公司概况 - 公司是全球最大上市独立理赔管理和外包解决方案提供商，业务覆盖超70个国家，有三个运营部门[103] - 公司认为对三个运营部门的运营收益进行讨论和分析有助于理解运营结果[112] - 公司通常按每项索赔的单独费用赚取收入，索赔转介量是收入的关键驱动因素[120] 收入情况 - 2020年Q2和H1，公司合并收入（不含报销）分别下降2250万美元（8.7%）和3200万美元（6.3%），主要因美国和加拿大受疫情影响[107] - 2020年Q2和H1，汇率变化使公司合并收入分别减少580万美元（2.2%）和710万美元（1.4%）[107] - 排除汇率影响，2020年Q2和H1，公司合并收入（不含报销）分别下降1660万美元（6.5%）和2490万美元（4.9%）[108] - 2020年Q2，Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions、Crawford Specialty Solutions收入分别下降5.3%、12.9%、7.2% [108] - 2020年H1，Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions、Crawford Specialty Solutions收入分别下降6.1%、6.9%、5.9% [108] - 2020年Q2和H1，公司预计疫情使收入分别减少2200 - 2600万美元和2500 - 2900万美元，主要在美国和加拿大[108] - 2020年第二季度末三个月未报销前总营收为2.34416亿美元，2019年同期为2.56881亿美元；上半年未报销前总营收为4.71947亿美元，2019年同期为5.03939亿美元[111] - 2020年第二季度总营收为242,875千美元，2019年同期为267,846千美元；2020年上半年总营收为488,921千美元，2019年同期为524,223千美元[123] - 2020年第二季度Crawford Claims Solutions营收占比相关收入（报销前）为63.9%，2019年同期为65.2%；2020年上半年占比为66.3%，2019年同期为66.1%[123] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions营收占比相关收入（报销前）为61.9%，2019年同期为61.2%；2020年上半年占比为61.3%，2019年同期为60.5%[123] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions营收占比相关收入（报销前）为51.1%，2019年同期为49.1%；2020年上半年占比为54.0%，2019年同期为51.0%[123] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门报销前收入为8150万美元，2019年同期为8600万美元，减少主要因美国和加拿大受COVID - 19影响案件量下降，部分被新客户增长收入抵消[129] - 2020年上半年Crawford理赔解决方案部门报销前收入为1.59038亿美元，2019年同期为1.69322亿美元，同比下降6.1%[129] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门报销前收入因汇率变化减少约280万美元，降幅3.3%，若不考虑汇率波动，收入应为8430万美元[129] - 美国Crawford理赔解决方案部门新客户和现有客户服务扩展带来620万美元收入，使该部门收入增长7.2%[129] - 2020年第二季度产品组合和服务费率变化使收入较2019年同期增长1.1%[129] - 2020年上半年Crawford Claims Solutions部门报销前收入1.59亿美元，2019年同期为1.693亿美元，同比下降，外汇汇率变动使该部门收入减少约2%即340万美元[131] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions部门报销前收入为8670万美元，2019年同期为9950万美元，同比下降，外汇汇率变动使收入减少约0.9%即90万美元[141][143] - 2020年上半年Crawford TPA Solutions部门报销前收入为1.8366亿美元，2019年同期为1.97312亿美元，同比下降[143] - 2020年上半年Crawford TPA Solutions部门报销前收入1.837亿美元，2019年同期为1.973亿美元，主要因新冠疫情致美加案件量下降，汇率变动使该部门收入减少约0.6%即120万美元[144] - 2020年二季度Crawford Specialty Solutions部门报销前收入为6620万美元，2019年同期为7140万美元，主要因美加案件量下降，汇率变动使收入减少约3.0%即220万美元[154] - 2020年上半年Crawford Specialty Solutions部门报销前收入为1.292亿美元，2019年同期为1.373亿美元，主要因美加案件量下降，汇率变动使收入减少约1.8%即250万美元[154] 案件数量情况 - 2020年Q2和H1，公司收到案件数量分别下降8.4%和6.9%，主要因美国和加拿大受疫情影响[108] - 2020年Q2，Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions、Crawford Specialty Solutions收到案件数量分别下降10.3%、6.9%、9.3% [109] - 2020年H1，Crawford Claims Solutions、Crawford TPA Solutions、Crawford Specialty Solutions收到案件数量分别下降8.4%、2.7%、14.5% [109] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门案件量较2019年同期下降10.3%[129] - 2020年上半年Crawford Claims Solutions部门案件数量同比下降8.4%，其中美国下降8.1%，加拿大下降48.4%，英国增长1.5%，澳大利亚增长13.8%，欧洲下降1.4%，其他地区下降22.4%[131][133][135] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions部门案件数量同比下降6.9%，产品组合和服务费率变化使收入下降5.1%[143] - 2020年上半年Crawford TPA Solutions部门案件总量38.802万件，2019年同期为39.8707万件，下降2.7%，主要因美加案件量减少[146] - 2020年二季度Crawford Specialty Solutions部门案件总量较2019年同期下降9.3%，上半年下降14.5%[154] - 2020年第二季度和上半年Crawford Specialty Solutions部门案件总量分别为75,866件和145,387件，较2019年同期分别下降9.3%和14.5%，主要受COVID - 19影响[157] - 受COVID - 19影响，未来季度案件数量可能受到重大负面影响，除非新客户项目或天气相关案件量能抵消该影响[133] 补贴、减值及成本情况 - 2020年第二季度公司获得加拿大紧急工资补贴430万美元[111] - 2020年第一季度公司确认与Crawford Claims Solutions报告单元相关的税前非现金商誉减值1770万美元[111] - 2020年第一季度公司确认税前重组成本570万美元，主要与遣散费和其他终止成本有关[111] - 2020年第二季度公司确认与处置业务相关的税前处置损失30万美元[111] - 2019年第二季度公司确认与仲裁和解相关的税前费用1140万美元[111] - 2020年第二季度服务成本在报销前减少1130万美元，降幅6.5%；上半年减少1160万美元，降幅3.3%[111] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用减少470万美元，降幅7.8%；上半年减少760万美元，降幅6.4%[111] - 2020年第二季度直接薪酬、福利及非员工劳动力费用占报销前收入的59.6%，2019年同期为59.2%；2020年上半年占比为61.0%，2019年同期为59.8%[123] - 2020年第二季度其他费用占报销前收入的31.9%，2019年同期为33.3%；2020年上半年占比为32.8%，2019年同期为32.7%[123] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门排除集中间接支持成本后，毛利润从2019年的1960万美元（占报销前收入22.7%）略降至1900万美元（占比23.3%）[128] - 2020年上半年Crawford理赔解决方案部门毛利润从2019年的3660万美元（占报销前收入21.6%）降至3280万美元（占比20.6%），因2020年收入降低[128] - 2020年第二季度因加拿大紧急工资补贴产生100万美元费用收益[128] - 2020年第二季度和上半年Crawford Claims Solutions部门报销费用分别为440万美元和880万美元，2019年同期分别为520万美元和980万美元，同比下降[132] - 2020年第二季度Crawford Claims Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的63.9%，2019年同期为65.2%；上半年分别为66.3%和66.1%，费用金额均下降[138] - 2020年第二季度Crawford Claims Solutions部门除报销、直接薪酬等之外的费用为2660万美元，2019年同期为2820万美元；上半年分别为5450万美元和5600万美元，费用占比略有变化[139] - 2020年上半年Crawford TPA Solutions部门报销费用为360万美元，2019年同期为570万美元，费用减少因2020年收入降低[145] - 2020年二季度Crawford TPA Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的比例从2019年的61.2%升至61.9%，上半年从60.5%升至61.3%，费用总额下降[149] - 2020年二季度Crawford TPA Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用占报销前收入的比例从2019年的33.7%升至34.4%，金额从3360万美元降至2990万美元[150] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions部门实报实销费用为250万美元，2019年同期为260万美元；2020年上半年为450万美元，2019年同期为480万美元[156] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的51.1%，2019年同期为49.1%；2020年上半年为54.0%，2019年同期为51.0%[158] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力之外的费用占报销前收入的27.7%，2019年同期为33.2%；2020年上半年为29.8%，2019年同期为30.9%[159] 运营收益情况 - 2020年第二季度Crawford Claims Solutions运营收益占相关收入（报销前）的3.4%，2019年同期为2.0%；2020年上半年为 - 0.6%，2019年同期为0.8%[123] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions运营收益占相关收入（报销前）的3.7%，2019年同期为5.1%；2020年上半年占比为5.1%，2019年同期为6.0%[123] - 2020年第二季度Crawford Specialty Solutions运营收益占相关收入（报销前）的21.1%，2019年同期为17.7%；2020年上半年占比为16.2%，2019年同期为18.1%[123] - 2020年第二季度Crawford理赔解决方案部门运营收益增至280万美元，占报销前收入的3.4%，2019年同期为170万美元，占比2.0%；2020年上半年该部门运营亏损90万美元，占报销前收入的(0.6)%，2019年同期运营收益为140万美元，占比0.8%[128] - 2020年第二季度Crawford TPA Solutions部门运营收益为320万美元，占报销前收入的3.7%，2019年同期为500万美元，占比5.1%；上半年分别为950万美元和5.1%、1180万美元和6.0%[140] - 2020年二季度Crawford Specialty Solutions部门运营收益为1400万美元，2019年同期为1260万美元，运营利润率从17.7%升至21.1%，上半年运营收益降至2100万美元，2019年为2480万美元[151] 净利润情况 - 2020年第二季度归属于股东的净利润为5,898千美元，2019年同期为2,642千美元；2020年上半年为 - 5,501千美元，2019年同期为8,751千美元[123] 所得税情况 - 公司预计2020年有效所得税税率约为35% - 37%；2020年上半年整体有效税率降至23.6%，2019年同期为40.8%[161] 资金及现金流情况 - 2020年6月30日公司营运资金余额约为9000万美元，较2019年12月31日增加1110万美元；现金及现金等价物为6000万美元，2019年12月31日为5180万美元[171] - 2020年上半年经营活动提供的现金为1200万美元，2019年同期为870万美元，主要因应收账款回收情况改善[172] - 2020年上半年投资活动使用的现金为1440万美元，2019年同期为810万美元，主要因资本化软件增加[173] - 2020年上半年融资活动提供的现金为1140万美元，2019年同期使用1490万美元；2020年上半年股息支付490万美元，2019年同期为660万美元[175] - 2020年6月30日，公司信贷安排可用余额为2.751亿美元，包括信用证安排下未提取的1150万美元信用证[176] - 截至2020年6月30日，公司长短借款总额