财务数据和关键指标变化 - 第二季度盈利9310万美元，即每股1.47美元，去年同期盈利1.096亿美元，即每股1.72美元，今年第一季度盈利4720万美元，即每股0.75美元 [5] - 第二季度平均存款为313亿美元，较去年同期的260亿美元增长超20%，创历史季度平均存款最高纪录 [13] - 第二季度平均贷款为175亿美元，较去年同期的144亿美元增长超20%，即便不包括PPP贷款，贷款总额也将增长约5% [14] - 第二季度平均资产回报率为0.99%，去年同期为1.4% [15] - 第二季度信用损失费用为3200万美元，2020年第一季度为1.752亿美元，2019年第二季度为640万美元 [15] - 第二季度净冲销为4100万美元，第一季度为3860万美元，去年同期为780万美元，第二季度年化净冲销占平均贷款的0.94% [17] - 第二季度末不良资产为8520万美元，第一季度末为6750万美元，去年第二季度末为7640万美元，当前不良资产仅占资产的22个基点 [18] - 第二季度末应计贷款总体逾期为9100万美元，占期末贷款的51个基点 [19] - 第二季度末总问题贷款（风险等级10及以上）为6.74亿美元，第一季度末为5.82亿美元 [21] - 第二季度末与能源相关的问题贷款为1.768亿美元，上一季度为1.417亿美元，去年第一季度为9360万美元 [22] - 第二季度净利息利润率为3.13%，较上一季度的3.56%下降43个基点，不包括PPP贷款影响，净利息利润率为3.05% [39] - 第二季度应税等效贷款收益率为3.95%，较上一季度下降70个基点，PPP贷款组合收益率为4.13%，对当季整体贷款收益率有3个基点的有利影响 [41] - 第二季度投资组合平均为125亿美元，较第一季度平均的130亿美元下降约4.63亿美元，应税等效收益率为3.53%，较第一季度上升7个基点 [42] - 第二季度市政投资组合平均约为85亿美元，与第一季度持平，应税等效收益率也与第一季度持平，为4.07%，第二季度末超70%的市政投资组合已提前退款或有PSF保险，投资组合期限为4.4年，上一季度为4.6年 [43] - 第二季度总存款成本为8个基点，较第一季度下降16个基点，联邦基金购买和回购协议（主要是客户回购协议）成本从第一季度的0.95%降至第二季度的0.15%，下降80个基点，第二季度平均余额约为13亿美元，较上一季度增加约3600万美元 [44] - 第二季度总非利息支出较去年第二季度减少约350万美元，即1.7%，若不考虑PPP贷款递延的740万美元发起成本的有利影响，总非利息支出将较去年第二季度增加380万美元，即1.9% [45][46] - 预计全年费用增长约6%，较上一季度给出的8.5%增长指引下降2.5个百分点 [47] - 第二季度确认了一笔260万美元与向慈善信托进行资产捐赠相关的一次性离散税收优惠，剔除该项目影响，年初至今收益的有效税率约为3.1% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 新业务关系较去年同期增长约28%，主要得益于帮助小企业获得PPP贷款的努力，截至6月新贷款承诺金额较去年下降约3%，新贷款承诺中较大规模关系与核心关系的比例从第一季度末的57%和43%变为2020年至今的53%和47%，与去年同期水平相近 [27][28] - 因结构问题失去的交易比例从去年同期的61%升至今年的75%，第二季度加权当前活跃贷款管道较第一季度末增长24% [29] 消费业务 - 第二季度净新增消费客户增长率为2.2%，与2019年第二季度相比，截至第二季度末同店销售（以开户数衡量）下降30% [30] - 第二季度59%的开户来自在线渠道（包括Frost Bank移动应用），在线开户总数较2019年第二季度增长72% [31] - 第二季度末消费贷款组合为18亿美元，较去年增长4.3% [32] PPP贷款业务 - 截至6月30日，帮助近18300名客户获得PPP贷款，总额超32亿美元，在德克萨斯州，Frost在PPP贷款方面表现出色，在圣安东尼奥、沃思堡和科珀斯克里斯蒂，PPP贷款获批数量排名第一，在圣安东尼奥的PPP贷款数量超过美国银行、大通银行和富国银行的总和 [10] - 超过四分之三的PPP贷款金额在15万美元或以下，近90%在35万美元或以下，PPP申请已延长至8月，截至7月，又收到500份申请，金额超2200万美元，平均每份约4.5万美元 [11] - 该季度PPP贷款平均费用约为3.2%，相当于约1.04亿美元，直接发起成本总计约740万美元，净递延费用约为9700万美元，第二季度约20%的净费用计入利息收入 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 休斯顿市场新关系增长同比上升40%，是公司唯一贷款机会较去年呈正向增长的市场，休斯顿分行扩张方面，关系数量比预期目标高143%，存款约为目标的83%，贷款超过目标200%以上 [116][115] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司商业贷款业务继续注重持续平衡增长，包括核心贷款（规模在1000万美元以下的贷款关系）和较大规模关系，同时保持质量标准 [26] - 持续使贷款组合多元化，降低公司对能源领域的风险敞口，第二季度末能源贷款占非PPP贷款组合的9.6%，若包括PPP贷款则为7.9%，2015年峰值为16% [23] - 休斯顿扩张计划按计划推进，第二季度开设4家新金融中心，第三季度已开设2家，计划开设的25家新金融中心中已开设17家 [33] - 市场竞争激烈，如因结构问题失去交易的比例从去年同期的61%升至今年的75% [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司投资组合的经济影响为负面但可控，除能源外，受疫情经济影响较大的投资组合细分领域还包括餐饮、酒店、航空、娱乐和体育以及零售，截至第二季度末，这些细分领域（不包括PPP贷款）总计近16亿美元 [24] - 尽管面临疫情挑战，公司仍完成了有机增长计划，并保持了获奖级别的客户服务水平，第二季度公司净推荐值从82升至87，创历史新高，且被Greenwich and Associates评为在应对疫情方面表现突出的银行之一，在小企业银行和中端市场银行类别中均获此殊荣 [7][8][9] - 对未来经济形势看法复杂，部分领域表现良好，如汽车经销商、钻石经销商等，但能源相关业务仍低迷，且市政和商业情况可能导致建筑和道路工程减少，未来六个月经济对投资组合的影响可能较大，希望能有医疗解决方案（如有效疗法或疫苗）改善现状 [106][107][111] 其他重要信息 - 公司为应对疫情，通过多种方式持续为客户提供服务，包括银行大堂预约服务、汽车银行服务、在线和移动银行服务、全天候电话客服以及1200多台ATM网络服务 [6] - 为因疫情放缓而受影响的客户提供贷款延期服务，截至第二季度末，共批准90天延期贷款总计22亿美元，延期期限已结束的约11亿美元贷款中，仅7200万美元的贷款申请了第二次延期 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何第二季度能确认20%的PPP费用，以及对全年确认比例的预期 - 公司按贷款池看待PPP贷款，根据贷款预期期限确认费用，预计2020年确认约60%的费用，2021年确认约40% [49] 问题2: 税率降低的原因及未来展望 - 盈利降低以及较大的市政投资组合带来较高免税收入使税率降低，第二季度的260万美元离散税收优惠使税率变为负数，剔除该项目后，预计下半年税率在3% - 5%之间 [50][69] 问题3: 全年净利息利润率是否仍维持略高于3%的水平 - 管理层仍对不包括PPP贷款情况下略高于3%的净利息利润率指引感到满意 [51] 问题4: 本季度能源储备情况及释放金额 - 能源储备约为4080万美元，覆盖率为2.86%，较第二季度的6.58%有所下降，本季度能源冲销约3500万美元，有效释放约2800万美元储备 [52][53] 问题5: 目前新贷款收益率和证券购买收益率情况，以及不包括PPP贷款情况下未来贷款收益率是否有压力 - 证券方面，本季度购买约2亿美元抵押贷款支持证券，收益率约为1.51%，贷款收益率与前几个季度基本一致，较少使用LIBOR，固定利率部分略有增加，未来贷款收益率是否有压力取决于到期情况和替代LIBOR的情况 [54][55][57] 问题6: 费用减免对服务收费和其他收费项目的影响及未来展望 - 费用减免在第二季度占比不大，6月和7月情况好于4月和5月，未来受疫情不确定性影响，情况仍不明朗 [58][59] 问题7: 上一季度假设油价为9美元/桶，目前假设的油价水平是多少 - 第二季度使用穆迪的油价数据，2020年第二季度为26美元/桶，到第四季度升至32美元/桶，2021年为42美元/桶 [60] 问题8: 本季度储备的经济预测部分有何变化 - 未提供具体变化数据，使用穆迪的共识情景，经济有所改善，商业房地产投资组合对波动性、预测的技术失业率和美国GDP更为敏感，模型要求该投资组合有更高储备，公司根据实际表现进行了调整 [61][62][64] 问题9: 16亿美元对疫情敏感的贷款敞口细分情况及各行业储备率 - 零售约7.83亿美元，酒店和住宿约2.61亿美元，餐饮约2.25亿美元，航空约1.94亿美元，娱乐约1.2亿美元，截至6月底综合分配准备金率为2.52%，餐饮储备率为4.34%，酒店为1.21%，体育和娱乐为4.58%，航空为2.8%，零售综合为2.06% [65][67] 问题10: 未来两三个季度净冲销水平是否会维持高位 - 预计不会，本季度大部分冲销是解决了多年来的遗留能源贷款问题，未来能源冲销水平预计不会与第二季度相同，但问题贷款可能增加，尤其是服务领域，最终情况还受疫情发展影响 [72][75][78] 问题11: 6.74亿美元高风险领域贷款中，能源、餐饮、酒店、航空、娱乐和零售行业的占比情况 - 这些行业的问题贷款并非占绝大多数，分布在不同领域，能源问题贷款约为1.77亿美元 [80][81] 问题12: 确认20%的PPP费用是否意味着贷款豁免时不会有加速摊销 - 费用确认较为平稳，假设平均期限为24个月，预计大部分贷款在第三季度末和第四季度偿还，若平均期限大幅缩短，费用确认可能加速，目前预计不会出现这种情况 [91][92][93] 问题13: 是否预计在第三季度和第四季度各确认20%的PPP费用 - 目前假设接近该比例，预计今年确认60%的费用 [95] 问题14: 若PPP贷款未获豁免并延期，费用如何处理 - 公司会随着时间推移确认费用 [96] 问题15: 费用年增长率6%对应的未来几个季度费用范围 - 根据给出的指引，计算结果与该范围相差不大 [97][98] 问题16: 下半年到期证券金额及对净利息利润率的影响，以及第二季度新增存款是否会流出银行 - 第三季度到年底到期现金流量约在6 - 7.5亿美元之间，部分新增存款与PPP贷款有关，预计部分会被支出，但难以确定具体金额，存款情况存在不确定性 [100][101] 问题17: 如何看待德州市场的经济形势及未来12个月的发展 - 经济形势复杂，部分领域表现良好，如汽车和钻石经销商，但能源相关业务低迷，建筑和道路工程可能因市政和商业情况减少，未来六个月经济对投资组合影响较大，希望有医疗解决方案改善现状 [106][107][111] 问题18: 休斯顿分行扩张在当前环境下对盈亏平衡时间和亏损金额的影响 - 目前扩张情况好于预期，关系数量超目标，存款略低于目标但势头积极，贷款远超目标，预计将更快达到盈亏平衡，亏损影响小于预期 [114][115][117] 问题19: 本季度降低费用增长目标的驱动因素 - 运营成本降低，旅行、餐饮、娱乐和营销费用较去年第二季度减少，预计部分费用后续会增加，公司注重提高效率，优化后台流程，谨慎对待人员配置和支出 [118][119][121] 问题20: 随着能源业务缩减和休斯顿市场发展，未来贷款增长如何看待 - 难以确定，第三季度可能有一定增长，但后续情况取决于企业对健康问题的清晰认识，公司目标是实现高个位数的贷款增长 [123][124][125] 问题21: 如何看待当前储备水平及未来变化 - 公司早期储备力度大，第一季度建立了1.75亿美元储备，第二季度较少，未来储备变化取决于健康状况和经济形势，若情况恶化储备可能增加，若改善则可能减少，CECL模型也带来不确定性 [129][130][131] 问题22: 税前、拨备前收益何时能企稳 - 目前认为已处于底部，但受疫情和政治不确定性影响，难以确定具体时间 [138] 问题23: 剩余10亿美元延期贷款的第二次延期申请情况是否会有变化 - 目前没有迹象表明会有变化 [139] 问题24: 贷款管道与去年第四季度末相比情况如何，是否变窄或拓宽 - 与去年相比，加权总管道增长23%，目前管道较窄，更倾向于商业房地产和消费领域，能源领域管道较少 [140][141][142] 问题25: 当前市场环境下公司获取新业务的方式及计划 - 目前通过Zoom进行客户沟通，PPP贷款提升了公司声誉，带来大量新业务关系，市场竞争依然激烈，公司在提供资本方面较为稳定，有机会获取市场份额，但也面临一定困难 [144][145][148] 问题26: 投资证券组合收益率在第二季度略有上升，下半年是否会大幅下降及下降幅度 - 第二季度收益率上升部分原因是一些低于平均收益率的战术证券到期或出售，下半年到期证券再投资收益率较低，难以找到高收益产品，公司会使用部分流动性进行投资，但未提及下降幅度 [150][151] 问题27: 下半年是否有较大规模的证券到期 - 到期情况较为均衡，第二季度有2亿美元到期并等额置换，其中5000万美元市政债券收益率约为2.79%，目前难以找到类似收益率的产品 [152]