疫情对公司业务及财务的影响 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，其最终不利影响目前无法可靠估计[186] - 为应对疫情，公司实施业务连续性和健康应急响应计划，包括限制非必要旅行、关闭金融中心大堂等[187] - 疫情导致德州及全国商业活动显著减少，影响客户、供应商履行对公司的义务，冲击公司财务状况和经营成果[190] - 受疫情影响，贷款客户可申请最长90天的还款延期，之后还可申请额外延期[191] 美联储政策调整 - 3月4日，美联储将联邦基金目标利率降至1.0% - 1.25%；3月16日，进一步降至0 - 0.25% [193] - 6月2020日，美联储表示预计到2022年维持联邦基金目标利率在当前水平[193] - 美联储为应对疫情采取多项措施，包括扩大逆回购操作、重启量化宽松等[195] - 美联储将贴现窗口利率降低1.5%至0.25% [195] - 美联储将准备金要求比率降至零[195] 政府相关法案及政策 - 2020年3月27日颁布的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》授权财政部提供高达5000亿美元的贷款、贷款担保和其他投资，还设立了3490亿美元的薪资保护计划（PPP）[196] - 2020年4月24日颁布的《薪资保护计划和医疗保健增强法案》为PPP额外提供3100亿美元资金，其中300亿美元专门分配给资产在100亿至500亿美元之间的银行和其他存款机构使用[196] - 2020年6月颁布的《2020年薪资保护计划灵活性法案》将贷款最低期限设为五年，将“覆盖期”从2020年6月30日延长至12月31日，将符合贷款豁免条件的支出“覆盖期”延长至贷款发放后24周或2020年12月31日较早者，要求借款人将至少60%（原为75%）的贷款收益用于工资成本，最多40%（原为25%）用于其他允许用途[197] - 2020年7月，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》修订，将美国小企业管理局（SBA）在PPP下的承诺授权延长至2020年8月8日[198] 信贷损失会计标准及政策变化 - 2020年第一季度采用新的信贷损失会计标准，信贷损失准备金政策发生变化[204] - 自2020年1月1日起，公司与信贷损失会计相关的政策和程序因采用新会计准则更新（ASC 326）而改变[303] - 2020年1月1日采用ASC 326后，按CECL方法估算的贷款信用损失准备金总额较2019年12月31日采用先前已发生损失模型估算的金额减少260万美元[305] 公司净利润变化 - 2020年第二季度和上半年归属于普通股股东的净利润分别为9310万美元（摊薄后每股收益1.47美元）和1.403亿美元（摊薄后每股收益2.21美元），而2019年同期分别为1.096亿美元（摊薄后每股收益1.72美元）和2.241亿美元（摊薄后每股收益3.51美元）[208] - 2020年第二季度归属于普通股股东的净利润较2019年同期减少1650万美元，降幅15.1%；上半年减少8380万美元，降幅37.4%[209] 公司各项收入及费用变化 - 2020年第二季度信贷损失费用较2019年同期增加2560万美元，上半年增加1.898亿美元；净利息收入第二季度减少760万美元，上半年减少960万美元；非利息收入第二季度减少500万美元，上半年增加1.111亿美元；所得税费用第二季度减少1620万美元，上半年减少2680万美元；非利息费用第二季度减少350万美元，上半年增加1880万美元[209] - 2020年第二季度末，应纳税等效净利息收入较2019年同期减少800万美元，降幅2.9%；上半年减少1080万美元，降幅2.0%[217] - 2020年第二季度末，应纳税等效净利息收益率较2019年同期下降72个基点至3.13%；上半年下降49个基点至3.33%[217] - 2020年二季度和上半年末，非利息收入较2019年同期分别减少500万美元（6.1%）和增加1.111亿美元（61.9%）[234] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，存款账户服务收费分别减少420万美元（19.4%）和240万美元（5.5%），主要因透支/资金不足收费减少[237] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，商业服务收费分别增加72.2万美元和200万美元，受收益信贷率降低影响，部分被计费服务量减少抵消[240] - 2020年截至6月30日的三个月，保险佣金和费用增加55万美元（5.4%）；六个月减少140万美元（4.8%）[241] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，或有收入分别为41.4万美元和300万美元，2019年同期分别为35.9万美元和360万美元[242] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，交换和借记卡交易净费用分别为296.6万美元和622.1万美元，2019年同期分别为386.8万美元和714.8万美元，受新冠疫情影响[247] - 2020年截至6月30日的三个月，其他收费、佣金和费用减少130万美元（14.2%）；六个月减少96.7万美元（5.4%），受新冠疫情导致交易减少影响[248] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，出售可供出售证券的摊销成本分别为11亿美元和33亿美元，净收益分别为1.09亿美元和16.9万美元[249] - 2020年截至6月30日的三个月，其他非利息收入增加36万美元（4.9%）；六个月增加450万美元（21.6%）[253] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，非利息总费用分别减少350万美元（1.7%）和1880万美元（4.7%）[254] - 2020年截至6月30日的三个月，薪资减少44万美元（0.5%）；六个月增加590万美元（3.2%）[255] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，员工福利费用分别减少120万美元（5.9%）和增加17.3万美元（0.4%）[256] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，净占用费用分别增加410万美元（19.6%）和1030万美元（25.4%）[260] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，技术、家具和设备费用分别增加390万美元（17.6%）和750万美元（17.0%）[261] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，存款保险费用分别为280万美元和540万美元，2019年同期为250万美元和530万美元[262] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，其他非利息费用分别减少1020万美元（22.0%）和500万美元（5.7%）[263] - 2020年银行业务截至6月30日的三个月和六个月净收入分别减少1840万美元（16.6%）和7930万美元（35.4%）[266] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，净利息收入分别减少770万美元（3.0%）和990万美元（2.0%）[267] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，信贷损失费用分别为3200万美元和2.072亿美元，2019年同期为640万美元和1740万美元[268] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，非利息收入分别减少490万美元（10.2%）和增加1.081亿美元（99.9%）[269] - 2020年截至6月30日的三个月非利息费用减少390万美元（2.3%），六个月增加1380万美元（4.0%）[269] 公司各业务线净收入变化 - Frost保险代理公司2020年截至6月30日的三个月和六个月总佣金收入分别为1070万美元和2720万美元，2019年同期分别为1010万美元和2870万美元[272] - Frost财富顾问公司2020年截至6月30日的三个月和六个月净收入分别减少97.2万美元（19.8%）和180万美元（15.8%）[273] - 非银行运营部门2020年截至6月30日的三个月和六个月净亏损分别为330万美元和620万美元，2019年同期分别为420万美元和700万美元[278] 公司所得税情况 - 2020年截至6月30日的三个月公司确认所得税收益130万美元，有效税率为 - 1.4%；六个月确认所得税费用200万美元，有效税率为1.3%；2019年同期分别为所得税费用1490万美元（有效税率11.8%）和2880万美元（有效税率11.2%）[279] 公司资产规模变化 - 2020年上半年平均资产总计357亿美元，较2019年同期增加43亿美元（13.7%）[281] - 截至2020年6月30日贷款总额为179.72亿美元，较2019年12月31日增加32亿美元（21.8%）[283] - 商业和工业贷款在2020年前六个月减少1.832亿美元（3.5%）[284] - 能源贷款在2020年前六个月较2019年12月31日减少2.28亿美元（13.8%）[285] - 截至2020年6月30日购买的共享国家信贷（SNC）组合总计9.355亿美元，较2019年12月31日减少1330万美元（1.4%）[286] - 商业房地产贷款截至2020年6月30日总计66亿美元，较2019年12月31日增加4.287亿美元（6.9%）[289] - 2020年6月30日，消费者贷款组合总额为18亿美元，2019年12月31日为17亿美元；消费者房地产贷款较2019年12月31日增加5580万美元，增幅4.7%；消费者及其他贷款较2019年12月31日减少1390万美元，降幅2.7%[290] PPP贷款情况 - 2020年4月起，公司开始根据《CARES法案》规定，在SBA管理的PPP下向合格小企业发放贷款；PPP贷款最高金额限制为1000万美元或按工资公式计算的金额中的较低者，最高贷款期限为五年，利率为1.00%；SBA按贷款规模支付处理费，不超过35万美元的贷款为5%，超过35万美元且低于200万美元的贷款为3%，至少200万美元的贷款为1%[291] - 截至2020年6月30日，公司已为约32亿美元的SBA批准的PPP贷款提供资金；2020年第二季度，公司确认约1930万美元的PPP贷款相关递延处理费（扣除相关递延发起成本摊销后）作为收益率调整，计入贷款利息收入；2020年第二季度，PPP贷款平均收益率约为4.13%，而规定利率为1.0%；预计在这些贷款剩余期限内，将确认约7740万美元的PPP贷款相关递延处理费（扣除递延发起成本后）作为收益率调整[292] 公司不良贷款及相关资产情况 - 2020年6月30日，非应计贷款总额为7946.1万美元，2019年12月31日为1.02303亿美元；重组贷款2020年6月30日为493.2万美元，2019年12月31日为609.8万美元；止赎资产2020年6月30日为80.6万美元，2019年12月31日为108.4万美元；非 performing资产2020年6月30日为8519.9万美元，2019年12月31日为1.09485亿美元；非 performing资产与总贷款和止赎资产的比率2020年6月30日为0.47%，2019年12月31日为0.74%[294] - 2020年上半年，公司对能源贷款冲销6880万美元，其中4880万美元与2019年12月31日之前报告为非应计的信贷关系有关[295] - 2020年6月30日，重组贷款总额为490万美元，由单一信贷关系组成；2019年12月31日为610万美元，由三个主要与商业房地产相关的信贷关系组成[298] - 2020年上半年，止赎资产减记总额为23.1万美元，2019年上半年无减记[299] - 2020年6月30日，应计逾期贷款较2019年12月31日增加3280万美元，主要是由于所有贷款组合部分的增加，其中逾期商业和工业贷款增加最多，为1680万美元，消费者房地产贷款增加580万美元，商业房地产贷款增加420万美元[300] - 2020年6月30日和2019年12月31日，潜在问题贷款分别为1.05亿美元和6340万美元；2020年6月30日，潜在问题贷款由12个信贷关系组成，其中54.3%与能源行业相关，24.2%与制造业相关，13.9%与餐饮行业相关[301] 公司贷款准备金情况 - 2020年6月30日，商业和工业贷款准备金为9850万美元，占比1.97%，较1月1日增加2570万美元，增幅35.2%[306] - 2020年6月30日，能源贷款准备金为4080万美元，占比2.86%，较1月1日增加1390万美元，增幅51.6%[306] - 2020年6月30日，商业房地产贷款准备金为9340万美元，占比1.41%，较1月1日增加7590万美元，增幅433.3%[306] - 2020年6月30日，消费者房地产贷款准备金为900万美元，占比0.72%，较1月1日增加250万美元，增幅38.3%[306] - 2020年6月30日，消费者贷款准备金为830万美元，占比1.64%，较1月1日增加250万美元