客户应收账款 - 客户应收账款在2020年10月31日为12.77亿美元，相比2020年1月31日的16.02亿美元有所下降[43] - 客户应收账款的净值为12.31亿美元，其中60天以上逾期的金额为1.41亿美元[43] - 2020年10月31日，客户应收账款中60天以上逾期且重新调整的金额为3.47亿美元[43] - 2020年10月31日，客户应收账款中60天以上逾期且重组的金额为1.91亿美元[43] - 2020年10月31日，客户应收账款的坏账准备为2.97亿美元，相比2020年1月31日的2.10亿美元有所增加[43] - 2020年10月31日，客户应收账款中1天以上逾期的金额为3.67亿美元，相比2020年1月31日的5.27亿美元有所下降[46] - 2020年10月31日，客户应收账款中60天以上逾期且重新调整的金额为9130万美元[46] - 2020年10月31日，客户应收账款中60天以上逾期且重组的金额为5240万美元[46] - 2020年10月31日，客户应收账款的坏账准备为2.38亿美元，相比2019年同期的1.37亿美元有所增加[46] - 2020年10月31日，客户应收账款中当前未逾期的金额为8.63亿美元，占总应收账款的70.2%[49] - 公司2020年前九个月的客户应收账款组合中，60天以上逾期余额占总组合的11.5%，较2019年同期的10.1%有所增加[117] - 公司2020年前九个月的客户应收账款组合中，重新调整的余额占总组合的28.2%，较2019年同期的27.8%有所增加[117] - 公司2020年前九个月的客户应收账款组合中，坏账和无法收回利息的拨备占总组合的24.9%，较2019年同期的13.6%大幅增加[117] - 公司2020年前九个月的客户应收账款组合中，无利息选项的应收账款占总组合的18.0%，较2019年同期的21.8%有所减少[117] - 公司2020年前九个月的坏账冲销净额占平均未偿还组合余额的14.7%，较2019年同期的11.4%有所增加[121] 财务费用与收入 - 2020年10月31日结束的三个月内，公司财务费用和其他收入为7438.6万美元，同比下降22.5%[51] - 2020年10月31日结束的九个月内，利息收入和费用为2.354亿美元，同比下降7.7%[51] - 2020年10月31日结束的九个月内，保险收入为1235.9万美元，同比下降53.9%[51] - 2020年10月31日结束的九个月内，公司利息收入和费用中不可收回利息的拨备为4880万美元，同比增长12.4%[54] - 2020年10月31日结束的九个月内，与TDR账户相关的利息收入和费用为2880万美元，同比增长12.1%[54] - 公司2020年前九个月的利息支出为3980万美元，较2019年同期的4390万美元减少了410万美元，降幅为9.3%，主要由于债务平均余额减少和有效利率降低[114] - 公司2020年前九个月的所得税费用为-819.2万美元，较2019年同期的1620.1万美元减少了2439.3万美元，主要由于税前收益减少和CARES法案的净经营亏损条款[114] 债务与融资 - 2020年10月31日结束的九个月内，公司总债务和融资租赁义务为8.072亿美元，同比下降21.9%[55] - 2020年10月16日，公司完成了2.401亿美元资产支持票据的发行，净收益为2.385亿美元[60] - 2020年10月31日，公司长期债务和融资租赁义务为8.005亿美元，同比下降21.9%[55] - 2020年10月31日，公司资产支持票据的未偿还总额为5.746亿美元[59] - 2020年10月16日发行的资产支持票据包括1.749亿美元的1.71%固定利率A类票据和6520万美元的4.27%固定利率B类票据[60] - 公司截至2020年10月31日，循环信贷额度下可立即使用的借款能力为2.769亿美元，扣除备用信用证后的净额为2.769亿美元[63] - 公司循环信贷额度的加权平均利率为5.2%，包括未使用额度费用[63] - 公司截至2020年10月31日，利息覆盖率为4.05:1.00，超过最低要求的1.00:1.00[63] - 公司截至2020年10月31日，杠杆率为1.84:1.00，低于最高要求的4.50:1.00[63] - 公司截至2020年10月31日，资本支出净额为3450万美元，低于最高要求的1亿美元[63] - 公司于2020年11月16日通知贷款人终止“契约宽限期”，该宽限期于2020年11月30日结束[63] - 公司2020年11月30日宣布现金要约收购最多1亿美元的高级票据[83] - 公司2020年前九个月通过资产支持票据支付了约4.385亿美元，相比2019年同期的4.051亿美元有所增加[122] - 公司2020年10月16日发行了2.401亿美元的资产支持票据，净收益为2.385亿美元，用于偿还循环信贷额度和一般公司用途[128] - 公司截至2020年10月31日的循环信贷额度可用借款能力为2.769亿美元，净备用信用证为2750万美元[128] - 公司2020年前九个月的加权平均借款利率为5.2%，包括未使用额度费用[128] - 公司截至2020年10月31日的总合同承诺和债务义务为16.14亿美元，其中2.5915亿美元在一年内到期[134] - 公司截至2020年10月31日的库存采购承诺为1.144亿美元[134] 收入与利润 - 零售部门收入从2020年1月31日的280,319千美元下降至2020年10月31日的259,940千美元，降幅为7.3%[77] - 信贷部门收入从2020年1月31日的95,808千美元下降至2020年10月31日的74,218千美元，降幅为22.5%[77] - 公司总营业收入从2020年1月31日的376,127千美元下降至2020年10月31日的334,158千美元，降幅为11.2%[77] - 零售部门营业利润从2020年1月31日的19,598千美元下降至2020年10月31日的15,245千美元，降幅为22.2%[77] - 信贷部门营业利润从2020年1月31日的10,706千美元下降至2020年10月31日的8,884千美元，降幅为17.0%[77] - 公司总营业利润从2020年1月31日的30,304千美元下降至2020年10月31日的24,129千美元，降幅为20.4%[77] - 信贷部门坏账准备金从2020年1月31日的45,390千美元下降至2020年10月31日的27,421千美元，降幅为39.6%[77] - 公司2020年前九个月零售业务总收入为7.7亿美元，同比下降9.2%[80] - 2020年前九个月家具和床垫销售收入为2.33亿美元，同比下降16%[80] - 2020年前九个月家用电器销售收入为2.89亿美元，同比增长8.2%[80] - 2020年前九个月消费电子产品销售收入为1.19亿美元，同比下降21.6%[80] - 2020年前九个月总营收为10.18亿美元，同比下降9.9%[80] - 2020年前九个月运营收入为332.3万美元，同比下降97%[80] - 公司2020年10月31日结束的三个月总营收为3.342亿美元，同比下降11.1%[88] - 零售收入为2.599亿美元，同比下降7.3%，主要受同店销售额下降10.9%的影响[88] - 信贷收入为7420万美元，同比下降22.5%，主要由于客户应收账款组合平均余额下降16.0%[88] - 零售毛利率为38.3%，同比下降90个基点[88] - 销售、一般及行政费用（SG&A）为1.222亿美元，同比下降2.7%[88] - 坏账准备为2750万美元，同比下降1840万美元，主要由于客户应收账款组合减少及预测失业率下降[88] - 利息支出为1160万美元，同比下降23.2%，主要由于平均未偿还债务余额减少[88] - 净收入为740万美元，同比下降405万美元[88] - 公司2020年第三季度总净销售额为259,772千美元，同比下降7.3%，主要受同店销售额下降10.9%和维修服务协议佣金减少的影响[97] - 2020年第三季度家具和床垫销售额为82,793千美元，同比下降7.0%，占净销售额的31.9%[97] - 2020年第三季度家用电器销售额为99,872千美元，同比增长10.5%，占净销售额的38.4%[97] - 2020年第三季度消费电子产品销售额为35,517千美元，同比下降26.2%，占净销售额的13.7%[97] - 2020年第三季度信用部门收入为74,218千美元，同比下降22.5%[96] - 2020年第三季度信用部门坏账准备金为27,421千美元，同比下降39.6%[96] - 2020年第三季度信用部门净投资组合收入为9,998千美元，同比下降38.0%[100] - 2020年第三季度平均未偿还投资组合余额为1,316,638千美元，同比下降16.0%[100] - 2020年第三季度净冲销率为14.7%，同比上升3.3个百分点[100] - 2020年第三季度利息收入和费用收益率为21.1%，同比下降0.6个百分点[100] - 零售总净销售额为259,772千美元，零售毛利率为38.3%[101] - 零售部门的销售、一般和行政费用为84,245千美元，同比下降2,860千美元[102] - 信用部门的坏账准备金为27,421千美元，同比下降17,969千美元[104] - 利息支出为11.6百万美元，同比下降23.2%[106] - 九个月期间，家具和床垫销售额同比下降16.0%至232,670千美元[108] - 九个月期间，家庭电器销售额同比增长8.2%至288,839千美元[108] - 九个月期间，净投资组合收入为13,219千美元，同比下降55,345千美元[108] - 九个月期间，零售总净销售额为769,838千美元，同比下降9.2%[110] - 九个月期间，零售毛利率为37.1%，同比下降2.8个百分点[110] - 九个月期间，销售、一般和行政费用为350,443千美元，同比下降20,563千美元[110] - 公司2020年前九个月的坏账准备金为1.769亿美元，较2019年同期的1.357亿美元增加了4120万美元，主要由于COVID-19疫情导致的失业率上升和贷款损失率增加[111] - 公司在截至2020年10月31日的九个月内净亏损为2515.9万美元[136] 资产与负债 - 公司总资产从2020年1月31日的887,739千美元下降至2020年10月31日的668,492千美元，降幅为24.7%[74] - 客户应收账款净额从2020年1月31日的814,218千美元下降至2020年10月31日的586,101千美元，降幅为28.0%[74] - 长期债务总额从2020年1月31日的768,121千美元下降至2020年10月31日的570,991千美元，降幅为25.7%[74] - 公司总资产从2019年的21.53亿美元下降至2020年的19.33亿美元，降幅为10.2%[80] - 公司截至2020年10月31日的总资产为12.709亿美元，总负债为8.280亿美元[136] 现金流 - 公司2020年前九个月的经营活动现金流为3.855亿美元，相比2019年同期的9250万美元大幅增加，主要由于应收账款的减少和库存的降低[122] - 公司2020年前九个月的投资活动现金流为4660万美元，主要用于支持长期增长的两个新配送中心的资本支出[122] - 公司2020年前九个月的融资活动现金流为2.335亿美元，主要用于偿还循环信贷额度和一般公司用途[122] - 公司2020年前九个月的净收入减少，部分抵消了非现金活动调整后的现金流增加[122] - 公司2020年前九个月的应收账款减少，主要由于客户收款增加和贷款发放减少[122] 诉讼与风险 - 公司涉及多起证券诉讼和衍生诉讼，目前无法预测诉讼结果或可能的损失范围[64][67][70] - 公司预计COVID-19的影响将持续到2022财年，供应链问题和销售减少将继续存在[86] - 公司未受到外汇汇率波动的重大影响，因为几乎所有业务均以美元或美元基础货币进行交易[140] - 公司的高级票据和资产支持票据以固定利率计息，不受利率变化影响[140] - 循环信贷贷款的利率为LIBOR加3.00%至3.75%的年利率，或替代基准利率加2.00%至2.75%的年利率，具体取决于公司的总杠杆比率[140] - 截至2020年10月31日，公司未在循环信贷贷款下有借款，因此在该期间末没有重大利率市场风险暴露[140] - 未来在循环信贷贷款下的借款将以可变利率计息，若在利率上升期间需要大量借款，公司可能受到重大不利影响[140] 业务策略与计划 - 公司预计通过现有基础设施和市场渗透，未来将增加采购量并实现分销效率[91] - 公司计划通过优化营销、商品、分销和信贷运营效率来改善运营结果[91] - 公司计划在2021财年开设8至9家新店，预计剩余财年的资本支出在900万至1400万美元之间[130] - 公司预计未来12个月的现金流、应收账款证券化收益和循环信贷额度将足以支持运营和资本支出[131] 其他 - 公司通过将客户应收账款证券化，每月收取4.75%的服务费，并持有所有剩余权益[71] - 公司2020年前九个月的总申请处理量为908,078件，较2019年同期的875,374件有所增加[117] - 公司2020年前九个月的零售销售中，内部融资（包括首付款）占比为52.6%，较2019年同期的67.9%有所减少[117]