公司业务部门情况 - 公司在2020年3月31日拥有8个业务或运营部门，包括5.11、Ergobaby等[147] 业务所有权权益情况 - 各业务的所有权权益方面，Advanced Circuits的主要所有权权益为69.4%，稀释后为65.3%；Liberty Safe主要为91.2%，稀释后为86%等[150] 各业务线销售特征情况 - Ergobaby历史上超50%的销售额来自美国以外[152] - Advanced Circuits历史上小批量和快速周转印刷电路板占总销售额约50% - 55%，生产无差错率超98.0%[155] 新冠疫情相关应对及影响 - 2020年3月，为应对新冠疫情，公司从2018年循环信贷安排中提取2亿美元以增加现金流动性[161] - CGM同意豁免公司截至2020年3月31日现金余额对应的部分管理费，并同意豁免2020年6月30日计算、7月支付的50%管理费[161] - 公司预计新冠疫情对2020年第二季度经营业绩有负面影响，调整后息税折旧摊销前利润将大幅下降[166] 公司2019年资金获取情况 - 2019年，公司因剥离Manitoba Harvest和Clean Earth获得7.716亿美元净现金收益，发行和出售C系列优先股获得1.11亿美元[167] 公司业务合并与收购情况 - 2020年3月6日，公司通过子公司与Marucci Sports, LLC达成合并协议[169] - 公司于2020年4月20日以约2亿美元现金收购Marucci，初始股权约为92%[170] 公司财务指引情况 - 公司撤回2020财年全年财务指引，包括调整后息税折旧摊销前利润和派息率指引[165] 公司2020年第一季度合并财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度合并净收入约为3.33449亿美元，较2019年同期减少约540万美元，降幅1.6%[174][175] - 2020年第一季度合并收入成本较2019年同期减少约530万美元，毛利润占净收入百分比从2019年的35.3%升至2020年的35.8%[178] - 2020年第一季度合并销售、一般和行政费用较2019年同期增加约240万美元[179] - 2020年第一季度管理费用约为860万美元，较2019年同期的1100万美元减少，原因是2019年第二季度出售Clean Earth[180] - 2020年第一季度利息费用为860万美元，较2019年同期的1850万美元减少990万美元[182] - 2020年第一季度其他收入为70万美元，较2019年同期的其他费用570万美元增加640万美元[183] - 2020年第一季度持续经营业务所得税拨备为22万美元，较2019年同期的142万美元减少120万美元[184] 5.11品牌2020年第一季度业务数据关键指标变化 - 5.11品牌2020年第一季度净销售额为9580万美元，较2019年同期增加770万美元，增幅8.7%[187] Ergobaby品牌2020年第一季度业务数据关键指标变化 - Ergobaby品牌2020年第一季度净销售额为1964.9万美元，较2019年同期的2245.2万美元减少[194] 某业务2020年第一季度业务数据关键指标变化（净销售额减少情况1） - 2020年第一季度净销售额为1.96亿美元，较2019年同期减少280万美元，降幅12.5%[195] - 2020年第一季度毛利润占净销售额的比例为65.0%，高于2019年同期的63.3%[196] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为930万美元，占净销售额的47.1%，高于2019年同期的40.7%[197] - 2020年第一季度营业收入较2019年同期减少160万美元[198] 某业务2020年第一季度业务数据关键指标变化（净销售额增加情况） - 2020年第一季度净销售额为2500万美元，较2019年同期增加280万美元，增幅12.4%[201] - 2020年第一季度毛利润占净销售额的比例为26.5%，高于2019年同期的19.9%[202] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为330万美元，占净销售额的13.4%，高于2019年同期的12.9%[203] - 2020年第一季度营业收入为310万美元，高于2019年同期的140万美元[204] 某业务2020年第一季度业务数据关键指标变化（净销售额减少情况2） - 2020年第一季度净销售额为3040万美元，较2019年同期减少70万美元，降幅2.4%[207] - 2020年第一季度毛利润占净销售额的比例为26.1%，低于2019年同期的29.8%[208] 某业务2020年第一季度业务数据关键指标变化（毛利润比例因价格下降上升情况） - 2020年第一季度毛利润占净销售额的比例为30.5%，2019年同期为27.7%，主要因发泡聚苯乙烯树脂价格下降[227] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为290万美元，2019年同期为270万美元，增加20万美元；排除整合服务费影响，2020年第一季度该费用增加约50万美元[228] - 2020年和2019年第一季度运营收入均为350万美元，净销售额下降和销售、一般及行政费用增加被销售成本下降抵消[229] 某业务2020年第一季度业务数据关键指标变化（受COVID - 19影响情况） - 2020年第一季度净销售额约为8300万美元，较2019年同期减少820万美元，降幅9.0%，主要受COVID - 19影响[230] - 2020年第一季度毛利润占净销售额的比例从2019年的24.5%降至22.4%，归因于产品组合、低利润率销售、更高运费和关税成本[231] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用约为900万美元，2019年同期为1010万美元，减少110万美元，占净销售额比例从11.1%降至10.8%[232] - 2020年第一季度运营收入约为530万美元，较2019年同期减少270万美元[233] 公司2020年第一季度现金流情况 - 2020年3月31日，公司持有现金及现金等价物约2.91亿美元，较2019年12月31日增加1.907亿美元；2020年第一季度经营活动产生的现金流约为3400万美元，较2019年同期增加4290万美元[236] - 2020年第一季度投资活动使用现金流660万美元，2019年同期提供现金流1.689亿美元；预计2020年全年资本支出约为1900万 - 2600万美元[237] - 2020年第一季度融资活动提供现金流约1.644亿美元，2019年同期使用现金流1.724亿美元[238] 公司2020年第一季度信贷及利息相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度利息费用为859.7万美元，2019年同期为1845.4万美元[249] - 2020年第一季度信贷安排平均每日未偿还余额为3736.3万美元，2019年同期为7.09929亿美元[249] - 2020年第一季度信贷安排有效利率为2.7%，2019年同期为5.6%[249] 公司高级票据利率情况 - 高级票据利率固定为8.000%[250] 公司2020年第一季度合并EBITDA等相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度合并调整后EBITDA为4604.3万美元，2019年同期为4848.7万美元[261][264] - 2020年第一季度合并EBITDA为3603万美元，2019年同期为1.51122亿美元[261][264] - 2019年6月出售Clean Earth，该公司2019年第一季度调整后EBITDA为830万美元未包含在相应数据中[265] - 2020年第一季度净利息费用为859.7万美元，2019年同期为1845.4万美元[261][264] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为2233.1万美元，2019年同期为2251.3万美元[261][264] - 2020年第一季度管理费用为862万美元，2019年同期为1095.7万美元[261][264] 公司2020年第一季度净收入及运营活动净现金情况 - 2020年3月31日结束的三个月净收入为488万美元，2019年同期为1.10158亿美元[269] - 2020年和2019年运营活动提供（使用）的净现金分别为3398.6万美元和 - 893.6万美元[269] 公司分配款支付情况 - 2020年第一季度公司因斯特诺控股事件向分配成员支付910万美元分配款，自由控股事件分配款330万美元延期至2020年底后支付[276] - 2019年第二、三、四季度公司因曼尼托巴收获和清洁地球出售事件分别向分配成员支付800万、4330万和910万美元分配款[276] 公司债务及采购义务情况 - 截至2020年3月31日，长期债务义务总计7.95582亿美元，其中1年内到期3200万美元，1 - 3年到期6400万美元，3 - 5年到期2.67582亿美元，超过5年到期4.32亿美元[280] - 截至2020年3月31日，经营租赁义务总计1.34924亿美元，其中1年内到期1927万美元，1 - 3年到期4611.2万美元，3 - 5年到期2818万美元，超过5年到期4136.2万美元[280] - 截至2020年3月31日，采购义务总计8.00271亿美元，其中1年内到期2.23367亿美元，1 - 3年到期2.8869亿美元，3 - 5年到期2.88214亿美元[280] 5.11品牌关联方采购情况 - 2020年和2019年第一季度，5.11分别从关联方供应商采购约50万美元和130万美元库存[275] 公司管理服务协议及费用豁免情况 - 公司与CGM的管理服务协议规定，CGM收取相当于公司调整后净资产0.5%的季度管理费，2020年CGM同意豁免部分管理费[273] 公司年度减值测试情况 - 2020年3月31日年度减值测试，公司对5.11、ACI等报告单元进行定性评估，结果显示其公允价值很可能超过账面价值；对Ergobaby、Foam Fabricators和Velocity进行定量测试，三者公允价值分别超过账面价值14.0%、3.8%和16.4%，对应折现率分别为15.9%、13.3%和12.8%[287] - 2019年第三季度，因经营结果低于预期及业务重新预测，公司对Velocity进行商誉减值测试，结果显示其公允价值未超过账面价值，商誉减值3290万美元，使用加权平均资本成本12.2% [288] - 2019年3月31日年度减值测试，公司对Liberty进行定量测试，结果显示其公允价值超过账面价值135%；其他报告单元进行定性测试，结果显示公允价值超过账面价值[289][291] 公司不定寿命无形资产情况 - 公司不定寿命无形资产为商标，账面价值约6000万美元，2020年和2019年3月31日定性分析显示其公允价值超过账面价值，定量测试显示未减值[292] 公司收入确认及核算方法情况 - 公司按ASC 606规定确认客户合同收入，根据预期价值法估计可变对价[293] - 公司采用收购法核算业务合并，需对收购资产和承担负债公允价值进行估计和假设[294] - 公司无形资产和固定资产按经济使用寿命摊销或折旧，除非使用寿命不确定[294] 公司会计公告及市场风险情况 - 参考合并财务报表附注A讨论近期会计公告[297] - 自2019年12月31日以来，公司市场风险无重大变化[298] - 如需进一步讨论市场风险敞口，参考2019年年报中相关部分[298]