贷款与信用管理 - 公司为受COVID-19影响的贷款客户提供了延期和减免，截至2020年6月30日，已批准约1.25亿美元的抵押贷款延期和4.3亿美元的商业贷款延期[163] - 公司参与了CARES法案的薪资保护计划，截至2020年6月30日，已向超过1500名客户提供了约9000万美元的SBA批准的PPP贷款[163] - 公司贷款总额从2019年12月31日的21.56亿美元增加到2020年6月30日的21.98亿美元，增加了4950万美元[208] - 住宅房地产贷款从2019年12月31日到2020年6月30日减少了920万美元[209] - 家庭净值贷款在2020年前六个月减少了630万美元[210] - 商业和工业贷款从2019年12月31日到2020年6月30日增加了6110万美元，主要由于约9000万美元的PPP贷款[211] - 商业房地产贷款从2019年12月31日到2020年6月30日增加了790万美元[212] - 消费者贷款在2020年前六个月减少了210万美元[215] - 公司采用CECL模型后，2020年1月1日增加了300万美元的信用损失准备金，并减少了230万美元的留存收益[216] - 公司在2020年前六个月记录了920万美元的信用损失准备金，而2019年同期为140万美元的回收[221] - 公司在2020年前六个月的净冲销为140万美元，而2019年同期为70万美元[222] - 截至2020年6月30日，公司信用损失准备金占总贷款的0.69%[225] - 公司信用损失准备金（ACL）从2019年12月31日的1160万美元增加到2020年6月30日的2520万美元，其中CECL的采用贡献了580万美元的增加[227] - 商业和工业贷款组合的信用损失准备金从2019年12月31日的210万美元增加到2020年6月30日的630万美元，CECL的采用贡献了170万美元的增加[228] - 商业房地产贷款组合的信用损失准备金从2019年12月31日的260万美元增加到2020年6月30日的1010万美元，CECL的采用贡献了330万美元的增加[229] - 住宅房地产贷款组合的信用损失准备金从2019年12月31日的340万美元增加到2020年6月30日的730万美元，CECL的采用贡献了210万美元的增加[230] - 截至2020年6月30日，公司已为抵押贷款借款人提供了约1.25亿美元的延期还款，为商业借款人提供了4.3亿美元的延期还款[237] 财务表现 - 2020年上半年，公司净收入为4724.9万美元，较2019年同期的4437万美元增长6.5%[172] - 2020年上半年，公司净利息收入为7890万美元，较2019年同期的8140万美元下降3.1%[185] - 2020年上半年，公司净利息收入为78,892千美元，同比下降3.1%[187] - 2020年上半年贷款组合平均余额为3,634,522千美元，同比增长2.2%[187] - 2020年上半年证券投资平均余额为961,553千美元，同比增长15.4%[187] - 2020年上半年净利息收益率为3.33%，同比下降33个基点[187] - 2020年上半年利息收入减少6,645千美元，主要由于利率下降导致11,328千美元的减少[193] - 2020年上半年利息支出减少4,150千美元，主要由于利率下降导致4,213千美元的减少[193] - 2020年第二季度净利息收入同比下降6.9%，至38.3百万美元[196] - 2020年第二季度净利息收益率从3.66%下降至3.13%[196] - 2020年第二季度贷款收益率下降76个基点，导致净利息收入减少7.1百万美元[196] - 2020年第二季度投资收益率下降49个基点，导致净利息收入减少1.3百万美元[196] - 公司2020年贷款组合平均余额为36.6亿美元，较2019年的35.39亿美元增长3.6%[199] - 2020年净利息收入为3.83亿美元，较2019年的4.11亿美元下降6.8%[199] - 2020年住宅房地产贷款平均余额为17.86亿美元，利息收入为1904.8万美元，收益率为4.29%，较2019年下降0.31个百分点[199] - 2020年商业、金融和农业贷款平均余额为18.18亿美元，利息收入为1766.5万美元，收益率为3.91%，较2019年下降1.21个百分点[199] - 2020年证券投资平均余额为10.18亿美元，利息收入为675.7万美元，收益率为2.67%，较2019年下降0.49个百分点[199] - 2020年利息收入减少的主要原因是利率下降，导致利息收入减少939.2万美元[203] - 2020年净利息收入（完全应税等值）为3.83亿美元，较2019年下降6.9%[205] - 2020年有形普通股权益与有形资产比率为10.62%，较2019年的10.70%略有下降[205] - 2020年剔除并购相关费用和VISA股票出售影响后的资产回报率为1.29%，较2019年的1.83%下降0.54个百分点[205] - 2020年剔除并购相关费用和VISA股票出售影响后的有形权益回报率为11.8%，较2019年的18.0%下降6.2个百分点[205] - 2020年上半年，公司非利息收入为4800万美元，较2019年同期的3380万美元有所增加，主要由于出售Visa股票获得1780万美元的税前收益[238] - 2020年上半年，公司非利息支出为5790万美元，较2019年同期的5940万美元减少了150万美元，主要由于其他支出、FDIC保险费用和占用相关费用的减少[239] - 2020年第二季度，公司非利息收入为1460万美元，较2019年同期的1780万美元减少了320万美元，主要由于服务费用的减少[243] - 2020年第二季度，公司非利息支出为2850万美元，较2019年同期的3020万美元减少了170万美元，主要由于薪资和员工福利的减少[244] - 公司2020年6月30日的有效所得税税率为20.6%，相比2019年同期的20.4%有所上升[245] 资产与负债管理 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为3.733亿美元，较2019年底的1.401亿美元增长166.5%[178] - 2020年上半年，公司投资证券为10.813亿美元，较2019年底的8.876亿美元增长21.8%[179] - 2020年上半年，公司总存款为44.111亿美元，较2019年底的40.759亿美元增长8.2%[182] - 2020年上半年，公司客户回购协议为2.827亿美元，较2019年底的2.113亿美元增长33.8%[183] - 2020年上半年，公司贷款总额为36.656亿美元，较2019年底的36.161亿美元增长1.4%[180] - 2020年上半年，公司其他资产为1.054亿美元，较2019年底的5580万美元增长88.9%[181] - 公司使用资产/负债管理和模拟软件模型来定期更新资产负债表的利率敏感性，并分析不同利率环境对净利息收入和资本的影响[248][249] - 公司政策目标是避免在12个月内净收入或经济价值波动超过15%，假设利率立即平行上升300个基点或下降200个基点[250] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净收入将增加22.6%[251] - 2020年上半年，公司通过经营活动产生了6800万美元的现金，主要用于贷款和投资的利息收入[259] - 公司2020年6月30日的净贷款与资产比率为65.8%，存款余额占总资产的79.8%[258] 资本与流动性管理 - 截至2020年6月30日，City National可支付高达8180万美元的股息，加上2020年剩余时间的净利润，无需事先获得监管批准[253] - City Holding预计在未来12个月内支付约3670万美元的普通股股息，基于2020年6月30日的流通普通股[254] - 截至2020年6月30日，City Holding的现金余额为510万美元，管理层认为其可用现金余额加上City National的股息将足以满足未来12个月的资金需求[256] - City National拥有从FHLB和其他金融机构借款21亿美元的能力，以应对流动性需求[257] - City Holding Company的CET I资本为548,972千美元，占比16.1%，远高于最低要求的7.0%[263] - City National Bank的CET I资本为492,875千美元，占比14.6%，同样高于最低要求的7.0%[263] - City Holding Company的总资本为569,213千美元，占比16.7%，超过最低要求的10.5%[263] - City National Bank的总资本为513,115千美元，占比15.2%，超过最低要求的10.5%[263] - City Holding Company的Tier I杠杆比率为10.5%，高于最低要求的4.0%[263] - City National Bank的Tier I杠杆比率为9.3%，高于最低要求的4.0%[263] - 截至2020年6月30日，City Holding Company及其子公司City National Bank均被视为“资本充足”[263] - 2019年11月，联邦银行监管机构发布了针对总资产低于100亿美元的银行组织的简化资本充足率规则[264] - 符合条件的社区银行组织可以选择使用社区银行杠杆比率框架，前提是其杠杆比率大于9%[265] - 公司及其子银行目前没有立即计划选择使用社区银行杠杆比率框架，但未来可能会做出此类选择[265]