借记卡交易交换费规定 - 借记卡交易交换费限制为每笔0.21美元加上交易金额的0.05%，符合欺诈预防要求的发行人可额外调整0.01美元[39] 地区法规动态 - 2018年加州通过《加州消费者隐私法案》，加州总检察长将在2020年7月1日前发布相关法规[40] - 2018年8月加拿大政府宣布Visa和Mastercard新自愿承诺，2020年起将消费信用卡交换费降低约10个基点，五年内年平均有效费率降至1.4%[97] - 2018年12月13日加拿大议会通过法案C - 86，将银行违反消费者保护规定的最高罚款从自然人5万加元、金融机构或支付卡网络50万加元分别提高到100万加元和1000万加元[98] - 2018年2月英国FCA发布关于持续债务和早期干预的规则，9月生效[91] - 2018年1月13日《支付服务条例2017》（PSD2）生效，要求COEP采用特定程序回应支付服务投诉，2019年9月需实施欧洲银行管理局关于安全客户认证的监管技术标准[92] - 2018年5月25日《通用数据保护条例》（GDPR）生效，COEP专注于实施该条例[93] - 2018年7月英国FCA发布近乎最终规则，将高级管理人员和认证制度（SM&CR）扩展到包括COEP在内的几乎所有受监管公司，部分新规则2019年12月对COEP生效[94] - 英国FCA为提高消费者对支付保护保险（PPI）投诉截止日期（2019年8月29日）的认识开展广告活动，已完成四分之三[90] 美国金融监管规则 - 2016年5月美国财政部金融犯罪执法网络发布规则，要求金融机构实施客户尽职调查，公司需在2018年5月11日前完全合规[42] 巴塞尔协议III资本规则 - 巴塞尔协议III资本规则引入2.5%的资本保护缓冲和0.0%的逆周期资本缓冲[53] - 2014年1月1日起，先进方法银行组织的最低风险加权和杠杆资本要求包括普通股一级资本比率至少4.0%、一级风险加权资本比率至少5.5%、总风险加权资本比率至少8.0%和一级杠杆资本比率至少4.0%[53] - 2015年1月1日起，普通股一级资本比率最低要求提高到4.5%，一级风险加权资本比率提高到6.0%[53] - 资本保护缓冲和逆周期资本缓冲在2019年1月1日结束的过渡期内逐步实施[53] - 巴塞尔协议III资本规则为所有先进方法银行组织引入补充杠杆率，最低要求为3.0%，2018年1月1日生效[54] - 资产总额达2500亿美元或以上，或合并资产负债表境外风险敞口达100亿美元或以上的机构须采用巴塞尔协议III先进方法，公司于2015年1月1日进入并行运行阶段[51] - 巴塞尔协议III资本规则规定采用先进方法的组织持有的资本不得低于标准化方法计算的要求[52] CECL模型相关 - 公司自2020年1月1日起适用CECL模型，CECL资本规则对公司资本要求的影响目前不确定[55] - 2016年6月美国财务会计准则委员会（FASB）发布金融工具减值修订指南，2020年1月1日生效，要求使用基于预期损失而非已发生损失的CECL模型，采用该模型预计会增加信用损失准备金并对留存收益进行负调整[126] 市场风险规则 - 市场风险规则适用于交易资产和负债总额满足以下条件的机构：占总资产的10%或以上；或达到10亿美元或以上，截至2018年12月31日，公司和CONA需遵守该规则[56][57] LCR规则 - LCR规则要求公司和银行持有的合格优质流动资产不少于其30天预计净现金流出的100%，公司自2018年4月1日起需按要求披露相关信息[59] 公司机构类别及资本要求 - 作为合并总资产至少2500亿美元的银行控股公司，公司在《量身定制拟议规则》下属于第三类机构[131] - 若公司成为资产至少2500亿美元的第三类机构，将不再适用巴塞尔协议III高级方法及相关资本要求，但仍需遵守逆周期资本缓冲和补充杠杆率要求[62] 受保存款机构资本条件 - 对于受保存款机构，资本充足需满足总风险加权资本比率8%或以上等条件，资本状况良好需满足总风险加权资本比率10%或以上等条件[65] 多德 - 弗兰克法案要求 - 公司作为“受涵盖公司”，需遵守多德 - 弗兰克法案规定的强化审慎标准，比非受涵盖公司面临更严格的标准和要求[68] 清算与恢复计划要求 - 美联储和FDIC要求公司制定有序清算计划，OCC要求资产2500亿美元或以上的银行制定恢复计划[69] 压力测试要求 - 美联储要求对公司资本承受损失的能力进行年度压力测试，公司需进行半年度压力测试并公布结果，拟议规则允许公司每两年进行一次公司运行压力测试[70] - 美联储计划在2020和2021年监管压力测试周期维持现行贷款准备金计算框架，2020年起要求银行控股公司在公司运行压力测试中纳入CECL，但2021年前不会对其准备金估计发布监管结果[81] 资本计划规则 - 公司需根据美联储资本规划规则（CCAR）每年提交资本计划，若美联储不反对，公司可采取拟议的资本行动[76] - 若公司资本计划未收到反对意见，在某些情况下可分配不超过一级资本0.25%的额外资金[79] 压力资本缓冲规则 - 美联储提议的压力资本缓冲规则中，公司压力资本缓冲下限为总风险加权资产的2.5%，将取代现有的2.5%资本保护缓冲[80] 员工情况 - 2018年12月31日公司约有47600名员工，无员工受集体谈判协议覆盖[99] 宏观经济与市场风险 - 宏观经济环境变化和不稳定或使公司面临违约率、冲销率上升等风险，且利率波动和收益率曲线平坦或影响净利息收益率和收益，当前长短端利率低于长期历史均值，收益率曲线较以往平坦[110][111][112][113] - 英国脱欧的影响不确定，无协议脱欧导致的市场波动和全球经济恶化或对英国信贷状况产生负面影响，进而影响公司业务和财务状况[115] - 市场利率波动和资本市场动荡可能影响公司收入、资产价值、监管资本等[186] - 利率波动会影响客户贷款还款、存款决策，进而影响公司收益和资金流动性[189] - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布，伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）将于2021年12月31日过渡为基准利率，且不再强制或劝说银行参与LIBOR报价[190] 反洗钱相关 - 2015年7月公司与货币监理署（OCC）达成同意令以解决反洗钱（AML）计划相关问题，2018年10月支付了与AML计划有关的民事罚款，预计未来对AML计划的严格监督将持续[118] 信用卡和汽车贷款业务风险 - 公司信用卡和汽车贷款业务有大量客户账户，且选择开展次级信用卡和汽车贷款业务，面临信用局报告和债务催收方面的法律和监管审查，业务实践的任何变化或法律责任可能对财务状况产生重大不利影响[119] 信用风险管理风险 - 客户还款能力和意愿受多种因素影响，公司可能无法快速识别可能违约的客户，信用风险管理能力也可能受法律、监管、竞争和消费者行为等因素影响[122] - 损失上升或相关领先指标变化可能要求公司增加贷款和租赁损失准备金，若无法增加收入或降低成本以弥补损失，盈利能力将下降[123] - 公司对贷款组合中固有信用损失的估计可能不准确，导致准备金不足，修改贷款时若未达预期可能需额外增加准备金[124] - 公司准确评估客户信用状况的能力可能下降，业务组合变化可能对投资组合的信用质量产生不利影响，与其他大型银行同行相比，可能面临更高的逾期率和冲销率[125] 商业贷款组合分布 - 约27%的商业贷款组合集中在纽约、新泽西和康涅狄格三州地区[128] - 截至2018年12月31日，医疗保健及相关房地产贷款约占总商业贷款组合的18%[128] 担保不足风险 - 公司面临担保不足风险，抵押物价值可能不足以弥补贷款损失[127] 资本与流动性风险 - 公司可能无法维持充足的资本或流动性水平，这会对财务结果和向股东返还资本的能力产生负面影响[129] 运营、技术和组织基础设施风险 - 公司面临运营、技术和组织基础设施相关风险，系统故障或不足会对业务和声誉造成重大不利影响[134][136] - 公司大量基础设施外包给云或其他第三方，增加了风险敞口[137] 网络和信息安全风险 - 公司面临网络攻击等网络和信息安全风险，且近年来此类风险总体增加[140] - 网络攻击等事件可能导致公司面临重大法律和财务风险，影响业务运营[142] 数据保护和隐私风险 - 公司面临数据保护和隐私风险，可能导致成本增加、收入减少和业务机会受限[145] - 公司需遵守不断演变的隐私和数据保护法律法规，合规成本高，可能限制服务提供[146] 数据管理风险 - 公司业务广泛使用模型和数据，数据管理和聚合问题可能导致风险管理无效和报告不准确[147] 法律风险 - 公司面临法律风险，包括诉讼、政府调查和监管执法，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[148] 市场竞争风险 - 公司作为美国最大的在线直销银行之一，面临激烈竞争，可能影响存款保留和获取成本，进而影响增长和盈利能力[153] - 公司在所有市场面临激烈竞争，可能导致客户流失、收入减少和盈利下降[150] - 公司面临来自大小企业的激烈竞争，成功依赖吸引和留住数字技术人才[168] 信用卡交换费相关风险 - 2005年，包括公司及其子公司在内的多家实体被诉合谋设定信用卡交换费水平；2013年12月拟议的集体和解获批准；2016年6月上诉被驳回；2018年下半年达成修订和解，2019年1月获审判法院批准[161] - 2016年，一些大型商家与万事达卡和/或维萨单独协商降低交换费率[162] - 信用卡交换费是公司重要收入来源，但受到全球法律、监管和立法关注，可能对业务产生重大不利影响[159] 技术投资风险与策略 - 公司若不能成功投资和引入数字及其他技术发展，财务表现可能受影响[165] - 公司持续投资数字技术以吸引新客户、便利现有客户交易并提升客户体验[167] 并购与战略合作风险 - 公司过去有并购和战略合作活动，未来可能继续，但无法保证能识别合适目标并实现预期收益[169] - 并购和战略合作存在整合成本高、无法实现预期收益、失去关键员工等风险[170] 声誉风险 - 公司声誉和品牌受负面公众看法影响，可能导致存款减少和获客成本增加[176] 知识产权风险 - 若无法保护知识产权，公司收入和盈利能力可能受负面影响[179] 风险管理策略风险 - 公司风险管理策略可能无法在所有市场环境和风险类型下有效降低风险敞口[180] 零售分销策略风险 - 消费者行为和数字技术采用的变化可能改变零售分销策略，影响公司银行资产投资[184] 公司房地产投资情况 - 公司企业和银行房地产投资组合约1590万平方英尺，其中约1280万平方英尺用于企业办公，约310万平方英尺用于银行分行及相关办公室[199] - 公司1280万平方英尺的企业办公空间中，约570万平方英尺为租赁，710万平方英尺为自有[200] - 公司310万平方英尺的银行分行、咖啡馆和办公空间中，约170万平方英尺为租赁，140万平方英尺为自有[201] 普通股登记持有人情况 - 截至2019年1月31日，公司普通股有10541名登记持有人[202] 股票投资收益对比 - 2013 - 2018年，公司普通股初始投资100美元，2013年末为100美元，2014年末为109.46美元，2015年末为97.52美元，2016年末为120.68美元，2017年末为140.37美元，2018年末为108.40美元[204] - 2013 - 2018年，标准普尔500指数初始投资100美元，2013年末为100美元，2014年末为111.39美元，2015年末为110.58美元，2016年末为121.13美元，2017年末为144.65美元，2018年末为135.63美元[204] - 2013 - 2018年，标准普尔金融综合指数初始投资100美元，2013年末为100美元，2014年末为113.10美元，2015年末为109.17美元，2016年末为131.16美元，2017年末为157.42美元，2018年末为134.34美元[204] 普通股回购情况 - 2018年第四季度，10月回购普通股4785677股，均价92美元，剩余可回购金额1.91亿美元；11月回购2160575股，均价89.31美元；12月回购53317股，均价89.68美元；四季度共回购6999569股，均价91.15美元[206] - 2018年6月28日，公司董事会授权回购至多12亿美元普通股，该计划于2018年第四季度完成[215] 未注册股权证券销售情况 - 2018年公司没有未注册股权证券的销售[205] 财务关键指标变化（2018年较2017年） - 2018年利息收入为271.76亿美元，较2017年增长8%[207] - 2018年利息支出为43.01亿美元，较2017年增长56%[207] - 2018年净利息收入为228.75亿美元，较2017年增长2%[207] - 2018年非利息收入为52.01亿美元，较2017年增长9%[207] - 2018年总净收入为280.76亿美元，较2017年增长3%[207] - 2018年持续经营业务税前收入为73.18亿美元，较2017年增长33%[207] - 2018年持续经营业务税后净收入为60.25亿美元，较2017年增长185%[207] - 2018年末普通股基本每股净收入为11.90美元，较2017年增长情况未明确给出[207] - 2018年末普通股每股账面价值为110.47美元，较2017年增长10%[207] - 2018年末总市值为3535.3亿美元，较2017年下降27%[