会计准则相关 - 公司递延采用ASU 2016 - 13至2023财年，已组建实施团队并开展相关培训[90][91] - 公司持续评估采用ASU 2019 - 12的影响，认为不会对合并财务报表产生重大影响[92] - 公司正在评估参考LIBOR的合同及FASB提供的可选权宜方法和例外情况[93] 租赁物业情况 - 截至2020年9月30日，公司有一处位于路易斯安那州和墨西哥湾的重要租赁物业，租给主要租户，2020年7月1日 - 2021年6月30日月租金为4033583美元[98][99] - EGC租户自2020年4月1日起停止支付租金，公司已发起诉讼追讨租金[107][108] - 公司因EGC租户欠租和全球石油市场下跌评估GIGS资产减值[109] - 公司在第一季度计算GIGS资产公允价值时采用10.0%的加权平均折现率[110] - 2020年前九个月，公司确认GIGS资产租赁物业减值损失1.403亿美元[110] - 截至2020年9月30日，GIGS资产账面价值为6480万美元[112] - 2020年前九个月公司对递延租金应收款进行3010万美元的非现金冲销[113] - 2020年6月30日公司以1800万美元现金将派恩代尔液化天然气收集系统出售给租户[117][118] - 2020年前九个月公司在综合运营报表中确认约1.465亿美元的租赁物业减值和处置损失[122] - 2020年前九个月公司确认约45.8万美元的租赁终止损失[122] - 截至2020年9月30日，派恩代尔液化天然气收集系统租赁收入在三个月和九个月内分别为0和2.8万美元，2019年同期分别为140万和350万美元[123] 新冠疫情及能源市场影响 - 2020年新冠疫情及能源市场不确定性影响租户，对公司业务产生不利影响[101] - 受新冠疫情和能源市场波动影响，公司租户经营受冲击，Grand Isle租户自4月1日起停付租金，公司对GIGS资产确认1.403亿美元减值，对Grand Isle租赁协议的递延租金应收款进行3010万美元非现金冲销[200] 合同相关情况 - 截至2020年9月30日，公司与Spire的合同剩余履约义务分配的收入约为5410万美元[128] - 2020年第四季度，MoGas与Spire签订新的长期固定运输服务协议，Spire的固定容量将从每天62800千卡增加到145600千卡[129] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司合同资产余额分别为100万和20.6万美元[130] - 截至2020年9月30日，公司合同负债余额为603.2628万美元[130] - 天然气运输合同占比在2020年三季度末为64.6%，2019年同期为52.7%；2020年前三季度为67.2%，2019年同期为57.5%；天然气分销合同占比在2020年三季度末为26.0%，2019年同期为39.2%；2020年前三季度为25.3%，2019年同期为36.2%[131] 贷款协议情况 - 2018年12月12日，Four Wood Corridor批准SWD Enterprises出售资产，Compass SWD签订130万美元新贷款协议；2019年6月12日修订协议，期限两年至2021年6月30日，月付本金约1.1万美元，年利率8.5%；2020年5月22日再次修订，到期日延至2024年11月30日，2020年12月31日前只付利息，2021年5月31日前年利率8.5%，之后为12%，2021年1月1日起恢复月付本金约1.1万美元并逐年增加，截至2020年9月30日和2019年12月31日贷款价值120万美元[133][134] 税务相关情况 - 截至2020年9月30日，递延税资产为792.7459万美元，估值备抵为9.2418万美元，递延税负债为346.7108万美元，净递延税资产为436.7933万美元；2019年12月31日，递延税资产为768.6908万美元，估值备抵为10.4595万美元，递延税负债为298.8752万美元，净递延税资产为459.3561万美元[135] - 公司部分TRS有120万美元净运营亏损可按《CARES法案》进行亏损转回，部分最初按21%税率计量的净运营亏损转回可抵减按34%税率征税的应税收入，该税率差异收益反映在2020年三季度和前三季度所得税费用中[136][138] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，资本损失结转额分别约为44万美元和50万美元，若未使用将于2024年12月31日到期，管理层认为很可能无法在到期前使用，分别计提9.2万美元和10.5万美元估值备抵[139] - 2020年三季度和前三季度所得税费用（收益）分别为7.5328万美元和17.3877万美元；2019年同期分别为9.2706万美元和41.7328万美元[140] 物业和设备情况 - 截至2020年9月30日，物业和设备总值为1.2732602亿美元，累计折旧为2181.5093万美元，净值为1.05510927亿美元；2019年12月31日，总值为1.26160287亿美元，累计折旧为1930.461万美元，净值为1.06855677亿美元；2020年三季度和前三季度折旧费用分别为84.5万美元和250万美元，2019年同期分别为84.3万美元和250万美元；截至2020年9月30日，在建工程为120万美元，主要与STL互连项目有关，预计2020年四季度完成[142] 管理和行政费用情况 - 2020年一季度，经理自愿放弃17.1万美元激励费；2020年二季度和三季度，公司未达到激励费支付条件；经理放弃2020年前三季度基于5.875%可转换票据发行净收益的增量管理费（现金部分用于交换7.00%可转换票据的除外）；经理和公司同意就2020年二季度Pinedale交易涉及资产支付增量管理费；2020年三季度和前三季度管理协议费用分别为93.2万美元和410万美元，2019年同期分别为160万美元和520万美元[143][144][145][146][147] - 2020年三季度和前三季度行政协议费用分别为3.7万美元和16.6万美元，2019年同期分别为6.4万美元和20万美元[148] 债务设施情况 - 截至2020年9月30日，公司债务设施中，CorEnergy循环信贷额度为1.6亿美元，MoGas循环信贷额度为100万美元，Pinedale定期信贷额度为4100万美元，可转换优先票据分别为1.15亿美元和1.2亿美元[155] - 截至2020年9月30日，公司无未偿还借款，CorEnergy循环信贷和MoGas循环信贷分别有5790万美元和100万美元可用额度[160] - 2020年第二季度，公司因出售Pinedale LGS资产结清了Pinedale定期信贷额度，产生约1100万美元债务清偿收益[155][165] - 2020年9 - 12月，公司递延债务成本摊销费用为14.3636万美元，2019年同期为15.684万美元；2020年1 - 9月为45.7316万美元，2019年同期为47.0522万美元[167] - 2020年9月30日，Level 1公允价值为1.04221404亿美元，Level 3为120.296万美元，Level 2为0；2019年12月31日，Level 1为1.20863643亿美元，Level 3为123.5万美元，Level 2为3378.593万美元[154] - 2020年9月30日，可转换优先票据高级余额净额为1.14843705亿美元，2019年12月31日为1.52109426亿美元[154] - 2020年9月30日，公司债务设施中各项目利率分别为2.9%、4.15%、6.5%、7%、5.875%等，2019年12月31日利率有所不同[155] - 2020年5月14日起，CorEnergy循环信贷中GIGS资产借款基值为零[159] - 2020年5月8日 - 9月1日，Pinedale LP与Prudential的展期协议期间，Pinedale LP不得向公司分配，利率增至8.5%[163] - 2020年6月30日，Pinedale LGS出售交易中，1800万美元销售收益直接给Prudential，公司提供约330万美元现金给Prudential以解除相关债务[165] - 2017年7月28日前，CorEnergy信贷安排相关递延融资成本约180万美元，修订后约160万美元继续递延摊销，新增130万美元债务发行成本递延摊销，总计290万美元在5年期限内直线摊销[168] 可转换票据情况 - 2015年6月29日，公司公开发行1.15亿美元本金的7.00%可转换优先票据，2020年6月15日到期，年利率7.00%，每1000美元本金可转换30.3030股普通股，转换价33美元/股[169] - 2019年，公司两次交换7.00%可转换票据，共记录债务清偿损失3400万美元，2020年第一季度部分持有人转换41.6万美元票据，6月12日公司支付170万美元本金和5.9万美元应计利息清偿剩余债务[170][171][173] - 2019年8月12日，公司私募发行1.2亿美元本金的5.875%可转换优先票据，2025年8月15日到期，年利率5.875%，初始购买折扣350万美元，递延债务成本约50.8万美元，均在票据期限内摊销[174][175] - 2020年4月29日，公司回购约200万美元面值的5.875%可转换票据，支付约130万美元，产生债务清偿收益57.6万美元，交易后剩余本金1.181亿美元[178] - 2020年第三和九个月，7.00%可转换票据有效利率约7.7%，5.875%可转换票据有效利率约6.4%[179] 证券相关情况 - 公司董事会授权证券回购计划，在2020年3月21日至8月20日期间，回购剩余7.00%可转换票据、不超过500万美元的普通股和7.375% A系列优先股[184] - 截至2020年9月30日，公司有5010814份存托股份（约50108股）7.375% A系列优先股和13651521股普通股发行并流通[185][186] - 2018年10月30日和11月9日，公司分别提交100万股普通股股息再投资计划和最高6亿美元债务或股权证券的货架注册声明，但因EGC未提供财务信息，预计暂无法使用[187][189] 财务业绩情况 - 2020年前三季度归属于普通股股东的净亏损为3.10276036亿美元，2019年同期为1266.9921万美元；2020年第三季度净亏损为622.877万美元，2019年同期为2173.338万美元[193] - 2020年前三季度基本和摊薄后每股亏损为22.73美元，2019年同期为0.98美元；2020年第三季度基本和摊薄后每股亏损为0.46美元，2019年同期为1.65美元[193] - 2020年10月27日，公司董事会宣布2020年第三季度普通股股息为每股0.05美元，将于11月30日支付给11月16日登记在册的股东[194] - 2020年10月27日，公司董事会宣布7.375% A系列优先股每股存托股股息为0.4609375美元，将于11月30日支付给11月16日登记在册的股东[195] - 2020年第三季度综合收入460万美元，较2019年同期的2110万美元减少1650万美元[215] - 2020年第三季度租赁收入2万美元，较2019年同期的1700万美元减少约1700万美元[215] - 子公司运输和分销收入2020年第三季度为460万美元，较2019年同期的410万美元增加50.5万美元[216] - 运输和分销费用2020年第三季度为140万美元，较2019年同期的110万美元增加32.2万美元[218] - 一般和行政费用2020年第三季度为280万美元，较2019年同期的250万美元有所增加[219] - 折旧、摊销和资产弃置义务增值费用2020年第三季度为220万美元，较2019年同期的560万美元减少[221] - 净分配和其他收入2020年第三季度为3万美元，较2019年同期的36万美元减少[222] - 利息费用2020年第三季度约为220万美元，较2019年同期的280万美元减少52.9万美元[222] - 2019年第三季度债务清偿损失为2890万美元，2020年第三季度无此项损失[224] - 2020年第三季度归属于股东的净亏损为390万美元，较2019年同期的1940万美元有所减少[225] - 2020年前三季度合并收入为550万美元，2019年同期为6420万美元，租赁收入从2019年的5030万美元降至2020年的2130万美元，减少约5910万美元[226] - 子公司运输和分销收入从2019年前三季度的1380万美元增至2020年的1420万美元，增加约34.8万美元；运输和分销费用从2019年的