租赁会计准则与租赁资产 - 公司采用ASC 842新租赁会计准则，导致资产负债表上新增约7.5万美元的使用权资产和租赁负债[84] - 公司主要租赁资产包括位于怀俄明州、路易斯安那州和墨西哥湾的两处重要物业，分别租给Energy XXI GIGS Services, LLC和Ultra Wyoming LGS, LLC，初始租赁期限分别为11年和15年[91] - Pinedale LGS和Grand Isle Gathering System分别占公司租赁物业的44.4%和55.3%，占租赁收入的38.8%和61.1%[94] - 公司租赁物业的初始直接成本在2019年1月1日后按ASC 842规定计入增量成本，包括佣金或支付给现有租户的终止租赁激励[89] - 公司租赁物业的租金收入按直线法在租赁期内确认，参与租金在达到特定绩效标准时确认[89] - 公司租赁物业的租户需直接支付物业税和保险费，公司在合并损益表中按净额列示这些成本[90] - 公司租赁物业的租金支付计划在初始租赁期内按不同间隔增加，例如Grand Isle Gathering System的月租金从2018年7月1日至2019年6月30日为286.09万美元，2019年7月1日至2020年6月30日为322.39万美元[91] 租赁收入与合同 - 截至2019年6月30日，公司未来合同最低租金收入总额为4.98亿美元，其中2019年为3026.76万美元，2020年为6538.32万美元[94] - 公司资产主要通过三重净租赁合同产生长期合同收入，租户负责所有业务费用[159] - 公司资产主要为租户业务的关键任务资产，租户的租金支付是其基本运营费用[162] - 公司目标长期收入增长率为每年1-3%，主要通过现有合同的通胀调整和参与租金实现[163] 折旧、摊销与ARO费用 - 公司2023年6月30日的折旧费用为4,667,981美元，相比2018年同期下降11.9%[95] - 公司2023年6月30日的摊销费用为22,983美元，与2018年同期持平[95] - 公司2023年6月30日的ARO应计费用为110,993美元，相比2018年同期下降13.2%[95] - 折旧、摊销和ARO摊销费用从2018年第二季度的629万美元减少到2019年第二季度的564.5万美元，主要由于波特兰终端设施的出售和GIGS资产使用寿命的更新[175] - 2019年上半年折旧、摊销和ARO摊销费用为1130万美元，较2018年同期的1260万美元减少了130万美元，主要由于波特兰终端设施的出售和GIGS资产使用寿命的更新[186] 递延税资产与所得税 - 截至2019年6月30日，公司递延税资产总额为7,467,140美元，较2018年12月31日的7,475,773美元略有下降[111] - 2019年6月30日，公司净递延税资产为4,791,913美元，较2018年12月31日的4,948,203美元有所减少[111] - 2019年6月30日，公司总所得税费用为62,699美元，较2018年同期的614,849美元所得税收益有显著变化[112] - 2019年上半年所得税费用为51万美元，而2018年同期为110万美元的所得税收益，主要由于州税率变化和NOL的利用[194] 债务与融资 - 截至2019年6月30日，公司总债务为1.053亿美元，较2018年12月31日的1.514亿美元有所减少[127] - CorEnergy信贷设施的借款承诺总额为1.61亿美元，其中CorEnergy循环贷款为1.6亿美元，MoGas循环贷款为100万美元[128] - 截至2019年6月30日，CorEnergy循环贷款和MoGas循环贷款的可用额度分别为1.232亿美元和100万美元[132] - Pinedale Term信贷设施的总借款额度为4100万美元，利率为6.5%，到期日为2022年12月29日[133] - 公司于2019年1月16日通过私下协商协议，以837,040股普通股和1980万美元现金交换了4380万美元的可转换票据[140] - 公司长期债务（包括当期到期部分）从2018年12月31日的150,038,380美元减少至2019年6月30日的104,637,159美元[266] - 公司长期债务（扣除当期到期部分）的账面价值为32.0百万美元，全部为固定利率债务[271] - 公司子公司拥有两条用于营运资金的信用额度，最大可用额度分别为1.5百万美元和1.0百万美元[266] 股东权益与股票 - 截至2019年6月30日，公司有12,826,031股普通股流通在外[145] - 公司董事会授权了一项1000万美元的优先股回购计划，截至2019年1月9日，公司已回购2,500股优先股，花费约61,000美元[143] - 截至2019年6月30日，公司普通股权益增加1970万美元至3.492亿美元，主要由于可转换票据的交换和转换、股息再投资计划以及净收入的增加[196] - 公司股票将从纳斯达克全球精选市场退市，并将在OTCQX市场交易[229] 收入与费用 - 公司2023年第二季度总收入为2153.2万美元，同比下降61.8万美元，主要由于2018年12月出售波特兰终端设施导致租赁收入减少约160万美元[169] - 运输和分销收入从2018年第二季度的387.4万美元增加到2019年第二季度的486.8万美元，主要由于MoGas提交的费率案件导致费率提高[169][171] - 运输和分销费用从2018年第二季度的153.5万美元减少到2019年第二季度的124.7万美元，主要由于MoGas的法律、咨询和维护成本降低[172] - 一般和行政费用从2018年第二季度的310.8万美元减少到2019年第二季度的274万美元，主要由于管理费和专业费用减少[173][174] - 净分配和其他收入从2018年第二季度的5.6万美元增加到2019年第二季度的28.5万美元，主要由于现金余额增加导致的利息收入增加[176] - 利息费用从2018年第二季度的319.6万美元减少到2019年第二季度的229.8万美元，主要由于2019年第一季度可转换票据交换和随后的转换[178] - 公司2019年上半年总收入为4315.5万美元，较2018年同期的4369.5万美元略有下降，主要由于波特兰终端设施的出售[182] - 2019年上半年运输和分销费用从2018年同期的310.7万美元减少到274.9万美元，主要由于MoGas的法律、咨询和维护成本降低[183] - 2019年上半年收购和专业费用减少了42千美元，其中资产收购费用增加了86千美元，但被专业费用减少了128千美元所抵消[185] - 2019年上半年净分配和其他收入为54.2万美元，较2018年同期的6万美元大幅增加，主要由于现金余额增加带来的利息收入增长[188] - 2019年上半年利息支出为480万美元，较2018年同期的640万美元减少，主要由于可转换票据的交换和转换[192] - 2019年上半年债务清偿损失为500万美元，主要由于2019年1月16日进行的可转换票据交换[193] 现金流与流动性 - 截至2019年6月30日，公司流动性约为1.82亿美元，包括5880万美元现金和1.232亿美元的循环贷款可用额度[237] - 2019年上半年，公司经营活动产生的净现金流为2931.6万美元，主要来自租赁收入[240] - 2019年上半年，公司投资活动产生的净现金流为497.3万美元，主要来自与波特兰终端设施出售相关的本票支付[242] - 2019年上半年，公司融资活动使用的净现金流为4476.9万美元，主要用于可转换票据的清偿和股息支付[244] - 截至2019年6月30日，公司持有现金及现金等价物为58,807,431美元，较2018年12月31日的69,287,177美元有所下降[266] 股息与股东回报 - 公司2019年第二季度宣布每股普通股股息为0.75美元，将于2019年8月30日支付[153] - 公司2019年第二季度宣布每股优先股股息为0.4609375美元，将于2019年8月30日支付[155] - 2019年2月28日，公司支付了每股普通股0.75美元的股息和每股7.375% A系列优先股0.4609375美元的股息[222] - 2019年5月31日，公司支付了每股普通股0.75美元的股息和每股7.375% A系列优先股0.4609375美元的股息[223] - 2019年7月24日，公司董事会宣布将于2019年8月30日支付每股普通股0.75美元的股息和每股7.375% A系列优先股0.4609375美元的股息[224] 财务表现与指标 - 公司2019年第二季度归属于普通股股东的净利润为751.1万美元，同比增长38.7%[152] - 公司2019年第二季度基本每股收益为0.59美元，同比增长31.1%[152] - 公司2019年第二季度加权平均流通股数为12,811,171股，同比增长7.4%[152] - 公司2019年第二季度稀释每股收益为0.59美元，同比增长31.1%[152] - 公司2019年上半年归属于普通股股东的净收入为910万美元，较2018年同期的1070万美元有所下降，每股基本和稀释收益分别为0.71美元和0.90美元[195] - 2019年上半年EBITDAre为2566.9万美元，较2018年同期的2865.1万美元有所下降，调整后的EBITDAre为3533.7万美元，较2018年同期的3481.2万美元略有增加[204] - 2019年6月30日，公司净收入为9,824,926美元，归属于普通股股东的净收入为7,511,146美元，NAREIT FFO为13,022,420美元[215] - 2019年6月30日，调整后的FFO（AFFO）为13,589,336美元，反映了公司长期可持续的运营表现[215] - 2019年6月30日，公司普通股每股NAREIT FFO为1.02美元（基本）和0.96美元（稀释）[215] - 2019年6月30日，公司普通股每股AFFO为1.06美元（基本）和0.99美元（稀释）[215] 资产与投资 - 公司主要资产为美国能源领域的管道、储存终端、铁路终端和天然气及电力传输和分配资产[158] - 公司于2019年第二季度启动了Omega管道分配系统的改进项目，该项目被视为ASC 842下的“定制建造”交易，相关成本计入应收账款[92] - 公司计划通过增加对创收资产的投资和以有吸引力的市场价格回购优先股和债务来抵消Portland Terminal出售带来的收入损失[219] - 公司减少了2019年的资本投资计划至3.05亿至3.35亿美元，下降了5%[228] - 2019年生产指引保持不变，预计为240至250 Bcfe[228] - 公司终止了之前宣布的私人交换要约，涉及2025年到期的7.125%高级票据[228] 其他财务信息 - 公司2023年6月30日的净递延租赁成本为733,702美元，相比2018年12月31日下降5.9%[95] - 公司2023年6月30日的合同资产余额为107,118美元，相比2019年1月1日下降40.7%[106] - 公司2023年6月30日的合同负债余额为6,433,160美元，相比2019年1月1日下降1.4%[106] - 公司2023年6月30日的天然气运输合同收入占比为57.6%，相比2018年同期下降8.5个百分点[106] - 公司2023年6月30日的天然气分销合同收入占比为35.0%，相比2018年同期上升7.8个百分点[106] - 公司2023年6月30日的Compass REIT贷款余额为130万美元，与2018年12月31日持平[109] - 2019年6月30日，公司不动产和设备净值为108,196,590美元，较2018年12月31日的109,881,552美元有所下降[114] - 2019年6月30日，公司管理协议费用为1.7百万美元，较2018年同期的1.9百万美元有所减少[117] - 2019年6月30日，公司行政协议费用为68千美元，较2018年同期的70千美元略有下降[118] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物的公允价值为58,807,431美元，与账面价值一致[126] - 2019年6月30日，公司无担保可转换优先票据的公允价值为84,045,562美元，较账面价值69,113,639美元有显著溢价[126] - 截至2019年6月30日，Pinedale LP的净资产为1.344亿美元，且符合所有财务契约要求[134] - 公司预计通过收购Prudential在Pinedale LP的18.95%股权、现有合同的收入增长以及MoGas FERC费率案件的结果，将抵消2018年11月生效的新Spire合同带来的收入下降[217] - MoGas管道公司与所有干预方达成原则性协议，预计每年产生1480万美元的收入[231] - 公司计划使用25%至50%的资产杠杆，并根据市场条件进行增发股票[239] - 公司已向SEC提交了新的货架注册声明，允许公开发行总额高达600.0百万美元的债务或股权证券[262] - 截至2019年6月30日，公司未偿还的可转换票据面值为69.5百万美元[257] - 公司MoGas Revolver的承诺额度已减少至1.0百万美元，且截至2019年6月30日无未偿还借款[258][259] - Mowood/Omega Revolver的到期日已延长至2020年7月31日，且截至2019年6月30日无未偿还余额[260]