公司业务部门构成 - 公司在2020年6月30日拥有9个业务或运营部门，包括5.11、Ergobaby等[161] 各业务所有权权益 - 2020年6月30日各业务的所有权权益：Advanced Circuits主要为69.3%，摊薄后为65.4%；Liberty Safe主要为91.2%，摊薄后为86.0%等[162] 部分业务销售区域及产品结构 - Ergobaby历史上超50%的销售额来自美国以外[165] - Advanced Circuits历史上小批量和快速周转印刷电路板占总销售额约50% - 55%，生产错误率超98.0%[169] 费用减免 - 2020年4月CGM同意免除2020年6月30日计算的第二季度管理费的50%[176] 公司全年业绩预期 - 公司预计2020年全年运营收入、持续经营业务净收入和调整后息税折旧摊销前利润较上一年下降，自由现金流降低[178] 公司资金获取与使用 - 2019年公司因剥离Manitoba Harvest和Clean Earth获得7.716亿美元净现金收益，发行和出售C系列优先股获得1.11亿美元[179] - 2020年5月公司完成500万股信托普通股发行，净收益约8390万美元[179][181] - 2020年5月7日公司发行2亿美元8%的优先票据，用于偿还2018年循环信贷安排的未偿金额[179][182] 公司收购情况 - 2020年3月6日公司通过子公司收购Marucci Sports, LLC[183] - 公司于2020年4月20日以约2亿美元现金收购Marucci，初始股权约为92%[184] 2020年第二季度业务收入情况 - 2020年第二季度4、5月部分业务收入放缓，6月反弹，部分利基工业业务受冲击，部分消费业务需求稳定[188] 2020年第二季度公司合并财务数据 - 2020年第二季度，公司合并净收入约3.34亿美元，较2019年同期减少约250万美元，降幅0.7%[190][191] - 2020年第二季度，公司合并收入成本约2.16亿美元，较2019年同期增加约270万美元，2020年第二季度毛利润占净收入比例为35.2%，2019年同期为36.5%[190][193] - 2020年第二季度，公司合并销售、一般和行政费用约8400万美元，较2019年同期增加约370万美元[190][194] - 2020年第二季度，公司向经理支付费用约520万美元，较2019年同期的850万美元减少[190][195] - 2020年第二季度，公司摊销费用较2019年同期增加130万美元[196] - 2020年第二季度，公司利息费用为1120万美元，较2019年同期的1840万美元减少730万美元[190][198] 2020年上半年公司合并财务数据 - 2020年上半年，公司合并净收入约6.67亿美元，较2019年同期减少约790万美元，降幅1.2%[190][201] - 2020年上半年，公司合并销售、一般和行政费用约1.68亿美元，较2019年同期增加约610万美元[190][204] - 2020年上半年摊销费用较2019年同期增加120万美元，因与Marucci初步购买价格分配相关的无形资产摊销费用增加[207] - 2020年上半年利息费用为1980万美元，较2019年同期的3690万美元减少1710万美元，主要因2019年偿还2018年定期贷款，部分被新增2亿美元8%优先票据利息费用增加抵消[208] - 2020年上半年其他收入为170万美元，较2019年同期的其他费用580万美元增加410万美元，主要因国际业务外汇变动及上一年出售Tilray普通股亏损530万美元[209] - 2020年上半年持续经营业务所得税拨备为690万美元，较2019年同期的600万美元增加90万美元，有效税率从2019年上半年的 - 55.5%变为2020年上半年的156.7%[210] 2020年5.11品牌业务数据 - 2020年第二季度5.11品牌净销售额为8760万美元，较2019年同期的9280万美元减少520万美元，降幅5.6%；上半年净销售额为1.834亿美元，较2019年同期的1.809亿美元增加250万美元，增幅1.4%[213][214][218] - 2020年第二季度5.11品牌毛利润占净销售额比例为50.6%，高于2019年同期的49.0%；上半年该比例为49.9%，高于2019年同期的48.9%[213][215][219] - 2020年上半年5.11品牌经营收入为930万美元，较2019年同期增加190万美元[222] 2020年Ergobaby业务数据 - 2020年第二季度Ergobaby净销售额为2000万美元，较2019年同期减少290万美元，降幅12.7%；上半年净销售额为3970万美元，较2019年同期减少570万美元，降幅12.6%[224][228] - 2020年第二季度Ergobaby毛利润占净销售额比例为65.7%，高于2019年同期的63.4%；上半年该比例为65.4%，高于2019年同期的63.4%[225][233] - Ergobaby上半年经营收入较2019年同期减少240万美元[235] 2020年Liberty Safe业务数据 - 2020年第二季度Liberty Safe净销售额为2450万美元，较2019年同期增加380万美元，增幅18.5%，其中非经销商销售增加320万美元，增幅39.0%，经销商销售增加60万美元，增幅4.8%[237] 截至2020年6月30日部分业务季度和半年数据 - 2020年和2019年截至6月30日的季度，毛利润占净销售额的百分比分别约为25.9%和22.5%[238] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，销售、一般和行政费用均为280万美元，分别占净销售额的11.5%和13.8%[239] - 2020年截至6月30日的三个月，营业收入增至340万美元，而2019年同期为170万美元[246] - 2020年截至6月30日的六个月，净销售额增至4940万美元，较2019年同期增加约660万美元，增幅15.4%[247] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，毛利润占净销售额的百分比分别约为26.2%和21.2%[248] - 2020年截至6月30日的六个月，销售、一般和行政费用为620万美元，2019年同期为570万美元，分别占净销售额的12.5%和13.3%[249] - 2020年截至6月30日的六个月，营业收入增至650万美元，而2019年同期为310万美元[250] 2020年Marucci业务数据 - 2020年截至6月30日的三个月，Marucci净销售额为550万美元，较2019年同期减少820万美元[255] - 2020年截至6月30日的六个月，Marucci净销售额为2780万美元，较2019年同期减少730万美元[259] - 2020年截至6月30日的六个月，Marucci运营亏损为740万美元，较2019年同期增加730万美元[264] 2020年Velocity Outdoor业务数据 - 2020年第二季度，Velocity Outdoor净销售额为4720万美元，较2019年同期增加1760万美元，增幅59.5%[266] - 2020年上半年，Velocity Outdoor净销售额为7760万美元，较2019年同期增加1690万美元，增幅27.8%[271] - 2020年第二季度，Velocity Outdoor毛利润占净销售额的比例为27.1%，2019年同期为25.4%[267] 2020年Advanced Circuits业务数据 - 2020年第二季度，Advanced Circuits净销售额为2300万美元，较2019年同期增加约50万美元，增幅2.3%[277] - 2020年上半年，Advanced Circuits净销售额为4470万美元，较2019年同期减少约90万美元，降幅1.9%[282] - 2020年上半年，Advanced Circuits毛利润占净销售额的比例为45.0%，2019年同期为46.3%[283] 2020年Arnold业务数据 - 2020年第二季度，Arnold净销售额约为2430万美元，较2019年同期减少520万美元[287] - 2020年上半年，Arnold净销售额约为5380万美元，较2019年同期减少570万美元[292] - 2020年第二季度，Arnold销售、一般和行政费用为380万美元，较2019年同期减少约90万美元[290] - 2020年上半年，Arnold运营收入约为309.6万美元，较2019年同期减少60.8万美元[286][291] 2020年另一业务净销售额及相关数据 - 2020年第二季度净销售额为2440万美元，较2019年同期减少720万美元，降幅22.8%[297] - 2020年上半年净销售额为5280万美元，较2019年同期减少950万美元，降幅15.3%[305] - 2020年第二季度毛利润占净销售额的比例为29.9%，2019年同期为29.6%[302] - 2020年上半年毛利润占净销售额的比例为30.3%，2019年同期为28.6%[306] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为220万美元，较2019年同期减少50万美元[303] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为510万美元，较2019年同期减少40万美元[307] - 2020年第二季度运营收入为280万美元，较2019年同期减少150万美元[304] - 2020年上半年运营收入为640万美元，较2019年同期减少150万美元[308] 公司现金及现金流情况 - 2020年6月30日，公司持有现金及现金等价物约2.052亿美元，较2019年12月31日增加1.049亿美元[320] - 2020年上半年经营活动提供的现金流量约为8830万美元，较2019年同期增加7970万美元[320] - 2020年上半年融资活动提供现金流约2.306亿美元，2019年同期使用现金流2.928亿美元，优先股分红增加400万美元[325] - 2020年完成普通股发行和发行2亿美元优先票据，净收益2.859亿美元，部分用于偿还2018年循环信贷安排欠款[325] 各业务未偿还贷款情况 - 截至2020年6月30日，各业务未偿还贷款分别为：5.11公司1.78329亿美元、Ergobaby公司3294万美元等[326] 公司信贷安排情况 - 2018年信贷安排包括最高6亿美元循环贷款等和5亿美元定期贷款，2019年7月和11月分别偿还1.938亿美元和2.988亿美元定期贷款[329] - 2020年6月30日，2018年循环信贷安排净可用额度为5.988亿美元，未偿还借款含120万美元信用证[330] - 2018年发行4亿美元8%优先票据，2020年5月再发行2亿美元，所得款项用于偿还2018年循环信贷安排欠款[331] 公司财务比率情况 - 2020年6月30日，综合固定费用覆盖率实际比率为3.30:1.0，综合高级有担保杠杆比率为0.00:1.0，综合总杠杆比率为1.87:1.0[333] 公司利息费用及相关情况 - 2020年上半年利息费用为1977.1万美元，2019年同期为3689.9万美元，信贷安排平均每日未偿还余额为5824.2万美元，有效利率为2.4%[334] - 2019年11月偿还2018年定期贷款时，以490万美元结算利率互换协议[336] EBITDA及调整后EBITDA定义 - EBITDA为净收入（亏损）加回利息等费用，调整后EBITDA在此基础上进一步调整多项费用[341][342] 2020年与2019年上半年部分财务指标对比 - 2020年上半年调整后EBITDA为95564美元，2019年同期为100568美元[346][348] - 2020年6月30日净收入（亏损）为 - 2486美元，2019年同期为328331美元[351] - 2020年折旧和摊销为48186美元，2019年为56491美元[351] - 2020年净现金提供的经营活动为88330美元，2019年为8654美元[351] - 2020年估计可用于分配和再投资的现金流为31192美元，2019年为43827美元[351] - 2020年4月和7月分配支付分别为 - 21564美元和 - 23364美元，2019年同期均为 - 21564美元[351] - 2020年上半年维护资本支出约为560万美元，2019年同期约为850万美元[353] 公司经营季节性特点 - 公司某些经营部门的收益具有季节性，历史上第三和第四季度产生的净销售额最高[354] 公司管理费用相关 - 公司与CGM签订MSA，管理费用为公司调整后净资产的0.5%，按季度支付[355] - 2020年3月，公司从2018年循环信贷安排提取2亿美元以增加现金