公司收购相关 - 公司拟收购Finisar Corporation，若合并完成，Finisar股东可选每股26美元现金、0.5546股II-VI普通股或15.6美元现金加0.2218股II-VI普通股作为合并对价，合并对价约60%为现金，40%为II-VI普通股[241][242] - 2018年9月、11月和2019年3月，公司分别完成对CoAdna Holdings和Redstone Aerospace Corporation的收购[239] - 2019年2月7日，公司提交的与合并相关的S - 4注册声明生效，2019年3月26日，II-VI和Finisar股东投票批准合并提案[247] - 《哈特 - 斯科特 - 罗迪诺反托拉斯改进法案》规定的等待期已过，德国、墨西哥和罗马尼亚已批准合并，合并完成尚需中国国家市场监督管理总局审查批准，预计2019年下半年完成合并[248][249] 公司融资安排 - 2018年11月8日，公司与美国银行签订承诺函，贷款方承诺提供最高24.25亿美元的高级有担保信贷安排[250] - 2019年3月4日，公司签订新信贷协议，提供总计17.05亿美元的高级有担保融资，包括12.55亿美元的五年期高级有担保第一留置权定期A贷款安排和4.5亿美元的五年期高级有担保第一留置权循环信贷安排[251] - 公司另有最高7.2亿美元的定期B贷款安排，预计用定期A贷款安排、定期B贷款安排及现金和短期投资支付合并现金对价及相关费用[253] 公司财务状况评估 - 截至2019年6月30日，无报告单位存在减值风险，报告单位公允价值大幅超过账面价值[262] 公司关键会计估计 - 公司认为关键会计估计涉及业务合并、商誉和无限期无形资产减值以及所得税，这些估计对财务状况和经营成果的呈现很重要且具有不确定性[257] 公司业务收购核算 - 公司按收购法核算业务收购，将总购买价格分配至收购的有形和无形资产及承担的负债，无形资产包括客户关系和已开发技术[259][261] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019财年净收益为1.075亿美元（摊薄后每股1.63美元），2018财年为8800万美元（摊薄后每股1.35美元），增长主要源于光学通信市场客户需求带来的18%收入增长[270][271] - 2019财年全年收入增长18%，达到13.624亿美元，2018财年为11.588亿美元，主要因多数业务部门客户需求强劲[270][272] - 2019财年毛利率为5.213亿美元，占总收入38.3%，2018财年为4.622亿美元，占比39.9%，占比下降160个基点[270][274] - 2019财年内部研发费用为1.392亿美元，占收入10.2%，2018财年为1.169亿美元，占比10.1%，增加因投资新产品和工艺[270][275] - 2019财年销售、一般和行政费用为2.335亿美元，占收入17.1%，2018财年为2.086亿美元，占比18.0%，增长因收购交易费用和支持收入增长[270][276] - 2019财年利息及其他净支出为1980万美元，2018财年为1460万美元，增加因未偿债务增加导致利息费用增加约410万美元[270][277] - 2019年6月30日公司年初至今有效所得税税率为16.6%，2018财年为28.0%，2018财年受美国税收立法和过渡税影响[271][278] - 2018财年公司总营收增长19%，达11.588亿美元，2017财年为9.72亿美元[292][293] - 2019和2018财年经营活动提供的净现金分别为1.785亿美元和1.61亿美元[311][312] - 2018和2017财年投资活动使用的净现金分别为2.85亿美元和1.772亿美元，2018财年完成多项战略投资，总计约1.326亿美元[316] - 2019、2018和2017财年融资活动提供的净现金分别为490万美元、9700万美元和1.116亿美元[317][318] - 截至2019年和2018年6月30日，现金及现金等价物分别为2.049亿美元和2.47亿美元，总债务义务分别为4.67亿美元和4.39亿美元[342] - 公司合同总义务为718210千美元，其中1年以内到期支付88493千美元，1 - 3年到期支付192307千美元，3 - 5年到期支付371294千美元，超过5年到期支付66116千美元[346] - 公司预计2020年设定受益计划雇主供款为300万美元[347] - 2019年6月30日，公司未确认的所得税利益总额为1270万美元[348] II - VI激光解决方案业务线数据关键指标变化 - II - VI激光解决方案2019财年收入降至3.966亿美元，较2018财年的4.059亿美元下降2%，因工业客户需求降低[281] - 2018财年II - VI Laser Solutions营收增长28%，达4.059亿美元，2017财年为3.175亿美元[300][301] - 2018财年II - VI Laser Solutions营业利润增长46%，达4010万美元，2017财年为2750万美元[300][302] II - VI光子学业务线数据关键指标变化 - II - VI光子学2019财年收入增长31%，达到6.388亿美元，2018财年为4.865亿美元，运营收入增长30%至8190万美元[285][286][287] - 2018财年II - VI Photonics营收增长10%，达4.865亿美元，2017财年为4.404亿美元[303][304] - 2018财年II - VI Photonics营业利润下降5%，为6320万美元，2017财年为6650万美元[303][305] II - VI高性能产品业务线数据关键指标变化 - II - VI高性能产品2019财年收入增长23%，达到3.27亿美元，2018财年为2.664亿美元，运营收入增长26%至4220万美元[288] - 2019财年II - VI Performance Products营收增长23%，达3.27亿美元，上一财年为2.664亿美元[289] - 2019财年II - VI Performance Products营业利润增长26%，达4220万美元，上一财年为3350万美元[290] - 2018财年II - VI Performance Products营收增长24%，达2.664亿美元，2017财年为2.142亿美元[307][308] - 2018财年II - VI Performance Products营业利润增长55%，达3350万美元，2017财年为2160万美元[307][309] 公司可转换票据情况 - 2017年8月发行3亿美元0.25%可转换优先票据，初始购买者行使超额配售权额外购买4500万美元，净收益约3.36亿美元[319][320][321] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换21.25股普通股，相当于初始转换价格为每股47.06美元，截至2019年6月30日，若转换价值达2.68亿美元[326] 公司信贷安排及借款情况 - 修订后的信贷安排提供3.25亿美元循环信贷额度和1亿美元定期贷款，定期贷款自2016年10月1日起按季度还款，2021年7月27日到期[331] - 日元贷款额度为5亿日元（460万美元），2020年8月到期，截至2019年6月30日，未偿还金额为280万美元[336] - 截至2019年和2018年6月30日，信贷额度下的总可用额度分别为2.119亿美元和2.464亿美元[337] - 2019年和2018年总借款的加权平均利率分别为1.6%和1.3%，加权平均借款额分别为5.339亿美元和4.766亿美元[338] - 截至2019年6月30日，公司总借款4.67亿美元，其中可变利率债务借款1.628亿美元[357] 公司股票回购情况 - 2017年8月授权回购至多5000万美元普通股，已花费约4990万美元回购141.49万股；2014年8月授权的回购计划已累计花费约2070万美元回购136.6587万股[339][340] 公司外汇合约情况 - 2019年6月30日和2018年，公司日元远期外汇合约名义金额分别为1700万美元和1200万美元[353] - 2019年6月30日止年度，日元兑美元汇率变动10%，将使收入变动范围在减少约1000万美元至增加约1220万美元之间[354] - 2019年6月30日止年度，公司人民币远期合约损失200万美元[355] - 2019年6月30日止年度，公司瑞士法郎远期合约损失不重大[356] 公司借款利率影响情况 - 可变利率借款利率变动100个基点，将使2019年6月30日止财年利息费用增加180万美元[357]