股东与董事会 - 截至2019年6月30日，黑石及其特定受让人实益持有公司6896548股普通股，黑石有权指定一名董事提名人选，目前董事会中有两名黑石指定人员[43] 关联方服务费用 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司向关联方支付服务费用均为30万美元；2019年和2018年截至6月30日的六个月，费用分别为100万美元和40万美元[45] 租赁准则与相关数据 - 2019年1月1日采用新租赁会计准则，确认使用权资产约1.761亿美元和租赁负债约1.874亿美元，记录非现金减值20万美元[49] - 2019年6月30日，使用权资产为1.63808亿美元，当前经营租赁负债为4539.4万美元，长期经营租赁负债为1.24329亿美元[60] - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，总租赁成本分别为1943.6万美元和3871.5万美元[61] - 截至2019年6月30日，加权平均剩余租赁期限为5.5年，加权平均折现率为4.8%[62] - 公司经营租赁负债到期情况显示，未来最低租赁付款总额为1.96539亿美元，扣除利息后为1.69723亿美元[63] - 截至2019年6月30日，公司有未开始的租赁义务，代顿新配送中心租赁承诺约2540万美元，预计总资本投资约3500万美元；布鲁姆菲尔德新总部和区域办公室租赁承诺约2040万美元，预计净资本投资700万美元[64] - 按以前会计准则，2018年12月31日经营租赁未来最低租赁付款总额为1.98672亿美元[66] - 2018年3月和6月运营租赁租金费用分别为2306.7万美元和4346.6万美元[68] 负债与公允价值 - 2019年6月30日，“应计费用和其他负债”为9994.2万美元，2018年12月31日为1.02171亿美元[53] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司衍生工具公允价值负债分别为50万美元和130万美元[69] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司未偿还借款公允价值均与其账面价值近似，分别为2.15亿美元和1.2亿美元[71] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司外汇远期合约净衍生负债分别为50.9万美元和131.3万美元[77] 非现金减值费用 - 2018年3月和6月，公司分别记录零售商店资产非现金减值费用10万美元和70万美元，供应链资产非现金减值费用30万美元和120万美元[72] 外币交易损益 - 2019年3月和6月，公司外币交易净损益分别为 - 26.1万美元和 - 147.8万美元，2018年同期分别为28.3万美元和135.4万美元[78] 借款情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司长期借款分别为2.15亿美元和1.2亿美元[80] - 截至2019年6月30日，公司信贷安排总承诺为3亿美元，未偿还借款2.15亿美元，可用借款额度为8040万美元[82] - 2019年7月26日，公司签订新信贷协议，提供4.5亿美元循环信贷额度，可增加1.5亿美元，2024年7月26日到期[85] 股份回购 - 2019年3月和6月，公司分别回购250万股和460万股普通股，成本分别为5500万美元和1.085亿美元，截至2019年6月30日，剩余授权回购约5.473亿美元[89] 营收情况 - 2019年Q2总营收为3.59亿美元，H1总营收为6.55亿美元；2018年Q2总营收为3.28亿美元，H1总营收为6.11亿美元[90][92] - 公司有美洲、亚太和EMEA三个可报告经营部门，2019年Q2总营收3.58899亿美元，H1为6.54848亿美元；2018年同期分别为3.28004亿美元和6.11152亿美元[115][117] - 2019年第二季度营收3.589亿美元，同比增长9.4%，主要因平均售价提高和销量增加，汇率不利影响使营收减少990万美元[131] - 2019年第二季度全球售出1900万双鞋，较2018年同期的1780万双增长6.7%[131] - 2019年第二季度公司总营收3.58899亿美元，同比增长9.4%；上半年总营收6.54848亿美元，同比增长7.1%[156] - 2019年第二季度美洲地区营收1.7044亿美元，同比增长23.7%；上半年营收2.99566亿美元，同比增长14.5%[156] - 2019年第二季度亚太地区营收1.18424亿美元，同比下降3.2%；上半年营收2.09471亿美元，同比下降1.9%[156] - 2019年第二季度EMEA地区营收6996.1万美元，同比增长3.4%；上半年营收1.45685亿美元，同比增长7.5%[156] 递延收入与退款负债 - 2019年6月30日和2018年12月31日，递延收入分别为110万美元和160万美元，2019年Q2和H1分别确认递延收入40万美元和150万美元[94] - 2019年6月30日和2018年12月31日，退款负债分别为1100万美元和640万美元[95] 股份支付费用 - 截至2019年6月30日，2015计划下有230万股普通股可供未来发行[97] - 2019年Q2和H1的税前股份支付费用分别为376.7万美元和740.1万美元，2018年同期分别为334.1万美元和601.5万美元[98] - 截至2019年6月30日，公司有10万美元与未归属期权相关的未确认股份支付费用，预计在0.9年内摊销[99] - 2019年上半年归属的RSUs包括60万份服务条件奖励和40万份绩效和市场条件奖励[102] 所得税费用 - 2019年Q2和H1的所得税费用分别为547.8万美元和1109.7万美元，有效税率分别为12.3%和14.8%；2018年同期分别为300万美元和1375.8万美元，有效税率分别为8.0%和21.3%[104] - 2019年上半年所得税费用较2018年同期减少270万美元，有效税率下降6.5%[105] - 公司未确认的税收优惠在2019年6月30日和2018年12月31日分别为440万美元和450万美元，预计未来十二个月税收优惠无重大变化[104] 每股收益 - 2019年Q2和H1基本每股收益分别为0.55美元和0.89美元，2018年同期为0.37美元和0.52美元；摊薄后每股收益2019年Q2和H1为0.55美元和0.87美元，2018年同期为0.35美元和0.51美元[108] - 2019年Q2和H1分别有30万和20万份期权及受限股票单位因反摊薄效应未纳入摊薄每股收益计算，2018年同期为10万和20万份[109] 采购承诺 - 截至2019年6月30日，公司对第三方制造商的采购承诺总计1.093亿美元[110] 经营收入与费用 - 2019年Q2经营收入4783.1万美元，H1为8040.9万美元；2018年同期分别为3706.4万美元和6298.6万美元[117] - 2019年Q2总折旧和摊销费用为572.9万美元，H1为1186.5万美元；2018年同期分别为723.1万美元和1487.4万美元[117] - 2019年第二季度运营收入4780万美元，同比增长29.0%，归属于普通股股东的净利润为3920万美元[131] - 2019年第二季度毛利润增加800万美元，增幅4.4%，毛利率降至52.8%；上半年毛利润增加570万美元，增幅1.8%，毛利率降至49.9%[139][140] - 2019年第二季度SG&A为1.415亿美元，占营收比例从去年同期的44.0%改善至39.4%[131] - 2019年第二季度SG&A费用减少280万美元，降幅1.9%，占销售额比例降至39.4%；上半年SG&A费用减少1170万美元，降幅4.5%，占销售额比例降至37.7%[141][142] - 2019年第二季度外汇净损失30万美元，去年同期为收益30万美元；上半年外汇净损失150万美元，去年同期为收益140万美元[143] - 2019年第二季度所得税费用增加250万美元，有效税率升至12.3%；上半年所得税费用减少270万美元，有效税率降至14.8%[145][146] - 2019年第二季度批发渠道收入增加1540万美元，增幅9.4%；上半年增加2550万美元，增幅7.1%[149][150] - 2019年第二季度零售渠道收入增加400万美元，增幅4.0%；上半年增加190万美元，增幅1.2%[151][153] - 2019年第二季度电商渠道收入增加1150万美元，增幅18.0%；上半年增加1630万美元，增幅17.5%[154][155] - 2019年第二季度公司总运营收入4783.1万美元，同比增长29.0%；上半年总运营收入8040.9万美元，同比增长27.7%[156] - 2019年第二季度美洲地区运营收入5694.5万美元，同比增长43.5%；上半年运营收入9055.4万美元，同比增长32.7%[156] - 2019年第二季度亚太地区运营收入2808.3万美元，同比下降16.6%；上半年运营收入5476.4万美元，同比下降5.2%[156] - 2019年第二季度EMEA地区运营收入2253.3万美元，同比增长5.2%；上半年运营收入4757.7万美元，同比增长13.9%[156] - 2019年第二季度美洲地区批发收入增长29.7%，电商收入增长26.9%，零售收入增长16.4%[159] - 2019年第二季度EMEA地区电商收入增长23.4%，批发收入增长2.7%，零售收入下降11.5%[173] - 2019年上半年，EMEA地区收入增加1020万美元，即7.5%，电商收入增长22.8%，批发收入增长9.8%，零售业绩下降16.4%[174] - 2019年第二季度，EMEA地区经营收入为2250万美元，同比增加110万美元，即5.2%，毛利润减少70万美元，即1.9%，毛利率下降280个基点至52.5%[175] - 2019年第二季度，EMEA地区SG&A减少180万美元，即11.3%，主要因薪酬、设施和专业服务等费用减少[176] - 2019年上半年，EMEA地区经营收入为4760万美元，同比增加580万美元，即13.9%，毛利润增加150万美元，即2.0%，毛利率下降270个基点至50.6%[179] - 2019年上半年，EMEA地区SG&A减少430万美元，即14.2%，主要因薪酬和设施费用减少[180] 门店情况 - 2019年第二季度关闭8家门店，新开6家，季末门店总数为370家，较2018年6月30日减少28家[131] - 截至2019年6月30日，公司运营的零售门店总数从383家减至370家，美洲、亚太和EMEA地区分别有165家、146家和59家[183] - 2019年第二季度和上半年，全球可比零售门店销售额分别增长11.8%和10.6%，直接面向消费者的可比门店销售额分别增长14.2%和13.5%[184][185] 公司成本与支出计划 - 2019年公司预计实现约1000万美元额外成本削减，计划将部分节省资金重新投入营销和电商业务[127] - 2019年因新配送中心产生的非经常性费用预计使毛利率降低约100个基点，2020年及以后预计带来约100个基点的毛利率提升[127] - 2019年支持增长的资本支出预计约为6500万美元[127] 公司门店结构 - 公司门店中奥特莱斯店占比达51.9%[127] 现金与信贷情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为1.078亿美元，循环信贷额度剩余可用额度为8040万美元[187] - 2019年7月26日，公司签订新的循环信贷协议，额度为4.5亿美元，可增加至6亿美元，2024年7月26日到期[196][197] - 新信贷协议要求公司维持最低利息覆盖率4.00:1.00，最高杠杆率在2019年9月30日至2020年9月30日为3.50:1.00，之后降至3.25:1.00[198] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动提供的现金较2018年同期减少2070万美元，降幅50.6%[199] - 2019年上半年投资活动使用的现金较2018年同期增加1530万美元，增幅474.8%，主要用于美洲配送中心搬迁[199][200] - 2019年上半年融资活动使用的现金较2018年同期减少1470万美元，降幅44.9%，主要因借款和优先股支付变化[199][201] 普通股回购情况 - 2019年上半年回购460万股普通股，花费约1.085亿美元，2018年同期回购180万股，花费约2590万美元[203]