公司概况 - [公司是全球最大上市独立理赔管理和外包解决方案提供商，业务覆盖超70个国家，有三类普通股在纽交所交易，分三个运营部门][120] 收入情况 - [2019年前三季度收入较2018年减少4860万美元，降幅6.0%，主要因2018年6月15日出售Garden City Group业务线，该业务线同比减少2990万美元；外汇汇率变化使2019年前三季度收入减少1950万美元，降幅2.5%][124] - [2019年第三季度，不考虑报销，综合收入略低于2018年同期；考虑报销，综合收入同比增长0.4%；排除业务出售和外汇影响，不考虑报销的综合收入增长700万美元，增幅2.7%][124] - [2019年前三季度，不考虑报销，综合收入同比下降6.0%；考虑报销，综合收入同比下降6.9%；排除业务出售和外汇影响，不考虑报销的综合收入增长80万美元，增幅0.1%][125] - [2019年第三季度，Crawford Claims Solutions收入8625万美元，同比增长1.1%，主要因美国新客户和澳大利亚业务增加][124] - [2019年第三季度，Crawford TPA Solutions收入9949.5万美元，同比下降0.8%；排除外汇影响，因美国业务量增加，收入略有增长][124][125] - [2019年第三季度，Crawford Specialty Solutions收入6893.2万美元，同比下降0.7%，因Global Technical Services业务线增长][124] - [2019年前三季度，Crawford Claims Solutions收入2.55572亿美元，同比下降5.0%][125] - [2019年前三季度，Crawford TPA Solutions收入2.96807亿美元，同比下降2.1%][125] - [2019年前三季度，Crawford Specialty Solutions收入2.06237亿美元，同比下降12.3%][125] - [2019年9月30日止三个月，美国收入为146177000美元，占比57.4%；前九个月为432292000美元，占比57.0%][127] - [2019年9月30日止三个月，英国收入为30844000英镑，占比12.1%；前九个月为93967000英镑，占比12.4%][127] - [2019年9月30日止三个月，加拿大收入为28350000加元，占比11.1%；前九个月为87037000加元，占比11.5%][127] - [2019年9月30日止三个月，澳大利亚收入为18648000澳元，占比7.3%；前九个月为54223000澳元，占比7.1%][127] - [2019年9月30日止三个月，欧洲收入为13816000欧元，占比5.4%；前九个月为40002000欧元，占比5.3%][127] - [2019年第三季度总营收为2.65842亿美元，2018年同期为2.64863亿美元；2019年前九个月总营收为7.90065亿美元，2018年同期为8.48459亿美元][137] - [2019年第三季度Crawford Claims Solutions营收为8625万美元，2018年同期为8533.2万美元；2019年前九个月为2.55572亿美元，2018年同期为2.68888亿美元][137] - [2019年第三季度Crawford TPA Solutions营收为9949.5万美元，2018年同期为1.00271亿美元；2019年前九个月为2.96807亿美元，2018年同期为3.03152亿美元][137] - [2019年第三季度Crawford Specialty Solutions营收为6893.2万美元，2018年同期为6942.6万美元；2019年前九个月为2.06237亿美元，2018年同期为2.35137亿美元][137] - [2019年第三季度，Crawford Claims Solutions部门报销前总收入为8625万美元，较2018年增长1.1%；按固定汇率计算增长5.3%][143] - [2019年前九个月，Crawford Claims Solutions部门报销前总收入为2.55572亿美元，较2018年下降5.0%；按固定汇率计算下降1.5%][143] - [2019年第三季度，Crawford TPA Solutions部门报销前收入为9949.5万美元，2018年为1.00271亿美元][140] - [2019年前九个月，Crawford TPA Solutions部门报销前收入为2.96807亿美元，2018年为3.03152亿美元][140] - [2019年第三季度，Crawford Specialty Solutions部门报销前收入为6893.2万美元，2018年为6942.6万美元][140] - [2019年前九个月，Crawford Specialty Solutions部门报销前收入为2.06237亿美元，2018年为2.35137亿美元][140] - [2019年第三季度，Crawford Claims Solutions部门报销前收入为8630万美元，2018年同期为8530万美元，外汇汇率变动使该部门收入减少约4.2%（360万美元），若排除汇率波动，收入应为8980万美元，案件数量减少8.9%，产品组合和服务费率变化使收入增加14.2%][145] - [2019年前九个月，Crawford Claims Solutions部门报销前收入为2.556亿美元，2018年同期为2.689亿美元，主要因美国与天气相关业务减少，外汇汇率变动使收入减少约3.5%（940万美元），若排除汇率波动，收入应为2.65亿美元，案件数量减少7.7%，产品组合和服务费率变化使收入增加11.4%][145] - [Crawford TPA Solutions业务在2019年第三季度未报销前收入为9950万美元，2018年同期为1.003亿美元；前九个月未报销前收入为2.968亿美元，2018年同期为3.032亿美元][157] - [2019年第三季度Crawford Specialty Solutions部门报销前收入为6890万美元，2018年同期为6940万美元，同比下降0.7%；2019年前九个月收入为2.062亿美元，2018年同期为2.351亿美元，同比下降12.3%][168][170] - [2019年第三季度和前九个月，外汇汇率变化分别使该部门收入减少约260万美元（3.7%）和670万美元（3.2%），剔除汇率波动影响，第三季度和前九个月收入分别应为7150万美元和2.129亿美元][170] - [2018年6月处置的Garden City Group业务线，使2019年前九个月收入相比2018年同期减少2990万美元，占该部门收入的12.7%][170] - [2019年第三季度和前九个月，产品组合和服务费率变化分别使收入增加11.8%和10.6%][170] - [美国2019年第三季度收入增长主要因新客户增加，前九个月减少因与天气相关业务减少；英国按固定汇率计算2019年收入增加因新客户和新服务拓展；加拿大2019年第三季度收入增加，前九个月减少因与天气相关案件活动减少；澳大利亚2019年收入增加因与天气相关案件活动增加；欧洲第三季度收入增加因斯堪的纳维亚服务组合变化，前九个月减少因德国、波兰和荷兰案件数量减少；其他地区2019年第三季度和前九个月收入减少主要因亚洲与天气相关案件活动减少][145] - [Crawford TPA Solutions业务美国市场2019年第三季度收入略有增长，前九个月有所下降；英国市场第三季度按固定汇率计算收入增长，前九个月下降；加拿大市场收入下降；欧洲及其他地区第三季度和前九个月收入均增长][157] 成本与费用 - [2019年第三季度服务成本在报销前增加160万美元，即0.9%；前九个月增加4070万美元，即7.1%][128] - [2019年第三季度销售、一般和行政费用较2018年同期降低16.9%，前九个月降低9.3%][128] - [2019年第三季度公司确认与前Garden City Group第四位前高管和解的120万美元税前费用][128] - [2019年第二季度公司记录与仲裁小组裁决相关的1140万美元税前费用][128] - [2018年第三季度和前九个月，公司记录处置Garden City Group业务线的税前损失分别为120万美元和1900万美元][128] - [2019年第三季度和前九个月，Crawford Claims Solutions部门报销费用分别为560万美元和1540万美元，2018年同期分别为490万美元和1430万美元，增长原因是2019年英国第三方使用增加][146] - [2019年第三季度和前九个月，Crawford Claims Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的比例分别为66.1%和66.1%，2018年同期分别为66.0%和65.7%，费用占比增加因加拿大和欧洲员工利用率降低，费用总额第三季度增至5700万美元，前九个月降至1.69亿美元][151] - [2019年第三季度，Crawford Claims Solutions部门除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用为2660万美元，占报销前收入的30.8%，2018年同期分别为2920万美元和34.2%；前九个月费用为8260万美元，占比32.3%，2018年同期分别为8700万美元和32.4%，费用减少与2019年费用削减和汇率变化有关][152] - [Crawford TPA Solutions业务2019年第三季度报销费用为310万美元，2018年同期为270万美元；前九个月报销费用为870万美元，2018年同期为770万美元][159] - [Crawford TPA Solutions业务2019年第三季度直接薪酬、福利和非员工劳动力占未报销前收入的比例从2018年的59.0%降至58.9%，前九个月从58.6%升至59.9%][161] - [Crawford TPA Solutions业务2019年第三季度除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用占未报销前收入的比例为31.7%，2018年同期为33.0%；前九个月为32.9%，2018年同期为33.5%][162] - [2019年第三季度和前九个月，Crawford Specialty Solutions部门报销费用分别为250万美元和730万美元，2018年同期分别为230万美元和1920万美元，2019年前九个月减少主要因Garden City Group业务线缺失][171] - [2019年第三季度，Crawford Specialty Solutions部门直接薪酬、福利和非员工劳动力费用占报销前收入的比例从2018年第三季度的50.1%升至52.2%，费用金额从3480万美元增至3600万美元；前九个月比例均为51.4%，费用金额从1.208亿美元降至1.06亿美元，主要因Garden City Group业务处置][175] - [2019年第三季度和前九个月，除报销、直接薪酬、福利和非员工劳动力外的费用占报销前收入的比例分别从2018年同期的29.2%和34.0%降至28.5%和30.1%，费用金额分别从2030万美元和7990万美元降至1960万美元和6210万美元，主要因收入降低和Garden City Group业务处置][176] - [2019年前九个月仲裁和索赔结算费用为1260万美元，其中2019年第二季度为1140万美元，2019年第三季度为120万美元][184] 运营收益与利润 - [2019年第三季度净利润为1104.6万美元，2018年同期为789.6万美元；2019年前九个月为1979.7万美元，2018年同期为1404万美元][138] - [2019年第三季度Crawford Claims Solutions运营收益为266.1万美元，占相关营收比例为3.1%；2018年同期运营亏损13.5万美元，占比为 - 0.2%][137] - [2019年第三季度Crawford TPA Solutions运营收益为934.7万美元，占相关营收比例为9.4%；2018年同期为805.5万美元，占比为8.0%][137] - [2019年第三季度Crawford Specialty Solutions运营收益为1330.1万美元，占相关营收比例为19.3%；2018年同期为1436.3万美元，占比为20.7%][137] - [2019年前九个月Crawford Claims Solutions运营收益为405.8万美元，占相关营收比例为1.6%；2018年同期为511万美元，占比为1.9%][137] - [2019年前九个月Crawford TPA Solutions运营收益为2110.6万美元，占相关营收比例为7.1%；2018年同期为2401.4万美元，占比为7.9%][137] - [2019年第三季度，Crawford Claims Solutions部门运营收益增至270万美元，占报销前收入的3.1%，而2018年同期为运营亏损10万美元，占比0.2%][142] - [2019年前九个月，Crawford Claims Solutions部门运营收益降至410万美元，占报销前收入的1.6%，2018年同期为510万美元，占比1.9%][142] - [2019年第三季度，排除集中间接支持成本后，Crawford Claims Solutions部门毛利润从2018年的1770万美元（占报销前收入的20.7%）增至1980万美元，占比22.9%][142] - [2019年前九个月，Crawford Claims Solutions部门毛利润从2018年的5720万美元降至5640万美元，但占报销前收入的比例从21.3%增至22.1%][142] - [2019年第三季度，Crawford TPA Solutions部门运营收益为930万美元，占报销前收入的9.4%，2018年同期分别为810万美元和8.0%，增长因行政费用减少；前九个月运营收益为2110万美元，占比7.1%，2018年同期分别为2400万美元和7.9%，减少因收入降低且未被费用降低完全抵消][153] - [2019年第三季度，排除集中间接支持成本后，Crawford TPA Solutions部门毛利润增至2670万美元，占报销前收入的26.8%，2018年同期分别为2650万美元