公司基本信息 - 公司于2003年3月在明尼苏达州成立，最初名为Wireless Ronin Technologies, Inc. [20] - 公司主要运营通过Creative Realities, Inc.及其全资子公司进行，Creative Realities, LLC自2015年10月起基本处于休眠状态[10] - 截至2020年3月12日，公司约有100名员工，无集体谈判协议员工[40] - 截至2020年2月27日，公司普通股有371名登记持有人[145] - 公司总部办公室面积约17500平方英尺，仓库面积约6500平方英尺，月租金30美元，年增长率1% [132] 客户与关联方销售情况 - 2019和2018年分别有1个和2个客户占营收比例为18.5%和48.3%[36] - 2019和2018年与关联方33 Degrees的销售额分别为1103美元（占合并销售额3.5%）和1566美元（占合并销售额6.9%），该关联方约17.5%由公司高级管理人员持有[38] - 2019年和2018年分别有1个和2个客户占公司收入的18.5%和48.3%[65] 公司收购情况 - 2018年11月20日完成对Allure Global Solutions的收购[9] - 公司收购Allure Global Solutions存在风险，可能无法实现预期增长机会[122] - Allure一遗留客户索赔3200美元，若成功将对公司业务产生重大不利影响[125] 公司业务模式与市场情况 - 公司业务模式可扩展，计划通过有机增长、并购整合等方式扩大业务[24] - 过去18 - 36个月，数字营销技术行业趋势为各组织创造创新体验提供机会[25] - 公司通过直接销售团队、内部销售团队等销售营销技术解决方案，应用于多个行业[29][30] - 部分客户活动受季节性影响，但新市场推出等因素可能影响营收[32] - 公司业务覆盖18个垂直市场，提供创新数字营销技术解决方案[153] 公司财务关键指标变化 - 2019年销售为3159.8万美元，较2018年的2247.5万美元增加912.3万美元，增幅41%[180] - 2019年销售成本为1785.9万美元，较2018年的1225.2万美元增加560.7万美元，增幅46%[180] - 2019年毛利润为1373.9万美元，较2018年的1022.3万美元增加351.6万美元，增幅34%，但毛利率从45.5%降至43.5%[180][182] - 2019年销售和营销费用为234.4万美元，较2018年的207.5万美元增加26.9万美元，增幅13%[180][184] - 2019年研发费用为141.3万美元，较2018年的125.7万美元增加15.6万美元，增幅12%[180][185] - 2019年总运营费用为1384.9万美元，较2018年的1470.5万美元减少85.6万美元，降幅6%[180] - 2019年运营亏损较2018年减少437.2万美元，降幅98%[180] - 2019年其他收入为124.1万美元，较2018年的 - 653.6万美元增加777.7万美元，增幅 - 119%[180] - 2019年净收入为103.8万美元，较2018年的 - 1062万美元增加1165.8万美元，增幅 - 110%[180] - 2019年归属于普通股股东的净收入为103.8万美元，较2018年的 - 1489.7万美元增加1593.5万美元，增幅 - 107%[180] - 2019年一般及行政费用为9092美元，较2018年的9714美元下降6%，减少622美元[186] - 2019年折旧和摊销费用为1250美元，较2018年的1185美元增长5%[187] - 2017年宣布关闭办公室，2018年记录一次性非现金费用474美元，2018年6月30日达成和解协议获收益39美元，2019年无此类租赁终止情况[188] - 2019年公司对或有对价盈利负债进行公允价值分析，负债公允价值为0，产生收益250美元[189] - 2019年公司结算和/或核销3178美元债务，支付1132美元现金，确认收益2046美元；2018年结算和/或核销313美元债务，支付58美元现金，确认收益255美元[192][193] - 2018年公司记录债务转换费用5055美元，2019年无此类活动和费用[195] - 2018年公司发放A类可转换优先股股息345美元，2019年无未偿还优先股，未发放此类股息[196] - 2018年公司记录优先股转换费用3932美元，2019年无此类活动和费用[197] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为2534美元，营运资金赤字为2449美元[202] 公司资金与股权情况 - 截至2019年12月31日，大股东Slipstream持有公司79.3%的未偿还债务工具，拥有约39.28%的普通股受益所有权（按转换后、完全稀释计算），并提供支持信至2021年3月31日[51] - 公司可能需在2020年通过公开发行或私募融资筹集额外资金，股权融资可能稀释股东权益，债务融资可能有运营限制条款，且不一定能成功完成融资[50] - 公司控股股东拥有约39.28%的普通股，能强烈影响公司管理和事务[111] - 公司董事会有权不经股东批准发行额外的普通股和优先股，可能稀释现有股东权益[113] - 公司普通股交易量小，股东难按意愿出售股票，低价出售可能性大[117] - 公司近期不打算支付普通股股息，收益将用于未来增长战略或偿还未偿债务[119] - 公司无重大有形资产，破产清算时股东可能无法获得现金收益[120] - 公司无法保证证券继续符合纳斯达克上市要求，不符合可能导致证券摘牌[121] - 2019年12月30日，公司获得2000美元特别贷款，年利率8%，其中6%现金支付，2%以实物支付[148] - 2019年12月30日，公司签订有担保可转换特别贷款本票，获得2000美元，年利率8%，6%现金支付，2%实物支付[204] 公司面临的风险 - 公司业务面临高风险，可能对业务、财务状况、经营成果或未来前景产生重大不利影响[42] - 公司数字营销业务处于快速变化市场，难以确保业务长期成功运营和执行商业计划[45] - 公司业务战略可能不成功，无法有效应对风险会损害业务[47] - 公司行业预计会有重大整合，若不能在其中发挥积极作用，会对融资、客户、技术和人力资源获取产生严重不利影响[55] - 公司交互式营销技术的成功依赖于在目标市场获得广泛接受，潜在客户可能因多种原因不使用其解决方案[58] - 公司财务状况和持续净亏损可能影响与客户、潜在客户和第三方供应商的关系，导致订单延迟、条款不利或供应商拒绝合作[60] - 公司面临竞争劣势，竞争对手资源更丰富，竞争预计未来加剧[83] - 公司未来成功依赖关键人员，若无法吸引和留住人才，业务发展将受影响[85] - 融资市场不可预测性或限制公司通过收购实现业务增长[87] - 公司面临网络安全风险，需投入额外资源加强防护，否则可能导致信息泄露和财务损失[89] - 公司技术和产品可能存在错误或缺陷，若无法及时修复，可能导致收入和市场份额损失[94] - 公司可能缺乏足够的网络或服务器容量，导致服务中断和收入损失[95] - 公司缺乏足够资金进行研发，长期来看可能影响收入增长和盈利能力[97] - 公司业务易受不可控事件影响，如自然灾害、网络攻击等，可能导致业务中断和财务损失[98]