公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司营收为68399千美元,2017年为69762千美元,2016年为61992千美元,2015年为48977千美元,2014年为53313千美元[36] - 2018年公司净利润为13756千美元,2017年为11896千美元,2016年为11085千美元,2015年为5590千美元,2014年为5946千美元[36] - 截至2018 - 2014年12月31日,公司市值分别为57852千美元、77932千美元、60178千美元、32209千美元、31791千美元[39] - 2018财年公司收入降至6839.9万美元,2017财年为6976.2万美元,2016财年为6199.2万美元[211] - 2016 - 2018年生产总成本分别为3208.6万美元、3618万美元、3931.5万美元[220] - 2016 - 2018年扩张项目投资分别为1540万美元、1740万美元、1780万美元[226] - 行政费用较上一年增加8%[227] 公司股权与股份相关情况 - 截至2019年3月28日,公司已发行和流通股数为10749904股,38000股可在行使未行使股票期权时发行,根据现有股票期权计划还可额外发行1036990股[45] - 截至2019年3月28日,公司高级管理人员和董事作为一个团体实益拥有418650股,占已发行股本的3.89%,其中包括可额外收购18000股的股票期权[45] - 2017年6月19日,公司股东大会批准股份合并,1股合并5股[145] - 2017年6月26日,股份合并完成,公司发行股份为1053.3873万股,其中340.6082万股以存托权益在AIM交易[147] - 2017年7月27日,公司股票在NYSE American上市,交易代码“CMCL”,OTCQX停止交易[132][147] 黄金业务销售政策与价格相关 - 公司旗下Blanket Mine向Fidelity出售黄金,2018年10月1日至2019年1月11日折扣为2.5%,之后为1.25%[47] - 2018年10月1日政策调整后,黄金生产商30%销售收益存入FCA,余额存入RTGS账户,11月12日起该比例调整为55%[56][57] - 黄金生产商将继续以55%的销售收益存入外汇账户(FCA),其余以实时全额结算系统(RTGS)美元按现行银行间汇率收取[60] - 2018年1月1日出口激励信贷从3.5%降至2.5%,2月1日增至10%,2019年2月20日取消[228] 公司面临的各类风险 - 公司业务面临金价波动、投入成本增加、基础设施损失、海外经营等风险[47][48][49][51] - 公司在津巴布韦的业务面临政治、经济等多方面风险,如征用、国有化、税收政策变化等[54] - 公司面临来自某些合同义务交易对手的信用风险,若Fidelity或津巴布韦政府无法或不愿与公司开展业务或履行义务,可能对公司运营和财务业绩产生重大不利影响[78][79] - 矿业竞争激烈,公司可能在获取矿产资源、招聘专业人员和吸引资金等方面面临竞争,若无法有效竞争,可能对经营业绩产生重大不利影响[80] - 若2019 - 2021财年预测不准确,公司可能需通过发行股权或债务证券筹集资金,这可能会稀释股权、增加成本并影响经营业绩[86] - 公司股价一直且可能继续波动,受商品价格变化、政治动荡和投机兴趣等因素影响[88] - 公司目前不依赖资本市场融资,但财务状况变化时,无法进入市场可能限制业务计划执行和投资能力[85] - 公司股票投资风险高,价格可能大幅波动,影响因素众多[90] - 公司依赖关键管理员工,津巴布韦技术人才有限,招聘存在风险[91] - 公司矿产权可能存在产权缺陷,可能面临索赔和成本增加[92] - 公司面临运营风险,如地质条件、事故等,可能影响业务和财务表现[95] - 公司可能面临法律诉讼,不利裁决会对业务和财务产生重大不利影响[97] - 毯子矿存在非法采矿问题,增加安保成本和设备损坏风险[99] - 公司多数员工属于工会,工会行动可能影响业务和财务表现[101] - 公司业务受环境、健康和安全法规影响,违规可能导致运营暂停和罚款[103] - 公司作为新兴成长公司,若失去外国私人发行人身份,将增加合规成本[108] 公司股权收购与持有情况 - 自2012年9月起,本土股东合法拥有Blanket矿51%的所有权[82] - 2018年11月6日,公司与Fremiro Investments达成协议,以1666.7万美元收购其持有的Blanket矿15%股权,其中包括取消截至2018年6月30日的1146.7万美元贷款和发行727,266股新的Caledonia股票,发行价为每股7.15美元[84] - 交易完成后,Caledonia将持有Blanket矿64%的股权,Fremiro将持有Caledonia约6.4%的摊薄股权[84] - 公司需评估回购Blanket矿部分本土股东股权的可能性,但不确定能否达成交易[84] - 2006年4月1日,公司以100万美元和2000万股收购津巴布韦公司Caledonia Holdings Zimbabwe 100%股份[130] - 2012年2月20日,公司集团同意本土津巴布韦人以3009万美元获得Blanket Mine 51%所有权,其中NIEEF 16%(1174万美元)、Fremiro 15%(1101万美元)、BETS 10%(734万美元),另捐赠10%给社区信托并支付100万美元捐赠款[134] - 2018年11月6日,公司与Fremiro达成协议,以1666.7万美元收购其15%股份,完成后公司持股64%,Fremiro约占6.4%[140] - 公司间接持有毯子矿49%的股份[175] - 公司目前拥有Blanket Mine 49%的所有权并运营该矿[207] 公司业务产量与计划相关 - 公司过去三年业务聚焦将黄金产量提升至8万盎司,现预计2021年约7.5万盎司,2022年约8万盎司[141] - 中央竖井原计划下沉至1080米,后调整至1204米,目前深度1148米,预计2019年年中完成,2020年年中调试[141] - 2018年总现金资本支出降至2019.2万美元(2017年:2163.9万美元;2016年:1988.5万美元)[143] - 2018年毯子矿黄金总产量为54,511盎司,2017年为56,133盎司,2016年为50,351盎司[155] - 公司计划在2019年投资约2160万美元,在2020 - 2021年投资2100万美元[158] - 2018财年工厂平均回收率为92.3%,2017年为93.4%,2016年为93%[165] - 2018财年总受伤频率率为1.71,2017年为2.94,2016年为2.198;2018财年残疾伤害频率率为0.270,2017年为0.320,2016年为0.300[167] - 2018财年工作总工时为525.4万小时,2017年为487.4万小时,2016年为397.5万小时[167] - 2016 - 2018年社区和社会投资分别为1.2万美元、0.5万美元、0.4万美元;向津巴布韦政府付款分别为1063.7万美元、1198.8万美元、1014万美元;总计分别为1064.9万美元、1199.3万美元、1014.4万美元[171] - 2018年钻探18651米,2017年为24930米,2016年为22172米[194] - 探明储量矿房品位3.33克/吨,矿房吨位1213千吨,黄金含量4043千克,即130001盎司;可能储量矿房品位3.40克/吨,矿房吨位3591千吨,黄金含量12215千克,即392722盎司;总储量矿房品位3.38克/吨,矿房吨位4804千吨,黄金含量16259千克,即522723盎司[198] - 2018年黄金销售量降至54511盎司,2017年为56133盎司,2016年为50351盎司[211] - 2018年平均实现黄金价格为每盎司1245美元,2017年为每盎司1243美元,2016年为每盎司1232美元[211] - 2018财年黄金销售收入为6833.8万美元,2017财年为6968.8万美元,2016财年为6193万美元[215] - 2018年销售黄金54899盎司,2017年为56059盎司,2016年为50269盎司[215] - 2018年磨矿吨数比上一年高2.5%,品位比2017年低4.7%[217] - 2016 - 2018年矿山成本每盎司分别为636美元、633美元、690美元[224] - 2016 - 2018年全维持成本每盎司分别为912美元、847美元、802美元,2018年较2017年降低5.5%[224][225] - 2016 - 2018年全成本每盎司分别为1221美元、1162美元、1124美元[224] 公司资产与资源相关 - 毯子矿在万丹绿岩带有237个注册采矿权,总面积约2500公顷[159] - 公司拥有237个注册采矿权,覆盖面积约2500公顷,其中227个为贵金属(黄金)区块,覆盖1810公顷,10个为贱金属(铜、镍、砷)区块,覆盖721公顷[192] - 公司备用柴油发电装机容量为16兆瓦[201] 公司其他财务收支情况 - 2018年公司出售两个埃斯特林岩堆,分别获得现金收入100万南非兰特(7.9万美元)和200万南非兰特(13.8万美元)[150] - 2019年2月公司收到1300万南非兰特(100万美元)作为埃斯特林股份购买价款的付款[151] - 2018年5月31日出售两个Eersteling岩堆,分别获得7.9万美元和13.8万美元[229] - 2018年10月15日收到绿石公积金盈余36.3万美元[231] 公司新兴成长公司相关规定 - 公司作为新兴成长公司,当年度总收入达10.7亿美元、首次股权发售满五年、三年非可转债发行超10亿美元或非关联方持股市值超7亿美元时,将不再是新兴成长公司[113] 公司贷款协议利率变更 - 2017年6月23日,贷款协议利率从12个月LIBOR + 10%变更为固定7.25%/年或季度股息80%较低者,产生80.6万美元股权结算股份费用[139] 政策调整后的市场影响 - 政策调整后,津巴布韦境内采购产品和服务RTGS美元价格上涨5 - 6倍[56]
Caledonia Mining Plc(CMCL) - 2018 Q4 - Annual Report