United States SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission file number 1-10356 CRAWFORD & COMPANY (Exact name of Registrant as specified in its charter) Georgia 58-0506554 (State or other jurisdiction of ...

Exhibit 99.1 Crawford & Company® 5335 Triangle Parkway Peachtree Corners, GA 30092 FOR IMMEDIATE RELEASE CRAWFORD & COMPANY REPORTS 2025 FIRST QUARTER RESULTS Growth and profitability momentum continues in the first quarter ATLANTA, (May 5, 2025) -- Crawford & Company® (NYSE: CRD-A and CRD-B), is pleased to announce its financial results for the first quarter ended March 31, 2025. Segment Results for the First Quarter North America Loss Adjusting North America Loss Adjusting revenues before reimbursements w ...

合并及公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年合并收入（扣除报销前）为12.93亿美元，较2023年的12.67亿美元增长2.0%[123] - 2024年公司净收入为2660万美元，2023年为3060万美元[123] - 2024年总营收（含报销）13.4097亿美元，较2023年增长1.8%[158] - 2024年净收入2652.9万美元，较2023年下降12.3%[158] - 2024、2023、2022年所得税拨备分别为1460万、1710万、2360万美元，财务报告的有效税率分别为35.5%、36.1%、467.2%，预计2025年有效税率在33% - 35%范围内[243] - 2022年记录了3680万美元的非现金商誉减值（税后3330万美元），并记录了1180万美元的国际税项资产所得税准备金[244] - 2024、2023、2022年公司净利息费用分别为2030万、1980万、1100万美元，利息收入分别为340万、280万、70万美元，信贷安排下加权平均利率分别为6.8%、6.6%、3.3%[245] - 2024、2023、2022年股票期权费用分别为60万、60万、50万美元[246] - 2024、2023、2022年客户关系无形资产摊销费用分别为750万、780万、780万美元[247] - 2024、2023、2022年未分配公司和共享成本及信贷分别为2810万、1940万、710万美元[249] - 2024年或有或有收购付款调整产生110万美元收益，2023和2022年分别为400万和290万美元费用[251] - 2024、2023年非服务养老金成本分别为980万、860万美元，2022年为160万美元信贷[253] - 2024年末，短期和长期债务未偿还总额为2.181亿美元，信贷安排下信用证子承诺未提取金额为890万美元，可用余额为2.194亿美元，杠杆比率为1.85，利息覆盖率为5.50[261][265] - 截至2024年12月31日，不含受限现金的现金及现金等价物为5540万美元，其中美国2410万美元，海外子公司3130万美元[270] - 2024年经营活动提供的现金为5160万美元，较2023年的10380万美元减少5220万美元，主要因应收账款变化减少4800万美元及收益降低[272] - 2024年投资活动使用的现金为4160万美元，较2023年的3660万美元增加510万美元，预计2025年财产和设备添置约4000 - 4500万美元[274] - 2024年融资活动使用的现金为1290万美元，2023年为5470万美元；2024年借款7020万美元，还款6160万美元，支付股息1380万美元，回购股份390万美元[276] - 2024年和2023年月末短期债务义务最高额分别为3440万美元和3920万美元，平均月末短期债务义务分别为2200万美元和2780万美元[278] - 截至2024年12月31日，公司流动性为27370万美元，其中现金5540万美元，额外借款能力21940万美元[279] - 截至2024年12月31日，重大现金承诺总计34485.1万美元，其中一年内5938.1万美元，1 - 3年25294.1万美元，3 - 5年2281.3万美元，5年后971.6万美元[286] - 截至2024年12月31日，未确认所得税利益约40万美元，预计未来12个月减少20万美元[287] - 截至2024年12月31日，美国合格计划和其他国际计划资金缺口总计2110万美元，较2023年的2400万美元减少[289] - 截至2024年12月31日，已开具但未提取的信用证总计约890万美元，其中一年内到期887万美元[292] - 2024年应收账款增加1070万美元，主要因美国平台解决方案业务增长[296] - 2024年未开票收入增加1370万美元，主要因北美损失调整和国际业务增长[296] - 2024年应计退休成本减少830万美元，主要因最低养老金负债价值变化[296] - 截至2024年12月31日，与终身索赔处理安排相关的递延收入约为3960万美元[302] - 过去十年首年结案率变化范围为下降1.3%至上升1.7%，平均上升0.3%[302] - 终身索赔结案率下降1.0%，2022 - 2024年每年将递延额外收入约50万美元[302] - 截至2024年和2023年12月31日，预期信用损失备抵分别为810万美元和860万美元，占总应收款的5.4%和6.1%[304] - 2024年和2023年10月1日，估计报告单位公允价值的折现率分别为13.0% - 17.0%和12% - 13.5%，终端增长率为2.0%[309] - 截至2024年12月31日，使用寿命不确定的无形资产账面价值为3070万美元，每年进行减值评估[310] - 美国合格计划于2002年12月31日冻结，英国计划于1997年10月31日停止接纳新员工[312] 各业务板块收入关键指标变化 - 2024年各业务板块收入情况：北美损失理算3.12158亿美元（增长2.8%）、国际业务4.18607亿美元（增长9.5%）、Broadspire 3.88074亿美元（增长9.1%）、平台解决方案1.73671亿美元（下降23.0%）[125] - 2024年北美损失理算业务收入3.12158亿美元，较2023年增长2.8%[158] - 2024年国际业务收入4.18607亿美元，较2023年增长9.5%[158] - 2024年Broadspire业务收入3.88074亿美元，较2023年增长9.1%[158] - 2024年平台解决方案业务收入1.73671亿美元，较2023年下降23.0%[158] - 2024年北美损失理算业务报销前收入3.122亿美元，2023年为3.036亿美元，增长2.8%[162] - 2024年国际业务部门报销前收入4.186亿美元，2023年为3.824亿美元，增长9.5%[173] - 2024年Broadspire部门营收3.88074亿美元，2023年为3.5565亿美元，增长9.1%[183][184] - 2024年Platform Solutions部门营收1.73671亿美元，2023年为2.25459亿美元，下降23.0%[193][194] - 2023年北美损失理算部门营收3.03629亿美元，2022年为2.74755亿美元，增长10.5%[203] - 2023年北美损失理算业务报销前收入3.036亿美元，2022年为2.748亿美元，增长10.5%[204] - 2023年国际业务部门报销前收入3.824亿美元，2022年为3.575亿美元，增长7.0%[214] - 博德斯派尔部门2023年总收入为3.557亿美元，较2022年的3.136亿美元增长13.4%[224][225] - 平台解决方案部门2023年总收入为2.255亿美元，较2022年的2.437亿美元下降7.5%[234][235] 各业务板块案件量关键指标变化 - 2024年收到案件总数较2023年减少2.7%，各板块情况：北美损失理算减少12.4%、国际业务增加2.8%、Broadspire增加0.4%、平台解决方案减少7.7%[126][127] - 2024年北美损失理算业务案件量减少12.4%，其中加拿大减少25.9%[166] - 2024年国际业务部门案件量增加2.8%，其中澳大利亚增加43.7%[177] - 2024年Broadspire部门案件总量544960件，2023年为542832件，增长0.4%[187] - 2024年Platform Solutions部门案件总量310422件，2023年为336223件，下降7.7%[197] - 2023年北美损失理算业务案件总量277,212件，2022年为294,997件，下降6.0%[207] - 2023年国际业务部门案件总量486,237件，2022年为536,106件，下降9.3%[218] 各业务板块运营收益关键指标变化 - 2024年北美损失理算业务运营收益从2023年的2320万美元（占扣除报销前收入7.6%）降至1820万美元（占5.8%）[129] - 2024年国际业务运营收益从2023年的1120万美元（占扣除报销前收入2.9%）增至2100万美元（占5.0%）[130] - 2024年Broadspire业务运营收益从2023年的4190万美元（占扣除报销前收入11.8%）增至5240万美元（占13.5%）[131] - 2024年平台解决方案业务运营收益从2023年的2850万美元（占扣除报销前收入12.7%）降至1120万美元（占6.4%）[132] - 2024年北美损失理算业务运营收益1820万美元，占报销前收入的5.8%，较2023年下降21.6%[158][159] - 2024年国际业务运营收益2100.1万美元，占报销前收入的5.0%，较2023年增长87.8%[158] - 2024年Broadspire业务运营收益5242.9万美元，占报销前收入的13.5%，较2023年增长25.2%[158] - 2024年平台解决方案业务运营收益1117.3万美元，占报销前收入的6.4%，较2023年下降60.9%[158] - 2024年北美损失理算业务运营收益1820万美元，占报销前收入的5.8%，较2023年下降21.6%[158][159] - 2024年国际业务部门运营收益2100万美元，占报销前收入5.0%，2023年为1120万美元，占2.9%[170] - 2024年博德斯派尔部门运营收益5240万美元，占报销前收入13.5%，2023年为4190万美元，占11.8%[181] - 2024年Broadspire部门总运营收益5242.9万美元，2023年为4187.3万美元，增长25.2%[183] - 2024年Platform Solutions部门运营收益1120万美元，2023年为2850万美元，下降60.9%[191][193] - 2023年北美损失理算部门运营收益2320万美元，2022年为1910万美元，增长21.3%[201][203] - 2023年国际业务部门运营收益1120万美元，2022年运营亏损1290万美元[211] - 博德斯派尔部门2023年运营收益为4190万美元，占收入百分比为11.8%，2022年为2700万美元，占比8.6%[222] - 平台解决方案部门2023年运营收益为2850万美元，占收入百分比为12.7%，2022年为3570万美元，占比14.7%[232] 各业务板块其他财务指标关键指标变化 - 2024年服务成本（扣除报销前）增加1690万美元，即1.9%[133] - 2024年销售、一般及行政费用增加1320万美元，即4.6%[134] - 2024年北美损失理算业务报销费用860万美元，2023年为980万美元，减少因里程报销减少[165] - 2024年北美损失理算业务直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入72.5%，2023年为70.7%[167] - 2024年国际业务部门报销费用3430万美元，2023年为3380万美元，增加因收入增加[176] - 2024年博德斯派尔部门毛利润9750万美元，占报销前收入25.1%，2023年为8860万美元，占24.9%[182] - 2024年Broadspire部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占营收比例从2023年的61.1%降至60.6%，金额从2.173亿美元增至2.353亿美元[188] - 2024年Platform Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占营收比例从2023年的65.6%降至64.4%，金额从1.478亿美元降至1.118亿美元[198] - 2023年北美损失理算业务报销费用980万美元，2022年为840万美元[206] - 2023年北美损失理算业务直接薪酬、福利和非员工劳动力费用2.146亿美元，2022年为1.984亿美元，占报销前收入比例从72.2%降至70.7%[208] - 2023年国际业务部门报销费用3380万美元，2022年为2900万美元[217] - 2023年国际业务部门毛利润6040万美元，2022年为4110万美元，占报销

财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度报销前收入从2023年同期的2.961亿美元增长17%至3.473亿美元，全年报销前收入从2023年的12.67亿美元增长2%至12.93亿美元[2][3] - 2024年第四季度净收入为570万美元，2023年同期亏损80万美元；2024年全年净收入为2660万美元，2023年为3060万美元[2][3] - 2024年第四季度未分配公司成本为800万美元，2023年同期为940万美元；2024年全年为2810万美元，2023年为1940万美元[17][18] - 2024年销售、一般和行政费用（SG&A）较2023年增加1320万美元，增幅4.6%，第四季度较2023年同期增加370万美元，增幅4.9%[19] - 截至2024年12月31日，公司合并现金及现金等价物为5540万美元，2023年同期为5840万美元；总债务为2.181亿美元，2023年同期为2.091亿美元[22] - 2024年公司运营提供现金5160万美元，2023年为1.038亿美元[23] - 2024年12月31日止三个月美国地区收入213400千美元，占比61.4%；2023年同期为176087千美元，占比59.5%[32] - 2024年12月31日止年度美国地区收入783024千美元，占比60.6%；2023年为788364千美元，占比62.2%[32] - 2024年12月31日止三个月公司合并经营收益18726千美元，2023年同期为7750千美元[33] - 2024年12月31日止年度公司合并经营收益74710千美元，2023年为85361千美元[33] - 2024年12月31日止三个月归属于公司股东的净利润5722千美元，2023年同期亏损818千美元[33] - 2024年12月31日止年度归属于公司股东的净利润26596千美元，2023年为30609千美元[33] - 2024年12月31日止三个月非GAAP调整后EBITDA为27853千美元，2023年同期为15689千美元[33] - 2024年12月31日止年度非GAAP调整后EBITDA为108669千美元，2023年为118713千美元[33] - 2024年12月31日止十二个月经营活动提供的净现金为51619千美元，2023年为103790千美元[33] - 2024年12月31日止十二个月自由现金流为9972千美元，2023年为67194千美元[33] - 2024年第四季度基本每股收益计算中A类普通股加权平均股数为29,937千股，2023年为29,213千股；B类普通股2024年为19,161千股，2023年为19,653千股[35] - 2024年全年基本每股收益计算中A类普通股加权平均股数为29,783千股，2023年为29,039千股；B类普通股2024年为19,332千股，2023年为19,796千股[35] - 2024年第四季度总营收358,318千美元，较2023年的309,165千美元增长16%[41] - 2024年全年总营收1,340,970千美元，较2023年的1,316,919千美元增长2%[43] - 2024年第四季度净利润5,861千美元，2023年净亏损989千美元，同比增长693%[41] - 2024年全年净利润26,529千美元，较2023年的30,260千美元下降12%[43] - 截至2024年12月31日，总资产803,755千美元，较2023年的799,199千美元略有增长[45] - 截至2024年12月31日，总负债和股东权益总计803,755千美元，与2023年的799,199千美元相近[45] - 2024年第四季度A、B类普通股基本每股收益均为0.12美元，2023年为 - 0.02美元，增长700%[41] - 2024年全年A、B类普通股基本每股收益均为0.54美元，较2023年的0.63美元下降14%[43] - 2024年公司净收入为26529千美元，2023年为30260千美元[53] - 2024年净现金提供的经营活动为51619千美元，2023年为103790千美元[53] - 2024年净现金用于投资活动为41647千美元，2023年为36596千美元[53] - 2024年净现金用于融资活动为12862千美元，2023年为54680千美元[53] - 2024年现金、现金等价物和受限现金减少3216千美元，2023年增加12900千美元[53] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为56329千美元，2023年末为59545千美元[53] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第四季度北美损失理算报销前收入从2023年同期的6970万美元增长14%至7940万美元，全年从3.036亿美元增长2.8%至3.122亿美元[6][8] - 2024年第四季度国际业务报销前收入从2023年同期的9720万美元增长15.8%至1.125亿美元，全年从3.824亿美元增长9.5%至4.186亿美元[9][10] - 2024年第四季度Broadspire报销前收入从2023年同期的9210万美元增长6%至9770万美元，全年从3.557亿美元增长9.1%至3.881亿美元[12][13] - 2024年第四季度平台解决方案报销前收入从2023年同期的3720万美元增长55.1%至5760万美元，全年从2.255亿美元下降23%至1.737亿美元[14][15] - 2024年北美地区调整后收入（报销前）为79434美元，较2023年的69684美元增长14.0%[48] - 2024年国际业务收入（报销前）为112491美元，较2023年的97152美元增长15.8%[48] - 2024年Broadspire收入（报销前）为97680美元，较2023年的92123美元增长6.0%[48] - 2024年平台解决方案收入（报销前）为57649美元，较2023年的37162美元增长55.1%[48]

财务数据 - 公司第三季度总收入为9.83亿美元，同比下降2.5%[6] - 第三季度净利润为2,067万美元，同比下降34.1%[8] - 第三季度每股基本收益为0.42美元，同比下降34.4%[7] - 前九个月总收入为9.83亿美元，同比下降2.5%[6] - 前九个月净利润为2,067万美元，同比下降34.1%[8] - 前九个月每股基本收益为0.42美元，同比下降34.4%[7] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为5,234万美元[13] - 截至2024年9月30日，公司总资产为8.01亿美元[13] - 截至2024年9月30日，公司总负债为6.42亿美元[14] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为1.59亿美元[14] - 2024年1-3月期间,公司现金及现金等价物净减少4,862万美元[16] - 2024年1-3月期间,公司支付现金股利1,032万美元[16] - 2024年1-3月期间,公司增加了6.16亿美元的循环信贷融资[16] - 2024年1-3月期间,公司支付了3,260.6万美元的循环信贷融资[16] - 2024年1-3月期间,公司支付了318.3万美元的收购或有对价[16] - 2024年1-3月期间,公司购回了360.4万美元的普通股[16] - 2024年4-6月期间,公司净收入为858.4万美元[17] - 2024年4-6月期间,公司支付现金股利343.7万美元[17] - 2024年4-6月期间,公司购回了119.5万美元的普通股[17] - 2024年7-9月期间,公司净收入为945.3万美元[18] - 公司总收入为9.83亿美元，同比下降2.5%[54] - 国际业务收入为3.06亿美元，同比增长7.3%[57] - Broadspire业务收入为2.90亿美元，同比增长10.2%[57] - Platform Solutions业务收入为1.16亿美元，同比下降38.4%[57] - 总分部经营利润为7605万美元，同比下降13.2%[54] - Broadspire分部经营利润为4230万美元，同比增长43.0%[54] - 公司维持了8.87百万美元的信用证额度[58] - 公司现金及现金等价物为5268万美元[61] - 公司代客户管理的资金余额为5.43亿美元[62] 收入确认 - 公司的北美损失调整和国际业务分部为保险公司和自保实体提供理赔服务,收入随时间推移而确认[24] - 公司的国际业务分部还提供法律服务,收入也随时间推移而确认[24] - 公司的任务分配服务是单一的可选购买履约义务,通常在控制权转移给客户时一次性确认收入[24] - 公司的可变对价收入(按时间和费用计算)在有权开具发票时确认[24] - 公司在2024年9月30日的总北美损失调整收入为2.32724亿美元，较2023年同期的2.33946亿美元略有下降[25] - 公司在2024年9月30日的总国际业务收入为3.06116亿美元，较2023年同期的2.85241亿美元增长[27] - 公司的Broadspire业务线2024年9月30日的总收入为2.90394亿美元，较2023年同期的2.63527亿美元增长[28] - 公司的Platform Solutions业务线2024年9月30日的总收入为1.16022亿美元，较2023年同期的1.88297亿美元下降[30] - 公司的Claims Management业务线存在多项可选服务,每项服务单独定价并提供独立价值[31] - 公司的Networks业务线提供基于时间和实际发生费用的可变收费服务[29] - 公司的Subrogation业务线在成功追偿时确认收入[29] - 截至2024年9月30日,公司剩余履约义务为1.057亿美元,预计67%将在一年内确认为收入[35] 会计政策 - 公司采用组合法确认递延收入,以反映历史案件结案率的变化[33] - 公司采用了实际权宜之计,对于预期在合同开始时一年或更短的期限内支付和收取对价的合同,不对重大融资成分进行调整[36] - 公司计提了预期信用损失准备,主要源于客户无法支付所需款项,实际经验可能与历史或预期损失结果存在重大差异[37] - 公司为定额福利养老计划确认了净定期成本,其中非服务成本计入"其他损失,净额"[40,41] - 公司采用双类别法计算每股收益,在2024年和2023年期间,董事会宣布CRD-A和CRD-B类股票的股利相同[42,43,44] 其他 - 公司在北美损失调整业务中的收入在地理上有所区分[24] - 公司部分国际业务合同存在基于绩效的浮动收费机制,这部分收入在2023年第四季度已全部结算完毕[32] - 公司存在未开票收入和递延收入,其中与终身理赔相关的递延收入约为4027.1万美元[33] - 公司合并有效所得税率可能会由于税率变化、不同国内外经营收入的波动、可利用的亏损和税收抵免以及与不确定税务头寸和商誉减值相关的金额而发生变化[38,39] - 公司在三个月和九个月期间内未回购任何CRD-A股票,但分别回购了38.5544万股和6.3103万股CRD-B股票[47] - 公司在三个月和九个月期间内外汇折算调整损失分别为50.338万美元和49.486万美元[48] - 公司在三个月和九个月期间内退休福利负债调整分别增加16.4064万美元和16.9129万美元[48] - 公司在三个月和九个月期间内确认了212.7万美元和154.6万美元的或有收购对价公允价值调整收益[50] - 公司在2024年9月30日持有1.1138875万股CRD-A和CRD-B的回购授权额度[46] - 公司面临一些诉讼和索赔风险,但管理层认为已作出充分准备[58,59]

收入情况 - 2024年第三季度收入为3.294亿美元，与上年同期基本持平[2] - 2024年第三季度收入为3.427亿美元，与去年同期持平[26] - 2024年前三季度收入为9.827亿美元，同比下降2%[27] - 公司总营业收入为74.4亿美元，同比增长6.3%[30] 业务表现 - Broadspire业务创下季度收入新高，达9900万美元，同比增长7.4%[5] - 国际业务收入增长7.8%至1.057亿美元，主要得益于英国和欧洲市场的增长[4] - 北美损失调整业务收入基本持平，但利润率从13.1%下降至6.9%[3] - 平台解决方案业务收入下降24.2%至4530万美元，利润率从14.2%下降至8.5%[6] - 北美损失调整业务收入为7932.9万美元，同比下降0.8%[29] - 国际业务收入为10574.1万美元，同比增长7.8%[29] - Broadspire业务收入为9900.9万美元，同比增长7.4%[29] - 平台解决方案业务收入为4529.6万美元，同比下降24.3%[29] 盈利情况 - 公司2024年第三季度合并营业收益为2,183.5万美元[14] - 2024年前九个月合并营业收益为5,598.4万美元[14] - 2024年第三季度归属于Crawford & Company股东的净收益为945.3万美元[14] - 2024年前九个月归属于Crawford & Company股东的净收益为2,087.4万美元[14] - 2024年第三季度非GAAP调整后EBITDA为2,958.2万美元[15] - 2024年前九个月非GAAP调整后EBITDA为8,081.6万美元[15] - 2024年第三季度非GAAP调整后每股收益为0.22美元[16][17] - 2024年前九个月非GAAP调整后每股收益为0.60美元[19] - 2023年第三季度非GAAP调整后每股收益为0.35美元[18] - 2023年前九个月非GAAP调整后每股收益为0.88美元[20] - 2024年第三季度净利润为9,453万美元，同比下降23%[26] - 2024年前三季度净利润为2.087亿美元，同比下降34%[27] - 2024年第三季度每股收益为0.19美元，同比下降24%[26] - 2024年前三季度每股收益为0.42美元，同比下降34%[27] - 公司总营业利润为4.23亿美元，同比下降34.0%[30] 现金流及资产负债情况 - 公司经营活动产生的现金流在前9个月同比下降83.7%至1.11亿美元[9] - 公司在前9个月回购了38.5万股CRD-B股票，总成本为360万美元[9] - 公司经营活动产生的现金流为1.11亿美元[31] - 公司投资活动产生的现金流为-2.94亿美元[31] - 公司筹资活动产生的现金流为1.33亿美元[31] - 公司现金及现金等价物余额为5.47亿美元[31] - 2024年9月30日现金及现金等价物为5,234万美元，较2023年12月31日减少6,023万美元[28] - 2024年9月30日总资产为8.008亿美元，较2023年12月31日增加1,595万美元[28] - 2024年9月30日总负债为6.416亿美元，较2023年12月31日减少1,764万美元[28] - 2024年9月30日股东权益为1.592亿美元，较2023年12月31日增加1.935亿美元[28] 其他 - 公司第三季度确认了210万美元的或有收购对价调整收益[8] - 公司第三季度确认了240万美元的非服务性养老金成本[8] - 美元占公司总收入的60.8%，英镑占12.8%，加元占7.1%[13]

收入情况 - 公司总收入在2024年第二季度和上半年同比下降3.2%和3.9%[119][120] - 北美损失调整业务收入略有下降，但剔除汇率影响后小幅增长[122] - 国际业务收入增长7.3%和7.1%，主要来自英国、欧洲和拉丁美洲[122] - Broadspire业务收入增长11.3%和11.7%，主要由于索赔和医疗管理业务增加[122] - Platform Solutions业务收入大幅下降40.8%和44.9%，主要由于网络和承包商连接业务下降[122] - 总体案件量下降11.6%和7.9%，主要受北美损失调整和Platform Solutions业务影响[123][124] - 公司收入以美元、英镑、加元、澳元和欧元等多种货币计价，美元占比最高为60%左右[126][128] 成本和费用 - 成本服务提供,在未经报销前,截至2024年6月30日三个月期间下降1180万美元,或(5.0)%,截至2024年6月30日六个月期间下降2450万美元,或(5.3)%,主要是由于平台解决方案分部收入下降导致的薪酬费用和其他成本下降[130] - 销售、一般和管理(SG&A)费用在截至2024年6月30日三个月期间增加180万美元,或2.6%,主要是由于专业费用、IT成本和薪酬费用(包括税收和福利)的增加[130] - SG&A费用在截至2024年6月30日六个月期间增加1240万美元,或9.0%,主要是由于专业费用、IT成本、坏账费用和薪酬费用(包括税收和福利)的增加[130] 业务分部情况 - 北美损失调整、国际业务、Broadspire和平台解决方案四个业务分部的经营收益情况[137] - 北美损失调整、国际业务、Broadspire和平台解决方案四个业务分部的收入、直接薪酬和其他费用情况[137] 北美损失调整业务 - 北美损失调整业务分部的营业收益为489万美元，占收入的6.4%[141] - 北美损失调整业务分部的毛利率为19.1%，较上年同期提高1.6个百分点[141] - 北美损失调整业务分部的营业利润率为6.4%，较上年同期提高1.3个百分点[141] - 北美损失调整业务分部的收入主要来自美国和加拿大的财产和意外险市场[144] - 北美损失调整业务分部的收入下降0.4%，主要是由于加拿大和美国现场业务收入下降，部分被美国全球技术服务收入增加所抵消[147] - 北美损失调整业务分部的案件量下降19.2%，主要是由于加拿大Contractor Connection业务的高频低价案件量下降13,500件[151,152] - 北美损失调整业务分部的直接人工成本占收入的比重为72.0%，较上年同期上升0.5个百分点[153] 国际业务 - 国际业务分部收入在2024年第二季度和上半年均有增长，主要来自英国和欧洲市场的增长[160][161][162][163] - 国际业务分部毛利率和营业利润率在2024年同期均有所提升[157][158][159] - 国际业务分部单位量(主要以接收案件数量衡量)在2024年同期均有6%以上的增长[163][164] - 国际业务分部收入增长主要来自案件量增加、产品组合变化和价格调整等因素[163][164] - 汇率变动对国际业务分部收入的影响在2024年第二季度为负1.5%,上半年为负0.3%[163][164] - 国际业务总体案件量增加6.3%，其中澳大利亚和拉丁美洲增长较快[167][168] - 国际业务员工薪酬和外包服务费用占收入的比重有所下降，主要由于收入增加和员工利用率提高[169] Broadspire业务 - Broadspire业务收入增长11.3%，主要来自新客户增长和医疗管理业务增加[176][178][179] - Broadspire业务毛利率和营业利润率均有大幅提升，分别达到27.1%和15.5%[172][174] - Broadspire业务案件量整体增加0.8%，其中医疗管理业务案件量增长19.0%[182] - Broadspire业务收入增长中有部分来自无需案件量的管理费收入和医疗管理收入[179] - 公司重点关注Broadspire业务的新客户拓展、医疗管理业务增长以及提价等措施来提升业绩[175][176][178] - Broadspire分部除了薪酬、福利和外包劳动力之外的其他开支占收入的比例从2023年第二季度的28.2%下降至2024年的24.5%[185] 平台解决方案业务 - 公司平台解决方案分部的营业利润从2023年同期的810.6万美元下降至2024年的146.9万美元，营业利润率从12.3%下降至3.8%[186][187][188] - 平台解决方案分部的收入主要来自美国财产和意外保险公司市场，2024年上半年收入为7,072.6万美元，较2023年同期下降44.9%[191][192][194] - 平台解决方案分部的整体案件量在2024年第二季度和上半年分别下降34.4%和29.0%，主要是由于Contractor Connection和Networks业务线的减少[199][200] - 平台解决方案分部的直接薪酬、福利和外包劳动力开支占收入的比例从2023年的65.9%下降至2024年上半年的59.9%[201] 其他财务指标 - 公司预计2024年全年的有效所得税率将在32%至34%之间[203] - 公司2024年上半年的利息收入为170万美元，较2023年同期的90万美元有所增加[204] - 公司2024年上半年的股票期权费用为30万美元，与2023年同期持平[205] - 公司2024年上半年的收购相关无

财务业绩 - 公司第二季度收入为3.142亿美元，同比下降3%[6] - 公司第二季度净利润为860万美元，同比增长2.4%[4] - 公司第二季度每股摊薄收益为0.17美元，与上年同期持平[4] - 公司第二季度非GAAP每股摊薄收益为0.25美元，同比增长4.2%[5] 业务表现 - 公司第二季度Broadspire业务创下新的季度收入纪录，达到9710万美元，同比增长11.3%[10] - Broadspire业务第二季度营业利润率为15.5%，同比提升6.2个百分点[10] - 国际业务第二季度收入为1.023亿美元，同比增长7.3%[9] - 国际业务第二季度营业利润率为5.6%，同比提升1.7个百分点[9] - 平台解决方案业务第二季度收入为3880万美元，同比下降40.8%[11] - 平台解决方案业务第二季度营业利润率为3.8%，同比下降8.5个百分点[11] 财务状况 - 公司2024年第二季度和上半年的合并经营收益与归属于股东的净收入进行了调节[21][22] - 公司2024年第二季度和上半年的自由现金流情况[23][24] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP调整后的税前收益、净收入和每股收益情况[26][27][32][33] - 公司2024年第二季度和上半年的加权平均股数情况[37] - 公司提供了更多关于2024年6月30日的财务状况和现金流的信息[38] - 总收入下降4%，从6.656亿美元下降至6.399亿美元[52] - 服务成本下降5%，从4.858亿美元下降至4.607亿美元[53] - 销售、一般及管理费用增加9%，从1.372亿美元增加至1.496亿美元[54] - 税前利润下降43%，从2.955亿美元下降至1.681亿美元[56] - 每股基本和稀释收益下降41%，从每股0.39美元下降至每股0.23美元[57][58] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的583.63万美元下降至467.42万美元[62] - 应收账款净额从1.314亿美元增加至1.338亿美元[62] - 未计费收入从1.166亿美元增加至1.311亿美元[62] - 商誉从767.24万美元下降至765.72万美元[64] - 资本化软件成本从967.7万美元增加至1.039亿美元[64] 分部业绩 - 公司2024年第二季度营业收入为153.3亿美元，同比下降0.4%[73] - 国际业务营业收入为200.3亿美元，同比增长7.1%[73] - Broadspire业务营业收入为191.3亿美元，同比增长11.7%[73] - Platforms业务营业收入为70.72亿美元，同比下降44.9%[73] - 公司2024年第二季度营业利润为9.364亿美元，同比下降21.7%[73] 现金流 - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为-8,253千美元[75] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流为-18,449千美元[76] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流为15,655千美元[77] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为48,343千美元[78] - 公司2024年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为-155千美元[78]

整体收入情况 - 2024年第一季度，公司合并收入（未计报销）较2023年同期减少1470万美元，降幅4.6%，排除外汇影响后减少1560万美元，降幅4.9%[83] - 按货币计价，2024年第一季度美元收入为1.79721亿美元，占比59.6%；英镑收入为4025.5万美元，占比13.4%；加元收入为2384.1万美元，占比7.9%等[86] - 2024年第一季度总营收3.13073亿美元，2023年同期为3.27938亿美元[104] 案件数量情况 - 2024年第一季度，公司收到案件数量较2023年同期减少4.0%，约减少22100个高频低严重度案件[84] - 2024年第一季度，各业务收到案件数量分别为：北美损失理算业务61937个，较2023年同期减少15.2%；国际业务135652个，增长7.2%；Broadspire业务135698个，增长5.4%；平台解决方案业务76270个，减少22.6%[85] - 2024年第一季度北美损失理算部门案件数量较2023年同期减少15.2%[108][111] - 国际业务部门2024年第一季度案件接收量增长7.2%，主要因澳大利亚风暴案件增加，但英国高频低严重度案件减少部分抵消增长[118] - 博德斯派尔部门2024年第一季度案件接收量增长5.4%，主要因医疗管理推荐增加，但索赔管理案件减少[132] - 2024年第一季度平台解决方案部门案件总量为76270件，2023年同期为98490件，下降22.6%[141] 各业务板块收入情况 - 2024年第一季度，北美损失理算业务收入为7736.5万美元，较2023年同期减少0.3%；国际业务收入为9809.2万美元，增长6.8%；Broadspire业务收入为9429.8万美元，增长12.2%；平台解决方案业务收入为3189.9万美元，减少49.2%[83] - 2024年第一季度北美损失理算部门报销前收入7740万美元，较2023年同期的7760万美元略有下降[108] - 2024年第一季度博德斯派尔部门营收9429.8万美元，2023年同期为8405.4万美元[104] - 2024年第一季度平台解决方案部门营收3189.9万美元，2023年同期为6282万美元[104] - 国际业务部门2024年第一季度收入9810万美元，较2023年增长6.8%，主要因英国、欧洲和拉丁美洲收入增加[118] - 博德斯派尔部门2024年第一季度收入9430万美元，较2023年增长12.2%，主要因新客户增长和平均费用增加[129] - 2024年第一季度平台解决方案部门收入为3190万美元，2023年同期为6280万美元，下降49.2%，主要因网络服务线收入减少[138][139] 成本与费用情况 - 2024年第一季度，服务成本（未计报销）较2023年同期减少1270万美元，降幅5.6%[86] - 2024年第一季度，销售、一般及行政费用较2023年同期增加1060万美元，增幅15.9%[87] - 2024年第一季度北美损失理算部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的71.7%，2023年同期为69.8%[104][113] - 2024年第一季度北美损失理算部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用为1740万美元，占报销前收入的22.5%，2023年同期分别为1540万美元和19.8%[104][114] - 国际业务部门2024年第一季度直接补偿、福利和非员工劳动力费用为6500万美元，占收入比例从2023年的66.9%降至66.2%[125] - 国际业务部门2024年第一季度报销费用为850万美元，较2023年增加100万美元，因当年第一季度第三方使用增加[121] - 博德斯派尔部门2024年第一季度报销费用为90万美元，较2023年增加20万美元，因当期收入增加[130] - 国际业务部门2024年第一季度除报销、直接补偿等外的费用为3140万美元，占收入比例从2023年的29.8%升至32.0%，因IT应用成本增加[126] - 博德斯派尔部门2024年第一季度直接补偿、福利和非员工劳动力费用为5730万美元，占收入比例从2023年的62.6%降至60.7%[133] - 2024年第一季度平台解决方案部门直接薪酬等费用占收入比例为59.3%，2023年同期为65.1%，费用金额从4090万美元降至1890万美元[143] - 2024年第一季度净企业利息费用为450万美元，2023年同期为470万美元，利息收入从30万美元增至90万美元[149] - 2024年第一季度未分配公司和共享成本为800万美元，2023年同期为410万美元，主要因专业费用等增加[153] 运营收益情况 - 公司认为经营收益有助于评估各业务板块的财务表现，该指标排除了未分配的公司和共享成本及信贷、净公司利息费用等[88][89] - 2024年第一季度北美损失理算部门运营收益450万美元，占报销前收入的5.8%，2023年同期为810万美元，占比10.4%[106] - 2024年第一季度国际业务部门运营收益170万美元，占报销前收入的1.7%，2023年同期为300万美元，占比3.3%[115] - 博德斯派尔部门2024年第一季度运营收益为1280万美元，占收入比例从2023年的9.4%升至13.6%，主要因新客户项目、医疗管理使用增加和定价改善[127] - 平台解决方案部门2024年第一季度运营收益为110万美元，2023年同期为1000万美元，运营利润率从15.9%降至3.5%[136] 报销相关情况 - 公司各业务板块会产生由客户报销的自付费用，在运营结果分析中不包含这些费用和收入的增加额[96] 财务分析方法 - 公司认为按主要地区对未计报销的业务板块收入进行非GAAP分析，有助于理解业务板块运营结果[97] 所得税情况 - 预计2024年有效所得税税率约为30% - 32%，2024年第一季度综合所得税费用为100万美元，2023年同期为530万美元，有效税率从32.9%降至27.4%[147][148] 资金与现金流情况 - 2024年3月31日营运资金余额约为8170万美元，较2023年12月31日增加1160万美元，现金及现金等价物从5840万美元降至4520万美元[156] - 2024年第一季度经营活动使用现金1980万美元，2023年同期为40万美元，主要因收益降低和激励薪酬支付增加[159] - 2024年第一季度融资活动提供现金1610万美元，2023年同期为520万美元，主要因运营现金流降低导致借款增加[161] - 截至2024年3月31日，信贷安排可用余额为2.087亿美元，包括890万美元未提取信用证[162] - 截至2024年3月31日，长短借款总额为2.302亿美元，较2023年12月31日的2.091亿美元有所增加[162] - 截至2024年3月31日，公司流动性总额为2.539亿美元，其中现金4520万美元，额外借款能力2.087亿美元[163] - 截至2024年3月31日，应收账款减少630万美元，未开票收入增加950万美元，应付账款和应计负债减少2580万美元[168][169] 或有盈利与养老金情况 - 公司预计未来十二个月为或有盈利支付850万美元[164] - 2023年12月31日，美国合格计划资金缺口为2230万美元，英国计划资金盈余为1090万美元[165] - 2024年第一季度，公司未向美国养老金计划缴款，向英国养老金计划缴款60万美元，2023年同期分别为0和50万美元[166] 股息支付情况 - 2024年第一季度，公司支付股息340万美元，未来支付能力受多种因素影响[167] 表外安排与会计政策情况 - 截至2024年3月31日，公司无重大表外安排[170] - 自2023年12月31日以来，公司关键会计政策和估计、市场风险敞口无重大变化[173][176] 国际业务部门其他情况 - 2024年第一季度国际业务部门报销前毛利润略增至1600万美元，占报销前收入的16.3%，2023年同期分别为1570万美元和17.1%[116]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司收入（未计报销）3.017亿美元，较2023年第一季度的3.163亿美元下降5%[5] - 2024年第一季度归属于股东的净利润为280万美元，低于去年同期的1070万美元[5] - 2024年第一季度CRD - A和CRD - B的摊薄每股收益均为0.06美元，去年同期为0.22美元[5] - 2024年前三个月公司运营净现金使用量为1980万美元，2023年为40万美元[16] - 2024年第一季度总营收3.13073亿美元，较2023年的3.27938亿美元下降5%[26] - 2024年第一季度净收入277.9万美元，较2023年的1073万美元下降74%[26] - 2024年第一季度A类和B类普通股基本每股收益均为0.06美元，较2023年的0.22美元下降73%[26] - 2024年第一季度A类和B类普通股每股现金股息均为0.07美元，较2023年的0.06美元增长17%[26] - 2024年第一季度调整后EBITDA为2060万美元，占报销前收入的6.8%，2023年第一季度为3280万美元，占收入的10.4%[32] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1980.3万美元，2023年为44.5万美元[30] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为955万美元，2023年为864.1万美元[30] - 截至2024年3月31日，公司合并现金及现金等价物总额为4520万美元，2023年12月31日为5840万美元[37] - 截至2024年3月31日，公司未偿还债务总额为2.302亿美元，2023年12月31日为2.091亿美元[37] - 2024年3月美国地区收入为1.79721亿美元，占比59.6%；2023年3月为1.99857亿美元，占比63.2%[39] - 2024年第一季度GAAP税前收益为382.6万美元，净收入为283.7万美元；2023年同期分别为1600.1万美元和1068.1万美元[41] - 2024年第一季度Non - GAAP调整后税前收益为831.8万美元，净收入为649.2万美元；2023年同期分别为2031.9万美元和1390.2万美元[41] - 2024年3月31日，公司总资产为7.76277亿美元，2023年12月31日为7.99199亿美元[48] - 2024年3月31日，公司总负债为6.33039亿美元，2023年12月31日为6.59368亿美元[48] - 2024年3月31日，股东投资总额为1.43238亿美元，2023年12月31日为1.39831亿美元[48] - 2024年包含期初受限现金118.2万美元，期末受限现金146.3万美元；2023年期初受限现金63.8万美元，期末受限现金63.7万美元[52] - 2024年Non - GAAP合并结果排除无形资产摊销160万美元、非服务相关养老金成本190万美元和或有盈利调整20万美元；2023年分别为140万美元、160万美元和20万美元[40] 国际业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度国际业务未计报销收入9810万美元，较2023年同期的9190万美元增长6.8%[1] - 2024年第一季度国际业务运营收益170万美元，2023年同期为300万美元，运营利润率从2023年的3.3%降至2024年的1.7%[1] 北美损失理算业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度北美损失理算业务未计报销收入7740万美元，较2023年第一季度的7760万美元下降0.3%[13] Broadspire业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度Broadspire业务未计报销收入达9430万美元创季度新高，较2023年第一季度的8410万美元增长12.2%[14] - 2024年第一季度Broadspire平台解决方案报销前收入为3190万美元，较2023年同期的6280万美元下降49.2%[28][29][34] - 2024年第一季度Broadspire平台解决方案运营收益为110万美元，较2023年同期的1000万美元下降[28][29][34] - 2024年第一季度Broadspire平台解决方案运营利润率为3.5%，2023年同期为15.9%[28][29][34] 未分配公司成本变化 - 2024年第一季度未分配公司成本为800万美元，高于2023年同期的410万美元[9] 公司股票回购情况 - 2024年第一季度公司未回购CRD - A股票，回购85632股CRD - B股票，总成本70万美元[16]