公司业务部门构成 - 公司管理两个可报告运营部门，分别为商业解决方案和政府解决方案[166][167] 业务风险 - 公司与美国政府的合同可随时被其终止，订单受美国政府资金、部署和技术决策影响，销售和运营结果波动大[170] 收入确认方法 - 公司按FASB ASC 606记录收入，采用五步模型，有随时间确认和某一时点确认两种方法[172] 合同核算方法 - 成本加成法主要用于关键任务技术和高性能传输技术产品线的合同核算[174] 特定产品线会计应用 - 某一时点会计主要应用于卫星地面站技术产品线和高性能传输技术产品线的某些合同[177] 客户合同情况 - 公司几乎所有客户合同以美元计价，通常为固定价格或成本补偿型合同，公司在安排中为主体，按总额报告收入[183] 收入确认与资产负债表项目关系 - 收入确认、开票和收款的时间差异导致资产负债表上出现应收账款、未开票应收账款和合同负债[185] 商誉与无形资产情况 - 截至2020年10月31日，公司商誉总计3.315亿美元，其中商业解决方案部门2.565亿美元，政府解决方案部门7500万美元[189] - 截至2020年10月31日，公司无形资产净值总计2.525亿美元，其中商业解决方案部门2.038亿美元，政府解决方案部门4870万美元[189] 商誉减值分析 - 公司至少每年（每个财年第一季度）进行一次商誉减值分析，若未通过定量评估，需确认减值损失[190] 商誉未减值情况 - 商业解决方案和政府解决方案报告单元估计公允价值分别超出账面价值至少8.4%和78.0%，商誉未减值[194] 2021财年第一季度财务数据 - 2021财年第一季度净销售额为1.352亿美元，GAAP运营亏损8570万美元，Non - GAAP运营收入550万美元[208] - 2021财年第一季度GAAP净亏损8580万美元，Non - GAAP净收入370万美元，运营活动净现金使用量7420万美元，调整后EBITDA为1430万美元[208] - 2021财年第一季度实现合并订单出货比为0.91，第一季度末合并积压订单为6.055亿美元[209] 2020年10月31日财务状况 - 截至2020年10月31日，现金及现金等价物为3250万美元，未偿还债务总额为2.17亿美元[210] 新合同获取 - 2020年11月23日，公司获得宾夕法尼亚州一份价值高达1.751亿美元的合同[211] - 公司获得宾夕法尼亚州高达1.751亿美元的NG - 911服务合同，2021财年第二季度预订1.116亿美元[224] - 公司获得一份为期10年、价值2.11亿美元的IDIQ合同，为美国海军陆战队提供下一代对流层散射系统[231] 财年业绩预计 - 预计2021财年合并净销售额高于2020财年，调整后EBITDA与2020财年相近[212] 2021财年重组成本 - 2021财年预计发生约200万美元重组成本，大部分将计入销售成本[213] 股息宣布与支付 - 2020年12月9日，董事会宣布每股普通股股息0.10美元，2021年2月19日支付[215] - 2020年9月29日，董事会宣布每股0.1美元股息，于10月27日支付；12月9日，宣布每股0.1美元股息，将于2021年2月19日支付给1月20日登记在册股东[286] - 2020年12月9日，董事会宣布每股普通股股息为0.10美元，将于2021年2月19日支付给2021年1月20日收盘时登记在册的股东[305] 生产地点迁移 - 2021财年将把许多关键卫星地球站产品生产从亚利桑那州坦佩迁至钱德勒新的14.6万平方英尺设施[213] 收购价格调整 - 公司收购UHP的总收购价从5000万美元降至3800万美元，降幅约24%，其中500万美元将以现金支付[216] 收购计划费用 - 2020年和2019年10月31日止三个月，公司分别产生9120万美元和240万美元的收购计划费用，2020年有8830万美元与Gilat的诉讼和合并终止有关[217] - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，收购计划费用分别为9120万美元和240万美元[252] 合并净销售额变化 - 2020年和2019年10月31日止三个月，公司合并净销售额分别为1.352亿美元和1.703亿美元，减少3510万美元，降幅20.6%[218] 商业解决方案部门净销售额变化 - 2020年和2019年10月31日止三个月，商业解决方案部门净销售额分别为8180万美元和9430万美元，减少1250万美元，降幅13.3%，2020年占合并净销售额的60.5%[219] 政府解决方案部门净销售额变化 - 2020年和2019年10月31日止三个月，政府解决方案部门净销售额分别为5340万美元和7600万美元，减少2260万美元，降幅29.7%，2020年占合并净销售额的39.5%[227] 国际销售额变化 - 2020年和2019年10月31日止三个月，国际销售额分别为3460万美元和3940万美元[236] 毛利润变化 - 2020年和2019年10月31日止三个月，公司毛利润分别为5020万美元和6360万美元，减少1340万美元，2020年占合并净销售额的37.1%[238] 特定客户销售占比 - 2020年10月31日止三个月，Verizon占合并净销售额的12.5%[235] 库存准备金变化 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，合并销售成本中过剩和陈旧库存准备金分别为100万美元和40万美元[241] 销售、一般和行政费用变化 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，销售、一般和行政费用分别为2750万美元和3190万美元，减少440万美元，降幅13.8%；占合并净销售额的比例分别为20.3%和18.7%[243] 研发费用变化 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，研发费用分别为1160万美元和1490万美元，减少330万美元，降幅22.1%；占合并净销售额的比例分别为8.6%和8.7%[247] 客户研发费用报销变化 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，客户研发费用报销分别为340万美元和270万美元[250] 无形资产摊销变化 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，无形资产摊销分别为560万美元和520万美元，增加40万美元[251] 运营盈亏变化 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，运营亏损分别为8570万美元和运营收入930万美元[254] 利息费用变化 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，利息费用分别为230万美元和180万美元[261] 所得税变化 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，所得税分别为税务利益220万美元和税务准备金110万美元；有效税率分别为13.75%和23.0%[263] 合并净盈亏变化 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月，合并净亏损分别为8580万美元和净收入640万美元[267] 2020财年财务数据 - 2020财年GAAP净收入为700万美元，调整后EBITDA为7780万美元[271] 2020年10月31日止三个月财务数据对比 - 2020年10月31日止三个月，GAAP运营亏损8570万美元，净亏损8580万美元，摊薄后每股净亏损3.39美元；非GAAP运营收入550万美元，净收入370万美元，摊薄后每股净收入0.15美元[275] 2019年10月31日止三个月财务数据对比 - 2019年10月31日止三个月，GAAP运营收入930万美元，净收入640万美元，摊薄后每股净收入0.26美元；非GAAP运营收入1190万美元，净收入780万美元，摊薄后每股净收入0.32美元[278] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2020年7月31日的4790万美元降至10月31日的3250万美元，减少1540万美元[280] 各活动现金流量变化 - 2020年10月31日止三个月，经营活动使用净现金7420万美元，2019年同期为提供净现金540万美元；投资活动使用净现金90万美元，2019年同期为130万美元；融资活动提供净现金5970万美元，2019年同期使用净现金290万美元[280][281][282] 股票回购计划 - 2020年9月29日，董事会授权1亿美元股票回购计划，无时间限制，截至2020年和2019年10月31日止三个月均无回购[285] 信贷安排情况 - 信贷安排提供最高5.5亿美元高级担保贷款，包括3亿美元循环贷款、2.5亿美元增额借款、3500万美元信用证和2500万美元摆动贷款[291] - 信贷安排提供高达5.5亿美元的高级担保贷款安排，包括3亿美元的循环贷款额度、额外2.5亿美元的增额功能、3500万美元的信用证子限额和2500万美元的摆动贷款信贷子限额，到期日为2023年10月31日[303] 信贷安排未偿还金额 - 截至2020年10月31日，信贷安排未偿还金额为2.17亿美元，有300万美元备用信用证[293] 担保杠杆率与利息支出覆盖率 - 截至2020年10月31日，担保杠杆率为3.31倍TTM调整后EBITDA，利息支出覆盖率为11.42倍TTM调整后EBITDA[298] 表外安排情况 - 截至2020年10月31日，公司无表外安排[301] 长期债务现金支付情况 - 截至2020年10月31日，长期债务现金支付总额为264,604千美元，其中2021财年剩余时间需支付10,489千美元，2022 - 2023年需支付23,840千美元，2024 - 2025年需支付227,468千美元，2025年后需支付2,807千美元[303] 备用信用证情况 - 截至2020年10月31日，公司有大约300万美元的备用信用证未偿还[306] 潜在短期现金承诺 - 公司有500万美元的潜在短期现金承诺用于收购UHP[308] 不确定税务状况负债 - 截至2020年10月31日，合并资产负债表中不确定税务状况的总负债为850万美元[312] 会计政策变更影响 - 2020年8月1日，公司采用FASB ASU No. 2016 - 13，记录留存收益期初减少20万美元[314] 利率变动影响 - 信贷安排下未偿债务假设利率变动10%，一年期利息费用将变动约40万美元[324] - 截至2020年10月31日，公司现金及现金等价物为3250万美元，假设利率变动10%，一年期利息收入影响较小[325]