公司基本信息 - 公司于2011年8月9日成立，2012年12月17日开始运营，初始募资2500美元[325] - CIG和AIM各拥有CIM 50%的经济权益[328] - 公司主要聚焦美国中型市场公司的优先担保债务，这些公司年EBITDA通常在5000万美元或以下[331] 业务线数据关键指标变化 - 投资购买与销售 - 2020年第三季度，优先担保第一留置权债务购买和提取额为3204.8万美元，2019年同期为9308.9万美元，2019年全年为5.27869亿美元[338] - 2020年第三季度，股权购买和提取额为408.2万美元，2019年同期为127.5万美元，2019年全年为7451.1万美元[338] - 2020年第三季度，销售和本金偿还额为 - 7715.4万美元，2019年同期为 - 1.42075亿美元，2019年全年为 - 7.40234亿美元[338] - 2020年第三季度，净投资组合活动为 - 4102.4万美元，2019年同期为 - 4771.1万美元，2019年全年为 - 1.04905亿美元[338] 公司收入与费用构成 - 公司主要收入来源为持有的债务证券利息收入和投资组合公司的资本收益，主要运营费用为投资咨询费和融资利息支出[332][334] 疫情影响 - COVID - 19已对公司投资收入产生不利影响，预计将持续一段时间，还会影响业务、财务状况和现金流[335][336] - 公司无法完全预测COVID - 19对业务的影响，预计将继续对业务和投资组合公司财务状况产生负面影响[335][337] 投资组合数据关键指标变化 - 总体情况 - 截至2020年9月30日，投资组合总成本16.89451亿美元，公允价值15.69905亿美元，组合公司数量127家，平均年EBITDA为7090万美元，中值为5320万美元[340] - 截至2019年12月31日，投资组合总成本18.27076亿美元，公允价值17.65072亿美元，组合公司数量136家，平均年EBITDA为8170万美元，中值为5610万美元[340] - 截至2019年9月30日，投资组合总成本18.65478亿美元，公允价值17.75154亿美元，组合公司数量135家，平均年EBITDA为8160万美元，中值为5600万美元[342] 投资组合数据关键指标变化 - 利率类型 - 2020年9月30日，浮动利率投资成本14.42802亿美元，公允价值13.50836亿美元，占比89.1%；固定利率投资成本9375.9万美元，公允价值9176.1万美元，占比6.0% [342] - 2019年12月31日，浮动利率投资成本16.4838亿美元，公允价值15.94594亿美元，占比91.8%；固定利率投资成本6646万美元，公允价值6523.3万美元，占比3.8% [342] 投资组合数据关键指标变化 - 行业分布 - 2020年9月30日，医疗保健与制药行业投资公允价值2.95679亿美元，占投资组合的19.4% [344] - 2019年12月31日，医疗保健与制药行业投资公允价值2.94947亿美元，占投资组合的17.0% [344] - 2019年9月30日，医疗保健与制药行业投资公允价值2.95681亿美元，占投资组合的16.9% [344] 投资组合数据关键指标变化 - 未动用承诺 - 截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，未动用承诺分别为6052.1万美元、8369.4万美元和6488.5万美元 [344] - 截至2020年11月12日，未动用承诺为5580.6万美元 [344] 投资组合数据关键指标变化 - 短期投资与评级 - 截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，短期投资分别为53,024美元、29,527美元和23,060美元[347] - 截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，投资组合按1 - 5评级的公允价值分别为1,516,881美元、1,735,545美元和1,752,094美元[348] 投资组合数据关键指标变化 - 特定日期情况 - 截至2020年11月12日，投资组合公允价值为1,441,281美元，短期投资为143,745美元，总投资为1,585,026美元[350] - 截至2020年11月12日，投资组合中高级担保第一留置权债务占比81.6%，高级担保第二留置权债务占比9.9%等[350] 财务数据关键指标变化 - 季度对比 - 2020年和2019年第三季度，投资收入分别为38,887美元和49,775美元，平均投资组合规模减少257,069美元[351][352] - 2020年和2019年第三季度，净运营费用分别为17,467美元和28,113美元[351] - 2020年和2019年第三季度，净投资收入分别为21,420美元和21,662美元[351] - 2020年和2019年第三季度，投资和外汇净实现损失分别为42,511美元和316美元[351] 财务数据关键指标变化 - 前三季度对比 - 2020年和2019年前三季度，投资收入分别为120,443美元和150,465美元，平均投资组合规模减少176,221美元[361][362] - 2020年和2019年前三季度，净运营费用分别为63,446美元和85,603美元[361] - 2020年和2019年前三季度净投资收入分别为56,997美元和64,862美元[366] - 2020年和2019年前三季度投资和外汇净实现损失分别为57,693美元和3,650美元[367] - 2020年和2019年前三季度投资未实现折旧净变化分别为57,542美元和38,871美元[368] - 2020年和2019年前三季度运营净资产净（减少）增加分别为58,238美元和22,341美元[369] 财务数据关键指标变化 - 每股资产净值与回报率 - 2020年9月30日和2019年12月31日每股资产净值分别为7.62美元和8.40美元，2020年前三季度总投资回报率 - 资产净值为 - 6.12%[371] - 2012年12月认购的初始股东，初始投资10,000美元，购买价9美元/股和10美元/股，截至2020年9月30日年化回报率分别为5.65%和4.23%，累计总回报率分别为53.51%和38.16%[372] 财务数据关键指标变化 - 特定日期短期投资与承诺 - 2020年9月30日和11月12日短期投资分别为53,024美元和143,745美元[379] - 2020年9月30日和11月12日未履行承诺分别为60,521美元和55,806美元[382] 财务数据关键指标变化 - 借款情况 - 截至2020年9月30日和11月12日，第二修订JPM信贷安排下未偿还借款为625,000美元，未偿还本金总额为75,000美元[380] - 截至2020年9月30日和11月12日，修订UBS安排下未偿还借款为100,000美元，无额外本金可供借款[381] 财务数据关键指标变化 - 利率相关 - 截至2020年9月30日，公司89.1%的投资支付浮动利率[398] - 第二修订JPM信贷安排下，预付款项当前按三个月LIBOR加每年3.25%的利差的浮动利率计息；修订后的瑞银信贷安排下，公司当前支付的融资费用为三个月LIBOR加每年3.90%的利差[399] - 截至2020年9月30日，当前基准利率为0.31%[400] - 利率上升50个基点，净利息收入减少2048，百分比变化为-2.4%[400] - 利率上升100个基点，净利息收入减少1520，百分比变化为-1.8%[400] - 利率上升200个基点，净利息收入增加4025，百分比变化为4.7%[400] - 利率上升300个基点，净利息收入增加10023，百分比变化为11.6%[400] - 截至2020年9月30日，约6.0%的投资支付固定利率[400]