抵押贷款合作融资计划的贷款未偿还本金的2%[168] 金融监管政策变化 - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，修改或取消部分金融改革规则，对资产少于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行的监管框架进行修订[174] - 允许截至2017年12月31日合并总资产为200亿美元或以下的联邦储蓄协会作为受保储蓄协会运营[176] - 对《沃尔克规则》的修订将总资产等于或少于100亿美元且总交易资产和负债等于或少于合并总资产5%的公司排除在“银行实体”定义之外[177] - 自2019年11月24日起，公司进行压力测试要求覆盖的联邦储蓄协会的最低资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元[177] 公司税费情况 - 堪萨斯州公司税税率为4.0%，对超过5万美元的收益加收3.0%的附加费[180] - 堪萨斯特权税最低税率为收益的4.5%，收益根据联邦应纳税所得额计算并进行一定调整[182] - 2019财年，银行支付联邦存款保险公司（FDIC）保费110万美元，FICO评估费5.5万美元[141][148] - 银行获得280万美元FDIC评估信贷，2019财年使用120万美元，截至2019年9月30日，剩余信贷为160万美元[147] 公司人员情况 - 截至2019年9月30日，公司共有773名员工，其中包括128名兼职员工，全职等效员工为738人[184] LIBOR过渡情况 - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR利率，公司成立了LIBOR指导委员会应对过渡风险[199][201] - 美国替代参考利率委员会选定有担保隔夜融资利率（SOFR）作为替代LIBOR的首选利率[200] - 截至2019年9月30日，公司确定有7.807亿美元可调整利率的一至四户家庭贷款，其重新定价指数与LIBOR挂钩，且贷款到期日在2021年12月31日之后；同时有名义金额为4.65亿美元、到期日在2021年12月31日之后的利率互换合约与LIBOR挂钩[202] - 公司在2019年6月30日季度停止使用LIBOR发放可调整利率的一至四户家庭贷款，也不再购买使用LIBOR的代理一至四户家庭贷款[202] 公司面临的风险及影响 - 公司业务依赖信息系统，信息安全风险增加，虽采取防护措施但不能保证不发生安全事件，且未经历重大安全漏洞[204][206][207][208] - 经济衰退可能影响公司业务和财务结果，尤其影响其所在地理市场区域和有代理一至四户家庭贷款的地区[214] - 公司贷款组合中商业贷款增加，使其面临更高的贷款和信贷风险，可能对财务状况和经营成果产生不利影响[215] - 商业和工业贷款主要基于借款人现金流和抵押物发放，抵押物价值可能波动，可能导致未来损失[216] - 若公司的ACL不足以覆盖实际贷款损失，可能对财务结果产生不利影响，银行监管机构可能要求增加ACL和确认额外贷款冲销[217][219] - 公司严重依赖技术，若不能有效实施技术举措或预见未来技术需求，可能对业务和业绩产生不利影响[221] - 公司面临激烈竞争，可能限制增长和盈利能力，若面临竞争压力调整存贷款利率，净利息收入可能受影响[223] - 公司受OCC、FRB、FDIC等监管，CFPB对连续四个季度末监管资产超100亿美元的银行有检查和执法权，公司目前未达该标准但未来可能达到[225] - 监管政策等变化可能对公司运营产生重大不利影响，监管机构可要求资本比率超规定或处以罚款[226] - 公司直接受FASB等会计标准制定和解释实体要求约束，间接受PCAOB行动和解释影响[227] - 公司若不遵守法律法规或政策，可能面临州和联邦机构的民事或刑事制裁、罚款及声誉损害[228] - 公司支付股息的能力取决于银行向公司进行资本分配的能力，特定情况下需监管批准[229] - 公司的风险管理和合规计划可能无法有效降低风险和损失，若出现问题会影响业务表现和价值[231] - 公司的成功很大程度上取决于吸引和留住关键人才，关键人员流失可能对业务产生重大不利影响[232] 会计准则变化影响 - FASB采用的ASU 2016 - 13将于2020年10月1日对公司生效，该准则可能增加公司的ACL和信贷损失拨备[220] 其他情况 - 公司认为2019年9月30日不存在其他非暂时性减值情况[103]