公司业务概述 - 公司是工程材料和光电子元件的全球领导者，产品用于工业材料加工、光通信等多个领域[114] - 公司通过开发、制造和销售工程材料及光电子元件，以及政府资助的研发合同获得收入、收益和现金流[115] - 公司客户包括原始设备制造商、激光终端用户等[116] 公司收购事项 - 公司拟收购Finisar Corporation，若合并完成，Finisar股东可选每股26美元现金、0.5546股II-VI普通股或15.6美元现金加0.2218股II-VI普通股作为合并对价，合并对价约60%为现金，40%为II-VI普通股[119] - 2018年9月和11月，公司完成对CoAdna Holdings, Inc和一个额外产品线的收购，收购运营结果自收购日起反映在II-VI光子业务部门的财务信息中[118] - 公司与Finisar的合并预计在2019年年中完成，但可能因不可控因素改变时间或无法完成[121] 公司信贷安排 - 公司与美国银行签订承诺函，贷款方承诺提供最高24.25亿美元的II-VI高级信贷安排，包括最高10亿美元的A类定期贷款、最高9.75亿美元的B类定期贷款和最高4.5亿美元的循环信贷安排[122] 会计政策变更 - 公司于2018年7月1日采用ASU 2014 - 09《客户合同收入（主题606）》，截至2018年12月31日，重大会计政策无其他变化[126] 前瞻性陈述说明 - 本季度报告包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述存在重大差异[110][111] - 投资者不应认为公司同意任何分析师的陈述或报告[113] 财务数据关键指标变化 - 2018年第四季度净收益为2870万美元（摊薄后每股0.44美元），去年同期为960万美元（摊薄后每股0.15美元）；2018年前六个月净收益为5490万美元（摊薄后每股0.83美元），去年同期为3070万美元（摊薄后每股0.47美元）[129] - 2018年第四季度营收增长22%至3.429亿美元，前六个月增长21%至6.573亿美元[132] - 2018年第四季度毛利润为1.316亿美元，占总收入38.4%，前六个月为2.554亿美元，占总收入38.9%；去年同期分别为1.094亿美元（占比38.9%）和2.154亿美元（占比39.7%）[132] - 2018年第四季度内部研发费用为3380万美元，占营收9.9%，前六个月为6690万美元，占营收10.2%；去年同期分别为2780万美元（占比9.9%）和5340万美元（占比9.8%）[133] - 2018年第四季度销售、一般和行政费用为5810万美元，占营收16.9%，前六个月为1.117亿美元，占营收17.0%；去年同期分别为4910万美元（占比17.4%）和9980万美元（占比18.4%）[134] - 2018年第四季度利息及其他净支出为500万美元，前六个月为970万美元；去年同期分别为260万美元和550万美元[137] - 2018年12月31日公司年初至今有效所得税税率为18.2%，去年同期为45.9%[138] - 2018年上半年经营活动提供净现金8820万美元，上年同期为5970万美元，因营运资金管理改善等[152] - 2018年上半年投资活动使用净现金1.33亿美元，上年同期为2.099亿美元，含企业收购等支出[153] - 2018年上半年融资活动提供净现金3130万美元，上年同期为1.262亿美元，含长期债务借款等[154] - 2017年8月发行3亿美元0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金21.25股普通股，2018年12月31日若转换价值为2.38亿美元[155][158] - 截至2018年12月31日和6月30日，公司信贷额度可用分别为2.014亿和2.464亿美元，未偿还信用证均为40万美元[163] - 2018年和2017年第四季度总借款加权平均利率分别为1.7%和1.4%[164] - 截至2018年12月31日和2018年6月30日，公司在美国境外持有的现金及现金等价物分别约为2.01亿美元和2.45亿美元[167] - 截至2018年12月31日和2018年6月30日，公司现金及现金等价物分别为2.303亿美元和2.47亿美元，可用借款额度分别为2.014亿美元和2.464亿美元，总债务义务分别为5.316亿美元和4.39亿美元[169] - 截至2018年12月31日，公司长期债务义务总计531,555千美元，利息支付总计31,370千美元，资本租赁义务总计24,835千美元，经营租赁义务总计122,700千美元，采购义务总计29,481千美元，总合同义务为739,941千美元[171] - 公司预计2019财年剩余的设定受益计划雇主供款为160万美元[173] - 截至2018年12月31日和2018年6月30日，公司日元外汇远期合约的名义金额分别为1540万美元和1200万美元[176] - 2018年10 - 12月，日元兑美元汇率变动10%，将使收入在减少200万美元至增加250万美元的范围内变动[178] - 2018年7 - 12月，公司与人民币相关的远期合约在简明综合收益表中记录了230万美元的损失[179] - 2018年10 - 12月，欧元兑美元汇率变动10%，将使净利润在减少80万美元至增加100万美元的范围内变动[180] - 截至2018年12月31日，公司未偿还借款总额为5.316亿美元，其中包括1.827亿美元的可变利率债务借款[183] - 2018年10 - 12月和2018年7 - 12月，这些借款利率提高1%，将分别导致额外利息费用20万美元和90万美元[183] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年第四季度II - VI激光解决方案营收增长1%至1.056亿美元，前六个月增长10%至2.118亿美元[141] - 2018年第四季度II - VI激光解决方案运营收入增长28%至1220万美元，前六个月增长102%至2450万美元[142] - 2018年第四季度II - VI光子学营收增长39%至1.597亿美元，前六个月增长28%至2.948亿美元；运营收入前三季度增长43%至2310万美元，前六个月增长10%至3900万美元[145] - 2018年第四季度II - VI Photonics营收1.597亿美元，同比增长39%；上半年营收2.948亿美元，同比增长28%，收购CoAdna分别贡献710万和1010万美元[146] - 2018年第四季度II - VI Photonics运营收入2310万美元，同比增长43%；上半年运营收入3900万美元，同比增长10%，含收购CoAdna一次性交易费用分别为150万和340万美元[147] - 2018年第四季度II - VI Performance Products营收7760万美元，同比增长27%；上半年营收1.507亿美元，同比增长27%，因对碳化硅衬底等需求增加[148] - 2018年第四季度II - VI Performance Products运营收入1140万美元，同比增长68%；上半年运营收入2040万美元，同比增长40%，因销量增加、产品组合有利和成本管理[149]