财务表现 - 公司2019年前九个月净收入为6674.1万美元，同比增长12.6%[156] - 2019年前九个月每股基本收益为4.05美元，同比增长6.0%[156] - 公司2019年第三季度净收入为2237.1万美元，同比增长8.1%[159] - 2019年第三季度每股基本收益为1.36美元，同比增长1.5%[159] - 2019年前九个月，公司非利息收入为5040万美元，较2018年同期的4470万美元增长12.8%[215] - 2019年第三季度，公司非利息收入为1670万美元，较2018年同期的1580万美元增长5.7%[218] - 2019年前九个月，公司有效所得税率为21.1%，较2018年同期的20.6%有所上升[217] 利息收入与净利息收益率 - 公司2019年前九个月净利息收入增加1970万美元，同比增长19.3%[158] - 公司2019年前九个月净利息收入增加1980万美元，主要由于收购Poage和Farmers Deposit带来的1240万美元增长[166] - 公司2019年前九个月净利息收益率从2018年同期的3.52%上升至3.64%[166] - 公司净利息收入从102,339千美元增长至122,118千美元，同比增长19.3%[169] - 公司净利息收益率从3.52%增长至3.64%[169] - 公司净利息收入在2019年第三季度同比增长13.9%，达到40.7百万美元[177] - 公司净利息收益率从2018年第三季度的3.54%增长至2019年第三季度的3.59%[177] - 公司净利息收入从2018年同期的35,558千美元增加至2019年的40,537千美元，增长了14%[186] - 公司净利息收益率从2018年的3.54%上升至2019年的3.59%[181] 贷款与存款 - 公司总贷款组合从3,140,480千美元增长至3,553,417千美元，同比增长13.1%[169] - 住宅房地产贷款的平均余额从1,607,396千美元增长至1,792,013千美元，同比增长11.5%[169] - 商业、金融和农业贷款的平均余额从1,498,612千美元增长至1,704,141千美元，同比增长13.7%[169] - 公司总贷款组合从2018年12月31日的3,587,608千美元减少至2019年9月30日的3,582,571千美元，减少了500万美元[187] - 住宅房地产贷款从2018年12月31日的1,635,338千美元增加至2019年9月30日的1,643,416千美元，增加了810万美元[187] - 公司住宅房地产贷款的平均余额从2018年的1,618,829千美元增加至2019年的1,794,068千美元，增长了10.8%[181] - 公司商业、金融和农业贷款的平均余额从2018年的1,494,666千美元增加至2019年的1,692,000千美元，增长了13.2%[181] - 商业和工业贷款（C&I）从2018年12月31日到2019年9月30日增加了1060万美元[191] - 商业房地产贷款从2018年12月31日到2019年9月30日减少了2300万美元[192] - 消费贷款在2019年前九个月增加了360万美元[193] - 总存款从2018年底的39.756亿美元增加到2019年9月30日的40.296亿美元，增长1.4%[161] 贷款损失准备金与不良贷款 - 2019年前九个月贷款损失准备金为120万美元，较2018年同期的190万美元有所减少[158] - 公司在2019年前九个月录得120万美元的贷款损失准备金回收，而2018年同期为190万美元[197] - 公司在2019年前九个月的净冲销额为160万美元，而2018年同期为60万美元[199] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款占总贷款和不动产的比例从2018年12月31日的0.54%下降至0.50%[207] - 截至2019年9月30日，公司的贷款损失准备金（ALLL）从2018年12月31日的1600万美元下降至1320万美元[204] - 商业和工业贷款组合的贷款损失准备金从2018年12月31日的410万美元下降至2019年9月30日的270万美元[205] - 消费贷款组合的贷款损失准备金从2018年12月31日的30万美元增加至2019年9月30日的60万美元[206] - 截至2019年9月30日，公司的逾期贷款从2018年12月31日的1310万美元下降至1020万美元[207] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款总额为9783万美元，较2018年12月31日的1.0506亿美元有所下降[210] - 2019年前九个月，公司从非应计和不良贷款中获得的现金利息收入为20万美元，与2018年同期持平[211] - 截至2019年9月30日，公司的不良债务重组（TDRs）总额为3.2537亿美元，其中69%与申请第7章破产保护的借款人相关[212][213] 资产与负债 - 投资证券从2018年底的8.129亿美元增加到2019年9月30日的8.782亿美元，增长8.0%[161] - 公司总资产从4,245,070千美元增长至4,928,705千美元，同比增长16.1%[169] - 公司总资产从2018年的4,367,320千美元增加至2019年的4,944,243千美元，增长了13.2%[181] - 公司股东权益从2018年的515,718千美元增加至2019年的648,919千美元，增长了25.8%[181] - 截至2019年9月30日，City National的资产主要由存款和资本支持，截至2019年9月30日，其存款余额占总资产的81.3%[238] - 截至2019年9月30日，City National的净贷款与资产比率为72.0%，存款余额占总资产的81.3%[238] 现金流与资本管理 - 2019年前九个月，公司通过经营活动产生了7020万美元的现金，主要用于贷款和投资的利息收入[239] - 2019年前九个月，公司用于投资活动的现金为5280万美元，主要用于购买可供出售的证券和其他投资[239] - 截至2019年9月30日，City Holding Company和City National Bank的CET 1资本比率分别为15.6%和14.0%，均高于最低要求[244] - 截至2019年9月30日，City Holding Company和City National Bank的总资本比率分别为16.1%和14.4%，均高于最低要求[244] - 截至2019年9月30日，City National可支付高达7810万美元的股息，加上2019年剩余时间的净利润，无需事先获得监管批准[231] - City Holding在未来12个月内预计支付约3540万美元的普通股股息，基于2019年9月30日的流通普通股计算[233] - City Holding在未来12个月内预计需要170万美元的额外现金来支付运营费用和其他合同义务[233] - 截至2019年9月30日，City Holding的现金余额为1060万美元，管理层认为其可用现金余额加上来自City National的股息将足以满足未来12个月的资金需求[233] 利率风险与预测 - 公司使用资产/负债管理模型来测量和管理利率风险，目标是避免在12个月内净收入或经济价值波动超过15%[226] - 公司预计其净收入与利率上升呈正相关，尤其是在利率上升300个基点的情况下，净收入可能增加2.9%[228] 非利息支出 - 2019年前九个月，公司非利息支出为8780万美元，较2018年同期的7470万美元增长17.5%，主要由于收购Poage和Farmers Deposit带来的薪资和员工福利增加[216] - 2019年第三季度，公司非利息支出为2840万美元，较2018年同期的2500万美元增长13.4%，主要由于收购Poage和Farmers Deposit带来的薪资和员工福利增加[221]