公司概况 - 公司是全球最大上市独立理赔管理和外包解决方案提供商，业务覆盖超70个国家，有三类普通股在纽交所交易[113] 业务调整 - 2019年第一季度，公司将加拿大部分业务从Crawford Claims Solutions部门调整至Crawford Specialty Solutions部门[113] 整体收入情况 - 2019年Q2，公司合并收入（不含报销）同比减少2220万美元，降幅7.9%；H1同比减少4820万美元，降幅8.7%[117] - 2019年Q2，因出售Garden City Group业务，收入减少1390万美元；H1减少2990万美元[117] - 2019年Q2，汇率变动使合并收入减少730万美元，降幅2.8%；H1减少1440万美元，降幅2.7%[117] - 剔除Garden City Group业务和外汇影响，2019年Q2合并收入（不含报销）减少90万美元，降幅0.3%；H1减少390万美元，降幅0.8%[118] - 2019年第二季度总营收为2.56881亿美元，2018年同期为2.79044亿美元；2019年上半年总营收为5.03939亿美元，2018年同期为5.52148亿美元[131] 各部门收入情况 - 2019年Q2，Crawford Claims Solutions收入8600.3万美元，同比降7.6%；H1收入1.69322亿美元，同比降7.8%[117][118] - 2019年Q2，Crawford TPA Solutions: Broadspire收入9951.8万美元，同比降3.0%；H1收入1.97312亿美元，同比降2.7%[117][118] - 2019年Q2，Crawford Specialty Solutions收入7136万美元，同比降14.3%；H1收入1.37305亿美元，同比降17.1%[117][118] - 2019年第二季度，排除外币和花园城集团业务线影响，克劳福德专业解决方案部门收入增长6.3%，主要因全球技术服务和承包商连接业务线增长[120] - 2019年第二季度，克劳福德理赔解决方案部门收入下降，主要因美国、加拿大和欧洲与天气相关业务活动减少；克劳福德第三方管理解决方案：布罗德斯派尔部门收入下降，因美国和加拿大收到的案件减少[120] - 2019年第二季度，克劳福德理赔解决方案、克劳福德第三方管理解决方案：布罗德斯派尔和克劳福德专业解决方案部门总收入（含报销）分别为8600.3万美元、9951.8万美元和7136万美元，2018年同期分别为9311万美元、10264.4万美元和8329万美元[128] - 2019年上半年，上述三个部门总收入（含报销）分别为1.69322亿美元、1.97312亿美元和1.37305亿美元，2018年同期分别为1.83556亿美元、2.02881亿美元和1.65711亿美元[128] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门美国营收为3382.5万美元，较2018年下降9.6%；上半年美国营收为6776.1万美元，较2018年下降10.8%[134] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门澳大利亚营收为1281.5万美元，较2018年增长10.7%；上半年澳大利亚营收为2333.4万美元，较2018年增长5.3%[134] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门总营收为8600.3万美元，较2018年下降7.6%；上半年总营收为1.69322亿美元，较2018年下降7.8%[134] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门报销前收入8600万美元，2018年同期为9310万美元，主要因美国天气相关业务减少、外汇汇率变化等[136] - 2019年上半年Crawford Claims Solutions部门报销前收入1.693亿美元，2018年同期为1.836亿美元，主要因美国天气相关业务减少、外汇汇率变化等[136] - Crawford TPA Solutions: Broadspire 2019年Q2收入9950万美元，2018年同期1.026亿美元，同比降3%；上半年收入1.973亿美元，2018年同期2.029亿美元，同比降2.7%[148] - 2019年Q2和上半年，外汇汇率变化使该业务收入分别减少约130万美元和260万美元，降幅均约1.3%[148] - 2019年Q2和上半年，业务量分别降8%和6%，产品组合和服务费率变化使收入分别增6.3%和4.6%[148] - 2019年第二季度和上半年，Crawford Specialty Solutions部门报销前收入分别为7140万美元和1.373亿美元，较2018年同期的8330万美元和1.657亿美元下降14.3%和17.1%，外汇汇率变动分别导致收入减少240万美元和470万美元[162] 报销费用情况 - 2019年Q2，报销费用1096.5万美元，同比降22.6%；H1报销费用2028.4万美元，同比降35.5%[117][118] - 2019年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门报销费用分别为520万美元和980万美元，2018年同期分别为470万美元和950万美元[137] - 2019年Q2和上半年，报销费用分别为320万美元和570万美元，2018年同期分别为260万美元和510万美元[150] - 2019年第二季度和上半年，报销费用分别为260万美元和480万美元，较2018年同期的690万美元和1690万美元下降[163] 成本与费用情况 - 2019年第二季度和上半年，服务成本分别减少2260万美元（11.4%）和4230万美元（10.7%），主要因处置花园城集团、克劳福德理赔解决方案部门支持天气相关业务活动减少的费用降低以及汇率变化[120] - 2019年第二季度和上半年，销售、一般和行政费用分别降低6.0%和5.4%，原因是花园城集团处置、汇率变化以及非员工劳动力、专业费用和其他行政成本减少[120] - 2019年第二季度总直接费用为1.88427亿美元，占营收的73.4%；2018年同期为2.04218亿美元，占营收的73.2%；2019年上半年总直接费用为3.70504亿美元，占营收的73.5%；2018年同期为4.06112亿美元，占营收的73.6%[131] - 2019年第二季度总毛利润为6845.4万美元，占营收的26.6%；2018年同期为7482.6万美元，占营收的26.8%；2019年上半年总毛利润为1.33435亿美元，占营收的26.5%；2018年同期为1.46036亿美元，占营收的26.4%[131] - 2019年第二季度总间接成本为4910.6万美元，占营收的19.1%；2018年同期为5255.8万美元，占营收的18.8%；2019年上半年总间接成本为9547.2万美元，占营收的18.9%；2018年同期为1.04772亿美元，占营收的19.0%[131] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门排除集中间接支持成本后，毛利润从2018年的2150万美元降至1960万美元，占营收比例从23.1%降至22.7%；2019年上半年毛利润从2018年的3950万美元降至3660万美元，占营收比例从21.5%变为21.6%[133] - 2019年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的比例分别为65.2%和66.1%，2018年同期分别为64.2%和65.6%[142] - 2019年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用分别为2820万美元和5600万美元，占报销前收入的比例分别为32.8%和33.0%，2018年同期分别为2920万美元和5780万美元，占比分别为31.4%和31.5%[143] - 2019年第二季度Crawford TPA Solutions: Broadspire部门剔除集中间接支持成本后的毛利润为2370万美元，占报销前收入的23.8%，2018年同期为2650万美元，占比25.8%[144] - 2019年上半年Crawford TPA Solutions: Broadspire部门剔除集中间接支持成本后的毛利润为4910万美元，占报销前收入的24.9%，2018年同期为5290万美元，占比26.1%[144] - 2019年Q2和上半年，直接薪酬等费用占收入比例分别从58.3%和58.4%增至61.2%和60.5%，费用额分别从5980万美元和1.186亿美元增至6090万美元和1.193亿美元[152] - 2019年Q2和上半年，除报销等外的费用占收入比例分别从33.8%和33.7%降至33.7%和33.6%，费用额分别从3470万美元和6840万美元降至3360万美元和6620万美元[153] - 2019年第二季度和上半年，直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的比例分别为49.1%和51.0%，低于2018年同期的50.9%和51.9%，费用金额分别为3510万美元和7000万美元，低于2018年同期的4240万美元和8610万美元[166] - 2019年第二季度和上半年，除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用占报销前收入的比例分别为33.2%和30.9%，低于2018年同期的37.0%和36.0%，费用金额分别为2370万美元和4250万美元，低于2018年同期的3090万美元和5960万美元[167] 运营收益情况 - 2019年第二季度，三个部门运营收益分别为171万美元、502.6万美元和1261.2万美元，占相关收入（不含报销）比例分别为2.0%、5.1%和17.7%[128] - 2019年上半年，三个部门运营收益分别为139.7万美元、1175.9万美元和2480.7万美元，占相关收入（不含报销）比例分别为0.8%、6.0%和18.1%[128] - 2019年第二季度Crawford Claims Solutions部门运营收益降至170万美元，占营收的2.0%；2018年同期为410万美元，占营收的4.4%；2019年上半年运营收益降至140万美元，占营收的0.8%；2018年同期为520万美元，占营收的2.9%[133] - 2019年第二季度Crawford TPA Solutions: Broadspire部门运营收益为500万美元，占报销前收入的5.1%，2018年同期为810万美元，占比7.9%[144] - 2019年上半年Crawford TPA Solutions: Broadspire部门运营收益为1180万美元，占报销前收入的6.0%，2018年同期为1600万美元，占比7.9%[144] - Crawford Specialty Solutions 2019年Q2运营收益1260万美元，2018年同期1000万美元；上半年运营收益2480万美元，2018年同期2010万美元[159] - 2019年Q2和上半年，该业务运营利润率分别从12%和12.1%增至17.7%和18.1%[159] 净利润情况 - 公司2019年上半年净利润为839.3万美元，归属于股东的净利润为875.1万美元；2018年上半年净利润为600.2万美元，归属于股东的净利润为614.4万美元[129] 案件数量情况 - 2019年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门案件数量分别下降6.7%和6.3%[136][141] - 2019年Q2和上半年，整体案件量分别降8%和6%，主要因美国部分业务案件减少，英国客户业务下滑等[151] - 2019年第二季度和上半年，整体案件量较2018年同期分别下降10.8%和6.0%[162][165] 员工情况 - 2019年前6个月，该业务平均全职等效员工为3164人，2018年同期为3115人[152] 税务与利息情况 - 公司预计2019年有效所得税税率约为32%，2019年上半年整体有效税率降至40.8%，低于2018年同期的42.4%[169] - 2019年第二季度和上半年，公司净企业利息费用分别为280万美元和580万美元，低于2018年同期的320万美元和620万美元[170] 其他费用情况 - 2019年第二季度和上半年，股票期权费用分别为40万美元和90万美元，低于2018年同期的50万美元和100万美元[171] - 2019年第二季度和上半年，客户关系无形资产摊销费用均为280万美元和560万美元，与2018年同期持平[172] 仲裁与损失情况 - 2019年第二季度，公司确认与仲裁小组裁决相关的1140万美元税前准备金[120] - 2018年第二季度，公司记录花园城集团业务线处置的1780万美元税前损失[120] - 2019年第二季度，公司收到仲裁小组裁决，需向三名前高管支付1140万美元[175] - 2018年上半年处置业务线损失1780万美元[176] 资金与现金流情况 - 2019年6月30日营运资金余额约7860万美元，较2018年12月31日减少1690万美元；现金及现金等价物为3920万美元，较2018年12月31日的5310万美元减少[177] - 2019年上半年经营活动提供现金870万美元，2018年同期使用现金1870万美元[178] - 2019年上半年投资活动使用现金810万美元，2018年上半年提供现金2340万美元[