财务表现 - 公司2019年净亏损为877万美元，2018年净亏损为6600万美元，截至2019年12月31日累计亏损为4645万美元[228] - 公司2019年总销售额为69.7万美元，较2018年的488.8万美元大幅下降，主要由于鄂尔多斯TCH自2019年5月起因改造和炉安全升级暂停运营[295] - 公司2019年销售成本为0美元，毛利率为100%，与2018年相同[296] - 公司2019年销售型租赁利息收入为17万美元，较2018年的314万美元大幅下降，主要由于浦城发电系统自2018年4月起因环保政策和生物质废料原材料供应不足而暂停运营[297] - 2019年公司净亏损为8,772,757美元，相比2018年的65,996,898美元减少了57,224,141美元，主要由于运营费用减少[303] - 2019年公司运营费用为9,974,519美元，相比2018年的66,188,920美元减少了85%，主要由于坏账费用减少26,824,653美元，固定资产和在建工程减值损失减少27,553,129美元[300] - 2019年公司非运营费用净额为269万美元，相比2018年的858万美元有所减少，主要由于委托贷款和可转换票据的利息支出增加[301] - 2019年公司所得税收益为3,024,807美元，相比2018年的所得税费用2,627,458美元有所增加，主要由于2019年非税可抵扣损失减少[302] - 截至2019年12月31日，公司现金及等价物为1,622万美元，流动负债为3,625万美元，流动比率为1.78:1[304] - 2019年公司经营活动产生的净现金流出为1,465万美元，相比2018年的216万美元现金流入有所增加，主要由于委托贷款利息支付增加[306] - 2019年公司投资活动产生的净现金流入为5,074美元，主要来自固定资产处置收益[307] - 2019年公司融资活动产生的净现金流出为2,182万美元，主要由于偿还委托贷款2,712万美元[308] - 2019年公司应收账款净值为4207万美元，较2018年的1176万美元大幅增加[336] - 2019年公司总资产为1.238亿美元，较2018年的1.714亿美元减少27.7%[336] - 2019年公司总负债为4522万美元，较2018年的8826万美元减少48.8%[336] - 2019年公司股东权益为7863万美元，较2018年的8318万美元减少5.5%[336] - 2019年公司累计亏损为4645万美元，较2018年的3768万美元增加23.3%[337] - 公司2019年总营业收入为867,431美元，较2018年的8,200,481美元大幅下降[340] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额为-14,649,028美元，较2018年的2,168,285美元大幅下降[341] - 2019年公司现金及现金等价物期末余额为16,221,297美元，较2018年的53,223,142美元大幅减少[341] - 2019年公司应收账款为2,383,251美元，较2018年的-159,283美元有所改善[341] - 2019年公司应付账款为-2,837,609美元，较2018年的2,611,011美元有所下降[341] - 2019年公司发行普通股获得3,309,475美元，较2018年的2,689,190美元有所增加[341] - 2019年公司坏账损失为5,386,003美元，较2018年的32,210,656美元大幅减少[340] - 2019年公司固定资产和在建工程减值损失为876,660美元，较2018年的28,429,789美元大幅减少[340] - 2019年公司长期票据赎回损失为173,886美元，2018年无此项损失[340] - 公司2019年净亏损为877.2万美元，较2018年的6599.7万美元有所减少[344] - 公司2019年总股东权益为7862.9万美元，较2018年的8672.4万美元有所下降[345] - 公司2019年记录了267万美元的坏账费用，与蒲城项目相关[354] - 公司2019年和2018年净亏损分别为877万美元和6600万美元，截至2019年底累计亏损4645万美元[380] - 截至2019年12月31日，公司应收账款总额为4806.4万美元，其中3541.6万美元为转让华宇和沈丘一期及二期系统给白先生的款项，1003.4万美元为中泰CDQ及CDQ WHPG系统的销售款项，261.4万美元为鄂尔多斯TCH的电力销售款项[397] - 截至2019年12月31日，公司对中泰的坏账准备为573.4万美元，对鄂尔多斯TCH的坏账准备为26.1万美元[397] - 2019年公司应收账款净值为4206.9万美元，较2018年的1175.5万美元大幅增加[398] - 截至2019年12月31日，公司销售型租赁的应收利息为524.5万美元，主要来自浦城系统的已确认但未收取的利息收入[400] - 截至2019年12月31日，公司销售型租赁的净投资为828.8万美元，较2018年的2496.2万美元大幅下降[401] - 2019年公司对浦城系统的销售型租赁净投资应收款的坏账准备为2441.6万美元[401] - 2019年公司记录了徐州天安在建工程的资产减值87.7万美元[408] - 2018年公司记录了三个项目的资产减值2843万美元，包括华宇项目652.8万美元、成力CDQ WHPG站812.5万美元和徐州天安项目1377.7万美元[409][410][411] 业务扩展与转型 - 公司计划转型为能源存储综合解决方案提供商，并计划在未服务的市场领域进行有针对性的扩张[226] - 公司计划通过私募或公开发行、银行贷款等方式筹集额外资金，以支持其业务计划和持续经营[230] - 公司正在转型为能源存储综合解决方案提供商，计划拓展新市场领域，包括工商业综合体、大型光伏和风电场等[380] - 公司正在谈判收购西安亿能智慧科技有限公司的控股权，该公司是中国领先的下一代能源存储解决方案提供商[375] 子公司与合资企业 - 公司子公司上海TCH及其子公司与浦城签订了两套生物质发电系统的销售或销售型租赁合同[235] - 公司子公司西安TCH与鸿元汇富共同成立了北京鸿元循环能源投资管理有限公司，注册资本为1000万元人民币（145万美元），西安TCH持有40%股权[235] - 北京鸿元循环能源投资中心（HYREF基金）总规模为4.6亿元人民币（7700万美元），用于投资西安中宏新能源科技有限公司的干熄焦余热发电站项目[237] - 公司子公司鄂尔多斯TCH与鄂尔多斯冶金有限公司成立合资企业，总投资为7900万美元（5亿元人民币），初始投资为1755万美元（1.2亿元人民币），西安TCH持有93%股权[239] - 鄂尔多斯TCH目前拥有两套发电系统，总装机容量为18兆瓦，另有三个发电系统在建，总装机容量为27兆瓦[239] - 鄂尔多斯TCH自2019年5月起因鄂尔多斯冶金有限公司的改造和安全升级而暂停运营，预计2020年7月恢复运营，期间每月获得100万元人民币（14.5万美元）补偿[241] - 西安中宏将沈丘一期和二期项目以人民币127,066,000元（约1855万美元）转让给白崇功先生，公司因此记录208,359美元的亏损[357] - 西安中宏与宏源汇富共同成立基金管理公司，注册资本为人民币1000万元（约145万美元），西安中宏持有40%的股权[358] - 宏源基金总规模为人民币4.6亿元（约7700万美元），主要用于投资西安中宏新能源技术有限公司的CDQ余热发电站建设[359] - 西安中宏将基金管理公司40%的股权以人民币3,453,867元（约53万美元）转让给宏源汇富，公司因此记录46,500美元的亏损[361] - 西安中宏新能源技术有限公司注册资本为人民币3000万元（约485万美元），西安中宏持有90%的股权[362] - 中宏与成利燃气供应有限公司合作建设25MW的CDQ余热发电系统，成利将支付节能费用[363] - 中宏将成利CDQ余热发电站转让给宏源基金作为贷款偿还，公司因此记录624,133美元的亏损[364] - 中宏与天宇能源合作建设两套25MW的CDQ余热发电系统，预计徐州天安项目将于2020年第二季度完成[365] - 中宏将徐州华宇项目以人民币1.2亿元（约1752万美元）转让给白崇功先生，公司因此记录397,033美元的亏损[366] - 中宏与天宇和华新签署转让协议，将徐州天安项目的在建资产及相关权益以人民币1.7亿元（约2437万美元）转让给天宇[367] 项目与合同 - 公司以357万美元（人民币2250万元）将神丘热能发电系统改造为75T/H生物质发电系统，并于2011年第三季度完成[245] - 公司以1094万美元（人民币7000万元）分三期支付购买12MW生物质发电系统，并于2012年底完成全部支付[245] - 公司以每月28.6万美元（人民币180万元）租赁12MW生物质发电系统给神丘，租期11年，租期结束后系统所有权无偿转移给神丘[245] - 公司以1110万美元（人民币6800万元）完成神丘二期项目技术改造，将发电容量提升至24MW，并于2013年第一季度完成[246] - 公司以每月23.9万美元（人民币150万元）租赁第二套12MW生物质发电系统给神丘，租期9.5年，租期结束后系统所有权无偿转移给神丘[246] - 公司以人民币12706.6万元（1855万美元）将神丘一期和二期项目转让给白崇功，并记录208,359美元亏损[247] - 公司以人民币26172.75万元（3752万美元）回购白崇功转让给HYREF的西安汉能股权，包括1466.15万元（210万美元）的应计利息[247] - 公司以每月27.94万美元（人民币190万元）租赁12MW生物质发电系统给蒲城，租期15年[249] - 公司以人民币1亿元（1648万美元）购买蒲城12MW生物质发电系统，并以每月63万美元（人民币380万元）租赁给蒲城，租期至2025年6月[250] - 公司收到蒲城9760万元（1400万美元）欠款后，将24MW生物质发电系统所有权无偿转移给蒲城，并终止租赁协议[252] - 公司与江苏天宇能源化工集团签署合作协议，设计、建造、运营和维护两套25 MW的CDQ和CDQ WHPG系统，预计每年运行8000小时，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币[259] - 徐州天安项目的建设预计将在2020年第二季度完成，徐州天安将免费提供土地，并承诺购买所有由CDQ WHPG系统产生的电力[259] - 徐州华宇项目因与当地居民的污染问题冲突而暂停，公司已完成污水处理、粉尘收集和噪音控制的技术创新，等待政府批准以恢复建设[259] - 公司与西安华新新能源签署EPC总承包协议，合同总价为4亿元人民币，其中2亿元用于徐州天安系统，2亿元用于徐州华宇系统[260] - 公司以1.2亿元人民币将徐州华宇项目转让给白崇功，并记录了39.7万美元的亏损[261] - 公司与天宇和华新签署转让协议，以1.7亿元人民币将徐州天安项目的在建资产及相关权益转让给天宇，分三期支付[263] - 公司与徐州中泰能源技术签署合作协议，设计、建造和维护一套150吨/小时的CDQ系统和25 MW的CDQ WHPG系统，能源节约费用为每千瓦时0.534元人民币（含增值税）[265][266] - 公司与中泰签署转让协议，以1.6736亿元人民币将项目资产转让给中泰，分三期支付，公司记录了282万美元的亏损[267] - 公司与西安华新新能源有限公司签订了徐州天宇集团CDQ发电项目的EPC总承包合同，合同总价为4亿元人民币（约6667万美元），其中徐州天安系统和徐州华宇系统各占2亿元人民币[323] - 截至2019年12月31日，公司已为徐州天安项目支付了2437万美元（含资本化利息为3776万美元），并承诺再支付398万美元[323] - 徐州天安项目的建设预计将在2020年第二季度完成[323] - 2020年1月10日，公司与天宇和华新签署了转让协议，将徐州天安项目的所有在建资产及相关权益以1.7亿元人民币（含增值税，约2437万美元）转让给天宇，分三期支付[324] - 公司2016年因转让CDQ余热发电项目资产及相关合同，记录了一笔282万美元的损失[371] - 截至2019年12月31日，公司对中泰的应收账款总额为1003万美元，其中坏账准备为573万美元[371] - 公司2020年1月和3月分别收到中泰支付的143万美元和287万美元，剩余573万美元预计在2020年底前支付完毕[371] 资金与流动性 - 公司2019年底现金余额为1622万美元，2020年截至报告日期已收取3.276亿元人民币（4696万美元），满足未来12个月的流动性需求[229] - 截至2019年12月31日，公司现金及等价物为1622万美元，较2018年的5322万美元大幅减少[336] - 截至2019年12月31日，公司持有1622万美元现金，2020年已收回4696万美元，满足未来12个月的流动性需求[381] 会计与税务 - 公司子公司需将税后利润的10%作为法定盈余公积，直至累计达到注册资本的50%，这些资金不能作为现金股息分配[310][314] - 公司子公司上海TCH作为外商投资企业，需遵守中国关于盈余公积的规定，限制了其向公司分配利润的能力[314] - 公司2019年采用新的租赁会计准则（ASC 842），确认了116,917美元的使用权资产和相应负债[391] - 公司遵循FASB ASC Topic 740，采用“更可能实现”的阈值来确认和计量税务立场[414] - 公司适用21%的美国企业所得税税率[417]