公司业务部门构成 - 公司有商业解决方案和政府解决方案两个可报告运营部门[202][203] 业务风险 - 公司与美国政府的合同可随时被其终止，订单受美国政府资金、部署和技术决策影响，销售和运营结果波动大[207] 收入确认方法 - 公司按FASB ASC 606记录收入，有一段时间和某一时点两种确认方法[209][213] - 一段时间法主要用于关键任务技术和高性能传输技术产品线等合同，某一时点法主要用于卫星地面站技术产品线等合同[212][214] 客户合同情况 - 公司几乎所有客户合同以美元计价，多为固定价格或成本补偿型合同，公司在安排中为主方，按总额报告收入[221] 收入确认相关资产负债 - 收入确认、开票和收款时间差异导致资产负债表出现应收账款、未开票应收账款和合同负债[222] 合同成本处理 - 公司将获得或履行摊销期一年及以下合同的增量成本在发生时确认为费用[223] - 第三方销售代表与大型长期合同相关的佣金被视为获得和履行合同的直接增量成本，计入总成本并随时间在销售成本中列支[224] 剩余履行义务定义 - 剩余履行义务即积压订单，不包括未行使的合同选择权和IDIQ合同下的潜在订单[225] 商誉和无形资产情况 - 截至2020年4月30日，公司商誉总计3.355亿美元，无形资产净值总计2.602亿美元[226] - 2019年8月1日年度定量评估显示，商业解决方案和政府解决方案报告单元估计公允价值分别超出账面价值至少29.0%和122.2%，商誉未减值[229][231] - 截至2020年4月30日，考虑新冠疫情影响后，公司认为商誉未减值，但后续若业务条件恶化，报告单元可能面临定量评估失败风险[232][233][234] 2020财年第三季度财务数据 - 2020财年第三季度（2月1日至4月30日），公司净销售额1.351亿美元，运营亏损310万美元（非GAAP运营收入330万美元），净亏损400万美元（非GAAP净收入120万美元），经营活动现金流770万美元，调整后EBITDA为1250万美元[246] - 2020财年第三季度，公司实现合并订单出货比1.02，季度末合并积压订单6.407亿美元，截至4月30日，现金及现金等价物5060万美元，信贷安排下未偿还债务总额1.594亿美元[246] 各业务部门订单出货比及业务进展 - 商业解决方案部门订单出货比0.73，卫星地面站技术产品线受疫情影响后开始缓慢恢复，获多项合同，包括910万美元的5G虚拟移动定位技术解决方案合同和超1500万美元的新呼叫处理解决方案合同[247] - 政府解决方案部门订单出货比1.41，对关键技术和高性能传输技术需求强劲，完成CGC Technology Limited整合，6月推出COMET并获初始订单[249] 成本节约措施 - 2020财年第三季度，公司实施成本节约措施，全球员工人数减少约10%，降低工资、暂停绩效加薪并消除部分可自由支配费用[250] 业务预期 - 公司认为新冠疫情对业务最严重影响已过去，预计2020财年第四季度合并净销售额、净收入和调整后EBITDA将好于第三季度，预计第四季度发生约350万美元收购计划费用[251] 保修费用处理 - 公司为多数产品提供至少一年质保，根据历史索赔等因素记录预计保修费用负债，估计保修费用存在风险和不确定性[237] 税务风险 - 公司联邦所得税申报表2017 - 2019财年可能接受美国国税局审计，未来税务评估或和解可能对合并经营成果和财务状况产生重大不利影响[240] 股息分配 - 2020年6月3日，公司董事会宣布每股普通股股息为0.10美元，将于2020年8月14日支付给2020年7月15日收盘时登记在册的股东[253] 收购协议情况 - 公司与UHP Networks的收购协议总价从5000万美元降至3800万美元，降幅约24%，其中500万美元以现金支付[254] - 公司将以每股7.18美元现金加0.08425股公司普通股的方式收购Gilat Satellite Networks [256] 2020年4月30日止三个月财务数据对比 - 2020年4月30日止三个月，公司合并净销售额为1.351亿美元，较2019年的1.704亿美元减少3530万美元，降幅20.7% [260] - 商业解决方案部门2020年4月30日止三个月净销售额为7830万美元，较2019年的8960万美元减少1130万美元，降幅12.6%，占合并净销售额的比例从52.6%升至58.0% [261] - 政府解决方案部门2020年4月30日止三个月净销售额为5680万美元，较2019年的8080万美元减少2400万美元，降幅29.7%，占合并净销售额的比例从47.4%降至42.0% [266] - 2020年4月30日止三个月，国际销售额为3280万美元，较2019年的4500万美元有所下降 [276] - 2020年4月30日止三个月，公司毛利润为5300万美元，较2019年的6440万美元减少1140万美元，占合并净销售额的比例从37.8%升至39.2% [277][278] - 2020年4月30日止三个月，商业解决方案部门毛利润占相关部门净销售额的比例较2019年下降，政府解决方案部门该比例上升 [279][280] - 2020年和2019年4月30日止三个月，合并销售成本中存货过剩和陈旧准备金分别为30万美元和70万美元 [281] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月销售、一般和行政费用分别为3230万美元和3340万美元，减少110万美元，降幅3.3%；占合并净销售额的比例分别为23.9%和19.6%[283] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月研发费用分别为1230万美元和1350万美元，减少120万美元，降幅8.9%；占合并净销售额的比例分别为9.1%和7.9%[285] - 2020年和2019年无形资产摊销分别为550万美元和450万美元，增加100万美元，主要因完成收购；2020财年预计无形资产总摊销约2200万美元[289][290] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月收购计划费用分别为600万美元和170万美元；2020财年第四季度预计发生约350万美元收购计划费用[291][292] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月运营亏损分别为310万美元和运营收入1130万美元[292] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月利息费用分别为150万美元和220万美元，减少因信贷安排下未偿债务减少和利率降低；2020财年预计利息费用率约3.8%，总利息费用约620万美元[300][301] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月所得税收益分别为80万美元和所得税费用150万美元；有效税率分别为31.0%和23.0%[303] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月合并净亏损分别为400万美元和净收入760万美元[306] - 2020财年预计合并运营收入（金额和占合并净销售额的比例）将显著低于2019年的4140万美元或6.2%[299] - 2020财年未分配运营费用预计高于2019年的2360万美元，主要因增量收购计划费用和无2019年遗留知识产权诉讼有利裁决带来的320万美元收益[298] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月，合并调整后EBITDA分别为1.25亿美元和2.40亿美元，占合并净销售额的百分比分别为9.2%和14.1%[308] - 预计2020财年合并调整后EBITDA金额和占合并净销售额的百分比均低于2019财年的9350万美元和13.9%[310] - 2019财年GAAP净收入经调整后EBITDA为9350万美元[312] 2020财年订单情况 - 2020财年第三季度，公司获得价值470万美元的工程服务合同，用于支持美国空军和陆军的反干扰调制解调器项目[317] - 2020财年第二季度和第三季度，公司分别获得价值660万美元和910万美元的合同，用于升级911系统和提供5G虚拟移动定位技术解决方案[318] - 2020财年收购NG - 911公司后，获得价值超1500万美元的多年期合同[318] 2020年和2019年4月30日止九个月财务数据对比 - 2020年和2019年截至4月30日的九个月，合并净销售额分别为4.67亿美元和4.954亿美元，减少2840万美元，降幅5.7%[315] - 2020年和2019年截至4月30日的九个月，商业解决方案部门净销售额分别为2.688亿美元和2.543亿美元，增加1450万美元，增幅5.7%[316] - 2020年截至4月30日的九个月，商业解决方案部门订单与销售额之比为0.86[316] - 2020年和2019年截至4月30日的九个月，政府解决方案部门净销售额分别为1.982亿美元和2.411亿美元，减少4290万美元，降幅17.8%[321] - 2020年4月30日止九个月，该业务板块订单出货比为0.98，期间获多个订单，包括10年期2.11亿美元IDIQ合同初始资金1340万美元、9860万美元美国陆军全球现场支持服务合同（已获资金3110万美元）等[322] - 2020年4月30日止九个月，关键任务技术净销售额低于2019年同期，高性能传输技术净销售额高于2019年同期[323][324] - 预计2020财年政府解决方案部门净销售额低于2019财年，主要因9860万美元美国陆军全球现场支持合同订单执行时间和新冠疫情导致的部署及订单延迟[325] - 2020年和2019年4月30日止九个月，国际销售额分别为1.075亿美元和1.216亿美元[329] - 2020年和2019年4月30日止九个月，毛利润分别为1.772亿美元和1.834亿美元，占合并净销售额的比例分别为37.9%和37.0%[330][331] - 2020年和2019年4月30日止九个月，销售、一般和行政费用分别为9350万美元和9720万美元，减少370万美元，降幅3.8%[337] - 2020年和2019年4月30日止九个月，研发费用分别为4090万美元和4070万美元，增加20万美元，增幅0.5%[339] - 2020年和2019年4月30日止九个月，无形资产摊销分别为1600万美元和1310万美元，增加290万美元[342] - 2020年4月30日止九个月，发生收购计划费用1440万美元，预计第四季度将发生约350万美元[345][346] - 2020年和2019年4月30日止九个月，营业收入分别为1240万美元和3100万美元[348] - 2019年4月30日止九个月，政府解决方案部门剔除140万美元设施退出成本后，运营收入为2590万美元，占相关部门销售额的10.7%[350] - 2020年和2019年4月30日止九个月，基于股份支付的摊销分别为310万美元和340万美元[351] - 2020年4月30日止九个月，剔除1440万美元收购计划费用和40万美元预计合同结算成本后，合并运营收入为2720万美元，占合并净销售额的5.8%；2019年同期剔除相关成本后，合并运营收入为4020万美元，占比8.1%[352] - 2020财年未分配运营费用预计高于2019年的2360万美元[354] - 2020财年合并运营收入预计显著低于2019年的4140万美元或6.2%[355] - 2020年和2019年4月30日止九个月，利息费用分别为490万美元和710万美元，2020年有效利率约为4.25%[357] - 2020财年预计利息费用率约为3.8%，总利息费用约为620万美元，现金借款利率约为2.25% - 2.50%[358] - 2020年和2019年4月30日止九个月，所得税拨备分别为150万美元和180万美元，有效税率分别为31.0%和23.0%[361] - 2020年和2019年4月30日止九个月，合并净收入分别为590万美元和1890万美元[365] - 2020年和2019年4月30日止九个月，合并调整后EBITDA分别为5430万美元和6520万美元，占合并净销售额的比例分别为11.6%和13.2%[367] - 2020年4月30日止九个月GAAP运营收入1240万美元，净收入590万美元，摊薄后每股净收入0.24美元；Non - GAAP运营收入2720万美元，净收入1530万美元，摊薄后每股净收入0.62美元[374] - 2019年4月30日止九个月GAAP运营收入3100万美元，净收入1890万美元，摊薄后每股净收入0.78美元；Non - GAAP运营收入4020万美元，净收入2550万美元，摊薄后每股净收入1.05美元[374] 现金流量及资金情况 - 公司现金及现金等价物从2019年7月31日的4560万美元增至2020年4月30日的5060万美元[377] - 2020年和2019年4月30日止九个月，经营活动提供的净现金分别为3900万美元和5380万美元[377] - 2020年和2019年4月30日止