公司业务结构 - 公司通过三个主要业务部门管理业务：仓库、第三方管理和运输[293] - 仓库业务的主要收入来源是租金、存储和仓库服务费用[294] - 仓库业务的运营成本主要包括电力、设施成本、劳动力和其他服务成本，其中劳动力是最大的成本组成部分[295] - 公司在运输业务中逐步退出低利润服务，转向更有利可图的增值服务，如区域、全国和零售商特定的多供应商整合服务[328] - 公司使用“相同仓库贡献（NOI）”作为评估仓库运营表现的补充指标，并基于恒定货币计算以消除汇率波动的影响[340] 仓库运营 - 公司运营全球185个温控仓库，总容量超过10亿立方英尺，其中美国164个，澳大利亚6个，新西兰7个，阿根廷2个，加拿大6个[293] - 仓库部门2020年第三季度收入为3.88亿美元，同比增长6.1%，按固定汇率计算增长5.9%[349][350] - 仓库部门2020年第三季度运营成本为2.603亿美元，同比增长3.2%，按固定汇率计算增长2.9%[349][353] - 仓库部门2020年第三季度贡献（NOI）为1.278亿美元，同比增长12.7%，按固定汇率计算增长12.5%[349][354] - 仓库部门2020年第三季度总利润率为32.9%，同比增长190个基点[349] - 仓库租金和存储收入为1.663亿美元，同比增长6.6%，按固定汇率计算增长6.8%[349] - 仓库服务收入为2.217亿美元，同比增长5.8%，按固定汇率计算增长5.2%[349] - 仓库租金和存储贡献（NOI）为1.035亿美元，同比增长3.3%，按固定汇率计算增长3.6%[349] - 仓库服务贡献（NOI）为2429.8万美元，同比增长82.8%，按固定汇率计算增长79.9%[349] - 仓库部门2020年第三季度新增10个设施，主要由于2019年和2020年的收购[350][353] - 2020年第三季度COVID-19相关成本增加，包括90万美元的消毒成本和30万美元的个人防护设备成本[353] - 同店收入同比增长1.6%，达到297,065千美元[358] - 同店租金和仓储收入同比增长1.4%，达到127,551千美元[358] - 同店服务收入同比增长1.7%，达到169,514千美元[358] - 同店运营成本同比下降1.5%，达到197,355千美元[358] - 同店贡献（NOI）同比增长8.1%，达到99,710千美元[358] - 非同店收入同比增长24.4%，达到90,959千美元[359] - 非同店租金和仓储收入同比增长28.6%，达到38,804千美元[359] - 非同店服务收入同比增长21.4%，达到52,155千美元[359] - 仓库部门总收入同比增长6.1%，达到388,024千美元[361] - 同店经济占用率为78.6%，同比下降13个基点[364] - 2020年9月30日结束的三个月内，公司同店吞吐量为630万托盘，同比下降3.9%，主要由于蛋白质商品客户和食品服务提供商的吞吐量减少，部分被COVID-19导致的零售杂货部门需求增加所抵消[368] - 同店仓库服务收入每托盘同比增长5.8%，主要由于客户结构优化、合同费率上涨以及零售部门高附加值服务（如拣货、速冻和重新包装）的增加[368] - 仓库部门收入在2020年前九个月达到11.415亿美元，同比增长14.9%，按固定汇率计算增长15.8%[399] - 仓库部门运营成本在2020年前九个月为7.668亿美元，同比增长13.5%，按固定汇率计算增长14.5%[402] - 仓库部门贡献（NOI）在2020年前九个月为3.747亿美元，同比增长17.8%，按固定汇率计算增长18.5%[403] - 仓库部门总利润率在2020年前九个月为32.8%，同比增长81个基点[398] - 仓库服务利润率在2020年前九个月为8.3%，同比增长144个基点[398] - 2020年前九个月，公司收购了23个仓库设施，主要来自Cloverleaf和Lanier的收购[399] - 2020年前九个月，COVID-19疫情导致零售部门需求增加，但食品服务部门需求下降[401] - 2020年前九个月，公司因COVID-19疫情增加了220万美元的清洁成本和70万美元的个人防护设备成本[402] - 2020年前九个月，公司支付了430万美元的前线员工奖金以表彰他们在COVID-19疫情期间的努力[402] - 2020年前九个月，同店收入增长2.7%，按固定汇率计算增长3.6%[407] - 非同店仓库收入为2.673亿美元，同比增长88.1%[409] - 仓库服务收入为1.534亿美元，同比增长84.1%[409] - 非同店仓库运营成本为1.829亿美元，同比增长85.7%[409] - 仓库部门总收入为11.415亿美元，同比增长14.9%[409] - 仓库部门运营成本为7.668亿美元，同比增长13.5%[409] - 仓库部门贡献为3.747亿美元，同比增长17.8%[409] - 同店经济占用率为79.8%，同比增长201个基点[412] - 同店仓库服务收入每托盘为26.25美元，同比增长3.6%[412] 第三方管理业务 - 第三方管理收入为7533.8万美元，同比增长19.9%，主要由于国内外管理业务量的增加以及澳大利亚管理收入的外汇汇率有利影响[372] - 第三方管理成本为7194.5万美元，同比增长19.4%，与收入增长趋势一致[373] - 第三方管理部门的贡献为339.3万美元，同比增长31.4%[375] - 第三方管理收入为2.132亿美元，同比增长13.1%[419] - 第三方管理贡献为1.046亿美元，同比增长21.0%[419] 运输业务 - 运输收入为3409.6万美元，同比下降4.5%，主要由于某些国际运输业务的退出，部分被国内新业务量的增加所抵消[378] - 运输成本为2990.9万美元，同比下降3.7%，主要由于国际运输业务的退出[379] - 运输部门的贡献为418.7万美元，同比下降9.8%，部门利润率下降72个基点至12.3%[380] - 运输部门收入为10.49亿美元，同比下降4.0%，主要由于退出低利润的国际和国内运输业务以及外汇汇率的不利影响[427] - 运输部门运营成本为9110万美元，同比下降5.2%，主要由于战略调整和国际成本的外汇汇率影响[428] - 运输部门贡献（NOI）为1376万美元，同比增长4.3%，主要由于战略调整和Cloverleaf收购的贡献[431] 收购与投资 - 公司已完成多项收购，包括2019年5月以12.4亿美元收购Cloverleaf，2020年1月以2.596亿美元收购Nova Cold，以及2020年8月以2550万美元收购Caspers Cold Storage[307][311][314] - 公司于2020年10月宣布以17.4亿美元收购Agro Merchants，预计在2020年第四季度末或2021年第一季度初完成[316] - 公司持有巴西SuperFrio 14.99%的股份，投资金额为2570万美元，SuperFrio在巴西拥有或运营21个温控仓库[313] - 公司2019年第三季度出售中国合资企业股份，录得430万美元的收益[454] - 公司2020年前九个月在巴西合资企业中录得30万美元的亏损，而2019年在中国合资企业中录得10万美元的亏损[453] COVID-19影响 - 公司因COVID-19疫情采取了分班制、社交距离等措施，预计这些措施将持续影响运营成本[297] - 公司被美国国土安全部认定为“必要业务”，员工在“居家令”期间仍可在设施内工作[319] - 2020年第三季度COVID-19相关成本增加，包括90万美元的消毒成本和30万美元的个人防护设备成本[353] - 2020年前九个月，公司因COVID-19疫情增加了220万美元的清洁成本和70万美元的个人防护设备成本[402] - 2020年前九个月，公司支付了430万美元的前线员工奖金以表彰他们在COVID-19疫情期间的努力[402] 财务表现 - 2020年9月30日止的三个月中，公司对单一客户的销售额为6540万美元，占公司总收入的10%以上[329] - 公司2020年前九个月的净收入为6854.7万美元，较2019年的2735.3万美元大幅增加[460] - 公司2020年前九个月的FFO（Funds from Operations）为1.59358亿美元，较2019年的1.23298亿美元有所增长[460] - 公司2020年前九个月的Adjusted FFO为1.90995亿美元，较2019年的1.54814亿美元有所增加[460] - 公司2020年第三季度净收入为12,374百万美元，同比下降54.3%，而2019年同期为27,091百万美元[465] - 公司2020年前九个月净收入为68,547百万美元，同比增长150.6%，而2019年同期为27,353百万美元[465] - 公司2020年第三季度NAREIT EBITDAre为90,548百万美元，与2019年同期的90,607百万美元基本持平[465] - 公司2020年前九个月NAREIT EBITDAre为277,845百万美元，同比增长33.6%，而2019年同期为207,899百万美元[465] - 公司2020年前九个月通过ATM股权计划出售了3,094,431股普通股，获得1.104亿美元的总收益[474] - 公司2020年前九个月坏账费用为160万美元，与2019年同期的150万美元相比略有增加[477] - 公司截至2020年9月30日的坏账准备金为1,250万美元，认为其充足[477] - 公司2020年前九个月宣布的普通股股息为每股0.21美元，总计1.291亿美元[483] 汇率与外汇影响 - 公司国际业务的收入和费用受外币汇率波动影响，未来汇率波动对运营结果的影响具有不确定性[320] - 公司通过应用可比期间的平均汇率来计算恒定货币下的运营结果，以消除汇率波动的影响[322] - 公司2020年前九个月的外汇损失为40万美元，主要由于美元对澳元走强[450] 能源与成本管理 - 公司通过固定费率协议或客户合同中的费率调整条款来对冲电力价格波动的风险[297] - 公司通过能源效率项目（如LED照明、热储能、运动传感器技术等）降低了千瓦时消耗和能源支出[325] - 公司通过固定存储承诺合同策略，减少季节性因素对仓库物理占用率的影响[330] 债务与融资 - 公司利息支出为2310万美元，同比下降7.4%，主要由于未对冲部分的高级无担保定期贷款A的利率下降[387] - 公司预计将通过现金余额、运营现金流、ATM股权计划和其他债务融资来满足短期和长期流动性需求[468][469] - 公司在2020年3月26日签订了为期五年的高级无担保定期贷款A设施和为期四年的8亿美元高级无担保循环信贷设施，总借款能力约为14亿美元[491] - 截至2020年9月30日，公司总债务为18.41亿美元，净债务为18.27亿美元[489] - 2020年高级无担保定期贷款A-2部分以加元计价，总额为2.5亿加元，截至2020年9月30日的美元等值为1.87675亿美元[489] - 2020年9月30日，公司加权平均有效利率为4.13%，2019年12月31日为4.57%[489] - 2013年抵押贷款总额为2.78416亿美元，其中高级票据为1.76416亿美元，夹层A为7000万美元，夹层B为3200万美元[489] - 高级无担保票据总额为9.5亿美元，包括2026年到期的4.68%票据2亿美元，2029年到期的4.86%票据4亿美元，2030年到期的4.10%票据3.5亿美元[489] - 2020年高级无担保定期贷款A设施总额为6.12675亿美元，其中A-1部分为4.25亿美元，A-2部分为1.87675亿美元[489] - 2018年高级无担保定期贷款A设施总额为4.75亿美元，截至2020年9月30日已全部偿还[489] - 2020年高级无担保循环信贷设施利率为L+0.85%，2018年高级无担保循环信贷设施利率为L+0.90%[489] - 公司在2020年第一季度对其高级无担保信贷设施进行了再融资，2020年高级无担保循环信贷设施自2020年9月30日起生效[489] 税务与会计 - 公司2020年前九个月的所得税费用为250万美元，较2019年的740万美元税收优惠增加了990万美元，主要由于Cloverleaf收购相关的递延税项优惠[455] - 公司作为REIT，需将90%的应税收入分配给股东，以维持其REIT资格[479] - 公司2020年前九个月的其他费用为20万美元，较2019年的100万美元有所下降，主要由于资产处置净损失和租户恢复支付的抵消[452] 折旧与摊销 - 折旧、损耗和摊销费用为5360万美元，同比增长18.9%，主要由于2019年和2020年的收购以及2019年Rochelle扩展和2020年Savannah开发项目的投入使用[381] - 折旧、损耗和摊销费用为1.576亿美元，同比增长36.3%，主要由于2019年和2020年的收购以及Rochelle和Savannah扩展设施的投入使用[435] 其他费用与损失 - 公司级销售、一般和行政费用为1.052亿美元，同比增长9.3%，主要由于更高的股票补偿费用和员工福利[436] - 公司级收购、诉讼和其他费用为980万美元，同比下降20.5百万美元，主要由于收购相关费用减少[439] - 长期资产减值费用为630万美元，包括采石业务出售相关的370万美元减值[440] - 公司2019年前九个月的桥贷款承诺费用为270万美元，用于支持Cloverleaf的收购，但最终未使用该贷款[448] 采石业务 - 采石部门收入为445.9万美元，同比下降31.5%，主要由于该部门于2020年7月1日出售[433] - 采石部门运营成本为428.6万美元，同比下降27.4%，主要由于该部门出售[434]