油气产量与结构 - 公司2019年第一季度油气产量约79%为石油,21%为天然气[140] - 截至2019年3月31日的三个月,公司产量同比增长52%,从2391 MBOE增至3628 MBOE[143] - 2019年第一季度,公司钻探21口(净16.4口)水平井,完井11口(净10.1口),有21口(净16.0口)水平井待完井[144] - 截至2019年3月31日,公司有940口(净712.9口)工作权益油井、3口(净0.1口)特许权权益油井,无天然气井[145] - 2019年第一季度投产13口(净11.2口)水平井,截至2019年3月31日建成16口净未完成井库存[188] 资产出售 - 2019年4月8日,公司达成出售米德兰盆地非核心资产协议,初始现金收益2.6亿美元,或有付款最高6000万美元[141] 收入与价格 - 2019年第一季度,石油收入1.411亿美元,同比增加2580万美元或22%,天然气收入1190万美元,同比减少20万美元或2%[148] - 2019年第一季度,石油平均实现销售价格降至49.37美元/桶,天然气降至2.59美元/Mcf[148] 费用情况 - 2019年第一季度,租赁运营费用增至2410万美元,生产税增至1080万美元[156] - 2019年第一季度,折旧、损耗和摊销费用增至5977万美元,一般和行政费用增至1175万美元[156] - 2019年第一季度,已结算股份奖励费用为302万美元, accretion费用为24万美元,收购费用为16万美元[156] - 2019年第一季度折旧、损耗和摊销(DD&A)增至5980万美元,较2018年同期的3540万美元增长69%,每桶油当量的DD&A从2018年同期的14.81美元增至16.47美元[163] - 2019年第一季度一般及行政费用(G&A)增至1180万美元,较2018年同期的880万美元有所增加,总G&A费用增长34% [164] - 2019年第一季度利息费用净额增至73.8万美元,较2018年同期的46万美元增长60%,衍生品合约净亏损达6730万美元,较2018年同期的450万美元增长1401% [165] 税收与股息 - 2019年第一季度公司获得510万美元的所得税收益,而2018年同期为所得税费用50万美元,优先股股息为180万美元,与2018年同期一致,股息收益率为10% [172][173] 资金状况 - 截至2019年3月31日,公司信贷安排的未偿还本金为3.3亿美元,借款基数为11亿美元,选定承贷额为8.5亿美元,持有现金及现金等价物1050万美元,低于2018年末的1610万美元[175] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为7460万美元,低于2018年同期的9220万美元,主要因产量增加带来的收入增长被实现价格下降抵消,以及营运资金收支时间变化[178] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为2.073亿美元,高于2018年同期的1.494亿美元,主要因运营支出增加6370万美元和资本化现金利息费用增加[180] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为1.272亿美元,高于2018年同期的4760万美元,主要因信贷安排的净借款增加8000万美元[183] 预算与支出 - 2019年运营资本预算在权责发生制(GAAP)基础上设定为5 - 5.25亿美元,约15%为基础设施和设施资本,此外还预算了1 - 1.05亿美元用于资本化利息和一般及行政费用[187] - 2019年第一季度运营资本支出为1.552亿美元,资本化一般及行政费用为1070万美元,资本化利息费用为1980万美元[188] 风险管理 - 公司通过衍生品工具管理商品价格风险,目标是对冲未来12 - 24个月预计产量的40% - 60%[193] - 截至2019年3月31日,与NYMEX基准定价挂钩的套期保值组合分别覆盖约485.9万桶石油和4549.5万MMBtu天然气的预计产量[194] 债务与利率 - 截至2019年3月31日,公司信贷安排下未偿还债务为3.3亿美元,加权平均利率为4.00%,利率变动1%将使年净收入变动约330万美元[199] 应收账款 - 截至2019年3月31日,公司油气销售应收账款约为9860万美元,联合权益应收账款约为3720万美元[202][203] 内部控制与法律诉讼 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2019年3月31日,公司的披露控制和程序有效[205] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[206] - 公司认为各项法律诉讼的最终解决不会对财务状况或经营成果产生重大影响[208] 信贷协议修订 - 2019年5月1日,公司对信贷安排的信贷协议进行第三次修订,重申借款基数为11亿美元[213] - 2019年5月1日公司对第六次修订和重述的信贷协议进行第三次修订[217] 公司证券 - 公司有10.00%的A系列累积优先股[217] - 公司有6.125%的2024年到期高级票据[217] - 公司有6.375%的2026年到期高级票据[217] 人事与协议 - 2019年3月13日杰瑞·A·韦恩特与公司签订分离协议[217] - 2019年1月1日公司与高管签订控制权变更离职补偿协议[217] - 2019年1月2日加里·A·纽伯里与公司签订分离协议[217] - 2019年1月31日公司根据2018年综合激励计划采用多种奖励协议[217] 公司签字人员 - 约瑟夫·C·加托,小担任公司总裁兼首席执行官,于2019年5月6日签字[222] - 詹姆斯·P·乌尔姆,二世担任公司高级副总裁兼首席财务官,于2019年5月6日签字[222]
Callon Petroleum(CPE) - 2019 Q1 - Quarterly Report