借款与债务情况 - 2018年公司签订利率互换协议，对3.5亿美元基于LIBOR的可变利率优先担保定期贷款进行套期保值，支付加权平均利率约2.92%，加上1.75%的欧元借款利率利差，有效年利率约为4.67%[332] - 截至2019年12月31日，公司固定和可变利率借款情况为：2024年到期的优先担保定期贷款总计7.34697亿美元；2027年到期的无担保优先票据为5.45亿美元；2029年到期的无担保优先票据为3亿美元；长期债务总计15.79697亿美元[334] - 2027年7月15日到期的5.45亿美元高级无担保票据利率固定为4.875%，自2020年1月15日起每半年支付利息1320万美元；2029年7月15日到期的3亿美元高级无担保票据利率固定为5.125%，自2020年1月15日起每半年支付利息760万美元[334] - 截至2019年12月31日，超过利率互换协议本金3.5亿美元部分的定期贷款有3.847亿美元面临可变利率风险，可变部分有效利率为3.55%；若长期债务可变利率部分平均利率变动100个基点，预计年度利息费用变动最高约380万美元[335] - 公司有一项最高借款额度达4亿美元的循环信贷协议（信用证子限额为3.25亿美元），截至2019年12月31日无未偿还借款[336] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，长期债务按面值分别为15.72162亿美元和15.79697亿美元，账面价值分别为15.54116亿美元和15.65021亿美元[493] - 2019年7月2日，公司完成私募配售，2027年票据本金5.45亿美元，2029年票据本金3亿美元[494] - 2019年，公司回购2021年票据本金7.01亿美元，支付7.062亿美元，赎回剩余1.44亿美元，记录债务提前清偿损失610万美元[499] - 2018年4月17日，定期贷款协议首次修订，适用利率利差降低25个基点，修订后欧元借款为1.75%，基准利率借款为0.75%[501] - 2018年7月19日，定期贷款协议增量修订，本金增加3.5亿美元，2019年12月31日有效年利率为3.55%[502] - 2018年，公司回购先前未偿还无担保优先票据本金3.22亿美元，支付3.309亿美元，赎回剩余7800万美元，记录债务提前清偿损失250万美元[503][505] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，长期债务估计公允价值均为16亿美元[506] - 循环信贷安排中，美国和加拿大借款额度分别为3亿美元和1亿美元，2019年和2018年末无未偿还贷款余额，可用额度分别为2.292亿美元和2.354亿美元，未结清信用证分别为1.469亿美元和1.301亿美元[507][510] - 2018年，公司通过利率互换协议固定3.5亿美元本金的利率，支付加权平均利率约2.92%，有效年利率约4.67%[512] 汇率与净收入影响 - 若加元兑美元汇率在2019年和2018年分别增强或减弱10.0%，公司净收入将分别增加或减少530万美元和480万美元[338] 审计相关情况 - 审计机构对公司2019年和2018年12月31日的合并资产负债表等财务报表发表无保留意见，认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[341] - 审计机构对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[342] - 公司的关键审计事项为补救负债，截至2019年12月31日记录的总补救负债为1.142亿美元[346][349] - 审计机构针对补救负债实施了测试相关控制有效性、评估管理层预测能力、评估估计方法和假设、借助专家评估估计合理性等审计程序[351] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司总资产为41.08904亿美元，较2018年的37.38321亿美元增长9.91%[357] - 2019年公司总营收为34.1219亿美元，较2018年的33.00303亿美元增长3.39%[362] - 2019年公司总成本为23.87819亿美元，较2018年的23.05551亿美元增长3.57%[362] - 2019年公司运营收入为2.29456亿美元，较2018年的1.82574亿美元增长25.79%[362] - 2019年公司净利润为9774万美元，较2018年的6563.6万美元增长48.91%[362] - 2019年基本每股收益为1.75美元，较2018年的1.17美元增长49.57%[362] - 2019年摊薄每股收益为1.74美元，较2018年的1.16美元增长49.91%[362] - 2019年其他综合收益（损失）净额为1332万美元，较2018年的 - 5096.4万美元有显著改善[365] - 2019年综合收益为1.1106亿美元，较2018年的1467.2万美元增长657.09%[365] - 2019年公司现金及现金等价物为3.71991亿美元，较2018年的2.26507亿美元增长64.23%[357] - 2019年、2018年和2017年净收入分别为97,740美元、65,636美元和100,739美元[368] - 2019年、2018年和2017年净经营活动现金流量分别为413,192美元、373,210美元和285,698美元[368] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的现金流量分别为217,856美元、349,659美元和203,267美元[368] - 2019年、2018年和2017年融资活动使用的现金流量分别为53,425美元、110,997美元和72,760美元[368] - 2019年、2018年和2017年利息支付分别为60,852美元、89,171美元和93,174美元[369] - 2019年、2018年和2017年所得税支付分别为27,035美元、20,036美元和18,682美元[369] - 2019年末、2018年末和2017年末现金及现金等价物分别为371,991美元、226,507美元和319,399美元[368] - 2019年、2018年和2017年折旧和摊销分别为300,725美元、298,625美元和288,422美元[368] - 2019年末、2018年末和2017年末股东权益总额分别为1,269,813千美元、1,169,756千美元和1,188,202千美元[374] - 截至2019年和2018年12月31日，公司金融资产总额分别为4.4816亿美元和6.0982亿美元，其中短期有价证券分别为4.2421亿美元和5.2856亿美元，现金等价物分别为239.5万美元和812.6万美元[381] - 2019年、2018年和2017年，公司填埋资产摊销费用分别为1230万美元、1030万美元和950万美元[397] - 2019 - 2017年12月31日，公司剩余高可能性空域容量分别为2849.4万、2976万和3111.3万立方码，2018年净变化为 - 22.3万立方码，三年消耗分别为126.6万、113万和111.5万立方码[405] - 2019年和2018年12月31日，垃圾填埋场最终关闭和关闭后负债余额分别为3940万美元和3780万美元[408] - 2019年和2018年通货膨胀率均为1.02%，信用调整后的无风险利率分别为6.02%和5.66%[410] - 2019年和2018年12月31日，非垃圾填埋场关闭和关闭后负债余额分别为3630万美元和3210万美元[410] - 2019年和2018年12月31日，补救负债余额分别为1.142亿美元和1.21亿美元[414] - 2019年、2018年和2017年广告费用分别为980万美元、1050万美元和1180万美元[432] - 2019年第三方总营收为34.1219亿美元，其中美国市场29.40832亿美元，加拿大市场4.71358亿美元[443] - 2018年第三方总营收为33.00303亿美元，其中美国市场27.96145亿美元，加拿大市场5.04158亿美元[445] - 2019年12月31日应收账款为6.44738亿美元，2018年为6.06952亿美元[446] - 2019年合同资产（未开票应收账款）为5632.6万美元，2018年为5479.4万美元[446] - 2019年合同负债（递延收入）为7337万美元，2018年为6184.3万美元[446] - 2019 - 2017年折旧费用分别为2.655亿美元、2.643亿美元和2.514亿美元[468] - 2019年末商誉总额为5.25013亿美元，较2018年末增加1082.4万美元[469] - 2019年末无形资产净额为4.19066亿美元，较2018年末减少2280.9万美元[475] - 2019、2018和2017年许可证及其他无形资产摊销费用分别为3520万美元、3440万美元和3700万美元[476] - 2019年末有限寿命无形资产预计摊销总额为296132000美元，2020 - 2024年分别为33083000美元、29788000美元、29534000美元、25306000美元和23921000美元[476] - 2019和2018年末应计费用分别为276540000美元和233405000美元，其中应计利息从2018年的3930000美元增至2019年的21222000美元[479] - 2019和2018年末应计保险中员工医疗保险成本分别为1430万美元和1470万美元，工伤等自保计划应计损失分别为5940万美元和5390万美元[479] - 2019和2018年末关闭及后关闭负债分别为75651000美元和69931000美元，2020 - 2024年预计支付分别为7571000美元、10307000美元、14407000美元、11329000美元和3344000美元[481][484] - 2019和2018年环境估计变更计入综合运营报表的金额分别为230万美元和120万美元[484] - 2019和2018年末补救负债分别为114173000美元和121017000美元，2019年因估计变更净减少300万美元[485] - 2020 - 2024年补救活动预计支付分别为16729000美元、17883000美元、9207000美元、7930000美元和5701000美元[488] - 按设施或场地类型划分，运营中设施、非运营设施和超级基金场地的补救负债分别为44381000美元、61991000美元和7801000美元，占比分别为38.9%、54.3%和6.8%[489] - 按潜在负债金额划分，巴吞鲁日、布里奇波特等地的补救负债分别为22690000美元、18191000美元等，占比分别为19.9%、15.9%等[491] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司记录的现金流量套期衍生负债公允价值分别为2080万美元和880万美元[516] - 2019、2018、2017年税前收入分别为148,239千美元、94,482千美元、58,689千美元[518] - 2019、2018、2017年所得税费用分别为50,499千美元、28,846千美元、 - 42,050千美元[518][521] - 2019、2018、2017年有效税率分别为34.1%、30.5%、 - 71.6%[521] - 2019和2018年总递延税项资产分别为186,307千美元和133,774千美元[528] - 2019和2018年总递延税项负债分别为333,927千美元和276,972千美元[528] - 2019和2018年估值备抵分别为8360万美元和7930万美元[529] 公司业务与运营相关 - 公司是北美领先的环境、能源和工业服务提供商，也是最大的废油再精炼和回收商[377] - 公司建筑物折旧年限为20 - 42年，租赁和建筑物改良为2 - 45年，营地和住宿设备为8 - 15年等