公司收购与出售情况 - 2020年2月28日公司以964,997千美元收购Decision Resources Group 100%的资产、负债和股权权益，其中包括900,000千美元基础现金、6,100千美元调整后交割现金以及价值58,897千美元的至多2,895,638股普通股[146] - 2020年1月公司出售MarkMonitor产品线的部分资产和负债，交易对价约为3,751千美元，第四季度确认18,431千美元减值损失[149] 公司融资情况 - 2020年2月公司完成27,600,000股普通股的包销公开发行，净收益为540,736千美元，用于支付收购DRG的部分现金对价；新增360,000千美元定期贷款，截至2020年3月31日，定期贷款未偿还余额为1,256,850千美元[147] - 2020年第一季度，融资活动提供的净现金为10.91606亿美元，主要来自普通股发行、定期贷款发行和认股权证及员工股票期权行使[210][214] - 2019年第一季度，融资活动使用的净现金为3383.6万美元，主要为循环信贷安排借款偿还和定期贷款本金偿还[210][214] - 2020年第一季度，公司新增定期贷款360,000千美元，偿还循环信贷安排65,000千美元[224] 收入结构与关键指标 - 公司收入分为订阅和交易两类，订阅收入占比高，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，订阅收入分别占比79.7%和82.2%[150][168] - 截至2020年3月31日，年化合同价值（ACV）为820,254千美元，较2019年的765,100千美元增加55,154千美元，增幅7.2%[169] - 公司收入主要基于订阅，高收入可预测性，客户留存能力是关键绩效指标[168][169] - 公司计算ACV时考虑了降级、升级、提价和取消等因素，并按固定汇率计算以排除外汇波动影响[168] - 公司2020年和2019年截至3月31日的三个月年度收入续约率均为93.0%[171] 财务指标变化 - 2020年第一季度净收入为240,592千美元，较2019年同期的234,025千美元增长6,567千美元，增幅2.8%[173][174] - 2020年第一季度总运营费用为268,900千美元，较2019年同期的259,944千美元增长8,956千美元，增幅3.4%[173] - 2020年第一季度净亏损为74,001千美元，较2019年同期的59,260千美元增长14,741千美元，增幅24.9%[173] - 2020年第一季度订阅收入为193,235千美元，较2019年同期增长743千美元，增幅0.4%；交易收入为49,239千美元，较2019年同期增长7,542千美元，增幅18.1%[176][177] - 2020年第一季度调整后净收入为242,474千美元，较2019年同期的234,189千美元增长8,285千美元，增幅3.5%[174][182] - 2020年第一季度折旧费用为2,329千美元，较2019年同期的2,051千美元增长278千美元，增幅13.6%[173] - 2020年第一季度过渡、整合及其他相关费用为2,232千美元，较2019年同期的1,161千美元增长1,071千美元，增幅92.2%[173] - 2020年第一季度收入成本为82,399美元，较2019年同期减少6,868美元，降幅7.7%；按固定汇率计算，减少4,160美元，降幅4.7%[189] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为86,948美元，较2019年同期减少5,348美元，降幅5.8%；按固定汇率计算，增加2,590美元，增幅2.8%[190] - 2020年第一季度股份支付费用为17,469美元，较2019年同期增加14,293美元[192] - 2020年第一季度折旧为2,329美元，较2019年同期增加278美元，增幅13.6%[193] - 2020年第一季度摊销为49,112美元，较2019年同期减少6,994美元，降幅12.5%[194] - 2020年第一季度交易费用为26,689美元，较2019年同期增加16,419美元[195] - 2020年第一季度调整后收入为234,189美元，较2019年同期增加8,285美元，增幅3.5%[202] - 2020年第一季度调整后EBITDA为78,222美元，调整后EBITDA利润率为32.2%；2019年同期分别为59,225美元和25.3%[205] 地区收入变化 - 美洲地区2020年第一季度收入为116,992千美元，较2019年同期增长4.3%；欧洲/中东/非洲地区为66,795千美元，较2019年同期下降0.3%；亚太地区为58,687千美元，较2019年同期增长6.6%[179] 业务线收入变化 - 科学产品组2020年第一季度收入为147,260千美元，较2019年同期增长14.0%；IP产品组为95,214千美元，较2019年同期下降9.3%[186] - 科学产品集团2020年第一季度收入为147,260美元，较2019年同期增加18,049美元，增幅14.0%；按固定汇率计算，增加19,292美元，增幅15.0%[187] - IP产品集团2020年第一季度收入为95,214美元，较2019年同期减少9,764美元，降幅9.3%；按固定汇率计算，减少9,269美元，降幅8.8%[188] 现金流量情况 - 2020年和2019年第一季度，经营活动提供的净现金分别为4610.6万美元和4245.3万美元[210][213] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为9.00967亿美元，主要用于收购Decision Resource Group的关键业务无形资产[210][214] - 2019年第一季度，投资活动使用的净现金为595.7万美元，主要为资本支出[210][214] - 2020年第一季度自由现金流为2671.1万美元，2019年同期为3649.6万美元，减少主要因资本支出增加[217] 公司债务与成本情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为3.08021亿美元和7613万美元[209] - 截至2020年3月31日，公司债务约为19.5685亿美元，主要包括定期贷款安排下的12.5685亿美元借款和2026年到期的7亿美元有担保票据本金[209] - 截至2019年12月31日，公司债务约为16.65亿美元，主要包括定期贷款安排下的9亿美元借款、2026年到期的7亿美元有担保票据本金和循环信贷安排下的6500万美元借款[209] - 截至2020年3月31日，独立调整后EBITDA为4.25529亿美元[221] - 截至2020年3月31日，公司实际独立公司基础设施成本为161,500千美元，稳态独立成本估计为132,979千美元，超额独立成本为28,521千美元[223] - 截至2020年3月31日，公司综合覆盖率为4.65:1.00，综合杠杆率为3.87:1.00[224] 或有对价情况 - 公司在Publons收购中，承诺至2020年向原股东支付最高9,500千美元；在Kopernio收购中，承诺至2021年支付最高3,500千美元；2020年第一季度，因TradeMark Vision达成里程碑和绩效指标，支付或有购买价格8,000千美元[225][227] - 截至2020年3月31日，公司Publons或有对价负债为3,480千美元，TradeMark Vision或有对价负债为0千美元，Kopernio或有补偿负债为1,269千美元[225][227] 信贷安排与利率影响 - 截至2020年3月31日，公司信贷安排下浮动利率债务为1,256,850千美元，其中339,724千美元进行了有效套期保值，917,126千美元按浮动利率计息[235] - 信贷安排下适用基准利率每变动100个基点，对2020年和2019年第一季度现金利息费用的影响分别为2,165千美元和3,207千美元[235] 无形资产情况 - 无形资产摊销期限为2至20年，报告期内未发现无形资产减值[155] 调整后指标定义 - 调整后收入排除递延收入购买会计调整和剥离业务收入的影响[165] - 调整后EBITDA是管理层评估公司业绩的依据，排除多项与持续经营业绩无关的项目[167]