财务表现 - 公司2020年第二季度净亏损1.46亿美元，每股亏损0.78美元，而2019年同期净利润为1.62亿美元，每股收益0.84美元[202] - 公司2020年第二季度净亏损为1.30486亿美元，相比2019年同期的净利润1.92694亿美元，亏损增加了3.2318亿美元[203] - 公司E&P部门2020年第二季度税前亏损为1.92亿美元，相比2019年同期的税前利润1.88亿美元，亏损增加了3.8亿美元[206] - 公司Midstream部门2020年第二季度税前利润为3000万美元，相比2019年同期的4400万美元，利润下降了31.8%[207] - 公司2020年上半年净亏损为4.75亿美元，去年同期为净利润7500万美元[277] - CNX Resources 2020年上半年净亏损为4.357亿美元，相比2019年同期的1.28亿美元净收入，亏损扩大了5.637亿美元[278] - E&P部门2020年上半年税前亏损为2.39亿美元，而2019年同期为税前盈利8200万美元，主要由于6.2亿美元的非现金资产减值损失和2.41亿美元的未实现商品衍生工具亏损[281] - Midstream部门2020年上半年税前亏损为3.99亿美元，而2019年同期为税前盈利7700万美元，主要由于4.73亿美元的非现金商誉减值损失[282] 天然气销售与价格 - 2020年第二季度天然气平均销售价格为2.52美元/Mcfe，较2019年同期的2.63美元/Mcfe有所下降[185] - 2020年第二季度天然气销售量下降14.9%，从2019年同期的134.5 Bcfe降至114.5 Bcfe，主要由于Marcellus和Utica页岩产量下降[187] - 公司2020年第二季度天然气销售价格（未对冲）下降15.8%，从2020年第一季度的1.83美元/Mcf降至1.54美元/Mcf[186] - 公司E&P部门2020年第二季度天然气平均销售价格为每Mcf 1.54美元，相比2019年同期的2.51美元，下降了38.6%[209] - 天然气销售量为109,527 MMcf，同比下降13.3%[214] - 天然气销售收入为1.6851亿美元，同比下降46.9%[214] - 2020年上半年天然气、NGL和石油收入为4.27亿美元，相比2019年同期的7.79亿美元下降了45.2%，主要由于平均销售价格下降8.6%和销售量下降7.0%[285] - 2020年上半年E&P部门的销售量为248.9 Bcfe，相比2019年同期的267.5 Bcfe下降了7.0%[284] - 2020年上半年E&P部门的平均销售价格为2.56美元/Mcfe，相比2019年同期的2.80美元/Mcfe下降了8.6%[284] 天然气液体（NGL）销售与价格 - 2020年第二季度天然气液体（NGL）的平均实现价格为8.73美元/桶，较2019年同期的19.14美元/桶大幅下降[185] - 公司2020年第二季度天然气液体的销售收入占总收入的6%[183] - 公司E&P部门2020年第二季度NGL平均销售价格为每Mcfe 1.31美元，相比2019年同期的3.06美元，下降了57.2%[209] - 液化天然气（NGL）销售量为4,741 MMcfe，同比下降39.6%[214] - 液化天然气（NGL）销售收入为622.6万美元，同比下降74.1%[214] - 天然气液体（NGL）销售量为13,042 MMcfe，同比下降10.3%[289] - 天然气液体（NGL）销售价格为每桶11.82美元，同比下降46.8%[289] 资本支出与成本 - 2020年第二季度资本支出降至1.35亿美元，较2019年同期的3.29亿美元大幅减少[187] - 公司2020年第二季度生产成本降至1.92美元/Mcfe，较2019年同期的2.07美元/Mcfe有所下降[187] - 公司E&P部门2020年第二季度运输、收集和压缩费用为每Mcfe 0.91美元，相比2019年同期的0.98美元，下降了7.1%[209] - 公司E&P部门2020年第二季度平均成本为每Mcfe 1.92美元，相比2019年同期的2.07美元，下降了7.2%[209] - 2020年上半年E&P部门的租赁运营费用为0.08美元/Mcfe，相比2019年同期的0.14美元/Mcfe下降了42.9%[284] - 2020年上半年E&P部门的平均成本为1.95美元/Mcfe，相比2019年同期的2.03美元/Mcfe下降了3.9%[284] - 2020年上半年E&P部门的平均利润为0.61美元/Mcfe，相比2019年同期的0.77美元/Mcfe下降了20.8%[284] 对冲与衍生工具 - 公司2020年第三季度的天然气对冲量为88.9 Bcf，2020年和2021年的对冲量分别为437.4 Bcf和454.1 Bcf[191][192] - 公司通过金融对冲工具获得2900万美元的现金结算，用于2020年5月至11月的NYMEX天然气对冲[253] - 2020年上半年E&P部门的商品衍生工具现金结算收益为0.89美元/Mcf，相比2019年同期的0.12美元/Mcf亏损，增加了841.7%[284] - 公司通过重新定价2022-2024年NYMEX天然气对冲组合，获得5500万美元净收益[328] - 公司在2020年4月通过终止约3900万MMBtus的NYMEX天然气对冲合约和相关金融基础对冲合约，获得了2900万美元的净收益[329] 合并与收购 - 公司于2020年7月26日与CNXM签署合并协议，预计在2020年第四季度完成合并，合并后CNXM将不再公开交易[196][200] - 公司在2018年1月的中游收购中记录了7.96亿美元的商誉[349] - 2020年第一季度，由于宏观经济状况恶化和COVID-19疫情的影响，CNX对商誉进行了4.73亿美元的减值测试[351] 部门表现 - Marcellus板块2020年第二季度税前利润为5800万美元，相比2019年同期的5000万美元有所增长[227] - Marcellus板块2020年第二季度天然气、NGL和石油收入为1.23亿美元，相比2019年同期的2.37亿美元下降了1.14亿美元，主要由于天然气平均售价下降38.2%和NGL平均售价下降57.5%[229] - Marcellus板块2020年第二季度总销售量为80.1 Bcfe，相比2019年同期的92.4 Bcfe下降了13.3%[228] - Marcellus板块2020年第二季度天然气平均售价为1.55美元/Mcf，相比2019年同期的2.51美元/Mcf下降了38.2%[228] - Marcellus板块2020年第二季度NGL平均售价为1.30美元/Mcfe，相比2019年同期的3.06美元/Mcfe下降了57.5%[228] - Marcellus板块2020年第二季度总运营成本为1.44亿美元，相比2019年同期的1.94亿美元有所下降，主要由于水处理成本降低[231] - Marcellus板块2020年第二季度运输、收集和压缩成本为8600万美元，相比2019年同期的1.14亿美元有所下降，主要由于处理成本降低和天然气销售量减少[232] - Marcellus板块2020年第二季度折旧、损耗和摊销成本为5000万美元，相比2019年同期的6500万美元有所下降，主要由于核心开发区的正储备修订和2019年开发计划的低成本储备增加[234] - Utica板块2020年第二季度税前利润为800万美元，相比2019年同期的1800万美元有所下降[235] - Utica天然气销售量为21.2 Bcf，同比下降24.6%[236] - Utica天然气平均销售价格为1.35美元/Mcf，同比下降42.3%[236] - Utica天然气收入为2900万美元，同比下降3700万美元，主要由于销售量下降24.2%和价格下降42.3%[237] - Utica运输、收集和压缩成本为800万美元，单位成本增加0.13美元/Mcfe，主要由于2020年俄亥俄州生产的固定运输合同利用率增加[241] - CBM天然气销售量为13.1 Bcf，同比下降5.8%[244] - CBM天然气平均销售价格为1.75美元/Mcf，同比下降38.6%[244] - CBM天然气收入为2300万美元，同比下降1700万美元，主要由于销售量下降5.8%和价格下降38.6%[244] - 其他天然气部门税前亏损为2.65亿美元，而去年同期为税前盈利1.12亿美元[249] - Marcellus段2020年上半年税前盈利为1.22亿美元，较2019年同期的1.37亿美元下降[300] - Marcellus段天然气、NGL和石油收入从2019年上半年的5.31亿美元下降至2020年上半年的3.03亿美元，主要由于天然气平均售价下降41.1%和NGL平均售价下降47.0%[302] - Marcellus段总销售体积下降2.6%，主要由于2020年5月和6月因低NGL价格临时关闭部分生产[303] - Marcellus段平均销售价格下降9.6%，主要由于天然气平均售价下降1.17美元/Mcf和NGL平均售价下降1.74美元/Mcfe，部分被商品衍生工具实现的1.03美元/Mcf收益抵消[304] - Marcellus段2020年上半年总运营成本和费用为3.28亿美元，较2019年同期的3.73亿美元下降[305] - Marcellus段运输、收集和压缩成本从2019年上半年的2.18亿美元下降至2020年上半年的2亿美元，主要由于生产混合干燥导致处理成本降低[308] - Utica段2020年上半年税前盈利为1800万美元，较2019年同期的5000万美元下降[310] - Utica天然气销售量为46.0 Bcf，同比下降21.5%[311] - Utica天然气平均销售价格为1.52美元/Mcf，同比下降43.7%[311] - Utica天然气收入为7100万美元，同比下降8700万美元，主要由于销售量和价格下降[311] - CBM天然气销售量为26.3 Bcf，同比下降4.7%[318] - CBM天然气平均销售价格为2.04美元/Mcf，同比下降37.0%[318] - CBM天然气收入为5400万美元，同比下降3500万美元，主要由于销售量和价格下降[318] - 其他天然气部门税前亏损为3.92亿美元，同比增加2.66亿美元[324] - Utica部门总运营成本为9200万美元，同比下降900万美元[313] - CBM部门总运营成本为6400万美元，同比下降100万美元[320] 其他财务信息 - 公司总销售、一般及行政费用（SG&A）为2300万美元，同比下降53.1%[215] - 长期股权激励费用（非现金）为200万美元，同比下降91.7%[215] - 公司总其他费用（收入）为500万美元，同比增长600.0%[217] - 公司税前亏损为1.59亿美元，同比下降168.2%[221] - 公司所得税费用为-2900万美元，同比下降170.7%[221] - 公司总SG&A费用为5300万美元，同比下降37.6%[290] - 长期股权激励补偿费用为900万美元，同比下降74.3%[290] - 公司其他收入为300万美元，同比下降70.0%[292] - 公司所得税有效税率为29.4%，同比上升10.8个百分点[296] - 2020年上半年，公司采购天然气收入为4700万美元，同比增长34.3%，成本为4500万美元，同比增长28.6%[331] - 2020年上半年，公司采购天然气销售量为27.5 Bcf，同比增长108.3%，但平均销售价格下降35.6%至每Mcf 1.70美元[332] - 2020年上半年，公司其他运营收入为900万美元，同比增长50%，主要由于淡水销售增加[333] - 公司在2020年上半年确认了6200万美元的勘探和生产资产减值，主要由于临时关闭部分井和相关处理设施[334] - 2020年上半年，公司其他运营费用为4700万美元，同比增长14.6%，主要由于未使用的运输和处理费用增加[337] - 2020年上半年，公司利息费用为7800万美元，同比增长27.9%，主要由于利率互换协议的损失和新债务的增加[339] - 2020年上半年，公司中游部门总收入为1.47亿美元，同比下降2.6%，主要由于湿气收集量减少32.2%[342][343] - 2020年上半年，公司中游部门的干气收集量同比增长25.1%，达到1076 BBtu/d[344] - 2020年上半年，CNXM因放弃管道项目导致200万美元的损失[352] - 2020年上半年，CNXM的利息支出为1700万美元，较2019年同期的1500万美元有所增加，主要由于循环信贷额度的额外借款[354] - 截至2020年6月30日，CNX的长期债务总额为25.78亿美元，其中包括2200万美元的短期债务部分[369] - 2020年上半年，CNX的经营活动现金流为4.11亿美元，较2019年同期的5.61亿美元减少了1.5亿美元[362] - 2020年上半年，CNX的资本支出减少了3.41亿美元，主要由于Utica和Marcellus Shale地区的钻井和完井活动减少[364] - 2020年上半年，CNX支付了4.69亿美元以购买2022年到期的4.81亿美元优先票据[366] - 截至2020年6月30日，CNX的总股本为45.67亿美元，较2019年12月31日的49.62亿美元有所下降[370] - 2020年上半年，CNX通过发行2026年到期的可转换优先票据获得了3.35亿美元的收益[366] - 2020年上半年，CNX的天然气衍生品合约公允价值为1.64亿美元，较2019年底的4.06亿美元有所下降[360] - CNX的股息支付取决于董事会决定，且自2016年3月起暂停季度股息以专注于增长[371] - CNX的净杠杆比率在2020年6月30日为2.38:1，低于3.00:1的限制[371] - CNX Midstream Partners LP宣布2020年第二季度每单位现金分配为0.50美元，分配日期为2020年8月14日[372] - CNX未进行任何表外交易，所有财务义务通过担保债券、公司担保和信用证等方式保障[372] - CNX的2026年到期的可转换优先票据按FASB ASC 470-20进行会计处理，负债和权益部分分别计算[375] 未来展望与风险 - 公司未来展望包括天然气和天然气液体价格的波动性、对CNX Midstream Partners LP的依赖、天然气储量估算的不确定性等[376] - 公司面临的环境法规可能增加成本并引入不确定性，影响天然气市场[376] - 公司开发项目需要大量资本支出，包括CNXM的中游系统开发[376]